Začetnik's Investing Guide za Make Your Money dela za vas
Torej ste se odločili začeti vlagati . Čestitke! Ne glede na to, ali se šele začenjate samostojno, sredi vaše kariere, se približujete upokojitveni starosti ali sredi vaših zlatih let, to pomeni, da ste začeli razmišljati o svoji finančni prihodnosti in kako bi lahko preudarno upravljali vaš kapital, da lahko dela za vas.
Nihče ne začne strokovnjaka, in celo najboljši investitorji na svetu so nekoč sedeli, kje ste.
Začnimo z dvema osnovnima vprašanjem:
- Kje naj začnem?
- Kako začnete?
Ta dva poizvedovanja se utegnejo zdeti zastrašujoča, še posebej, če ste naleteli na vrsto zastrašujočih naložbenih pogojev - razmerje med ceno in dobičkom ( razmerje p / e), tržno kapitalizacijo in donosnostjo kapitala . Ampak začetek pri vlaganju ni tako strašen, kot se morda zdi.
Prvi korak vlaganja se odraža, katere vrste sredstev želite imeti
Začnimo s to osnovno resnico: v središču je vlaganje v današnjo denarno postavo, pri čemer pričakuje, da bo v prihodnosti dobil več denarja - kar pomeni, da čas , prilagajanje tveganju in faktoring v inflaciji povzroči zadovoljivo spojino letna stopnja rasti , zlasti v primerjavi s standardi, ki veljajo za "dobro" naložbo .
To je res; srce zadeve. Sedaj nameravate denar ali sredstva, v upanju, da boste jutri ali prihodnje leto ali naslednje desetletje vrnili več denarja ali sredstev.
To je večinoma najbolje doseči s pridobivanjem produktivnih sredstev.
Produktivna sredstva so naložbe, ki notranje izločajo presežek denarja iz neke vrste dejavnosti. Če na primer kupite sliko, to ni produktivno sredstvo. Sto let od zdaj boste še vedno imeli samo sliko, ki bi lahko ali ne bo vredna več ali manj denarja. (Morda pa ga boste lahko pretvorili v kvazi produktivno sredstvo tako, da odprete muzej in zaračunate vstop, da ga vidite.) Po drugi strani pa, če kupite stanovanje, ne boste le imeli stavbe, ampak vse gotovine, ki jih proizvede iz najemnin in dohodkov iz servisa v tem stoletju. Tudi če je bila stavba uničena po desetletju, imate še vedno denarni tok od desetih let delovanja - ki bi ga lahko uporabili za podporo življenjskega sloga, ki ste ga prejeli v dobrodelne namene, ali pa ste ponovno investirali v druge priložnosti.
Vsaka vrsta proizvodnega sredstva ima svoje prednosti in slabosti, edinstvene quirks, pravne tradicije, davčne predpise in druge pomembne podrobnosti. V širšem smislu lahko naložbe v proizvodna sredstva razdelimo na peščice večjih kategorij. Letimo skozi tri najpogostejše vrste naložb: delnice, obveznice in nepremičnine.
Vlaganje v zaloge
Ko ljudje govorijo o naložbah v delnice, običajno pomenijo vlaganje v navadne delnice, kar je še en način za opis lastništva podjetij ali poslovnega lastništva. Ko imate lastniški kapital v podjetju, imate pravico do deleža dobička ali izgube, ki ga ustvarja dejavnost te družbe. Na agregatni osnovi so lastniški vrednostni papirji v preteklosti najbolj nagrajevalni razred sredstev za vlagatelje, ki si prizadevajo za gradnjo premoženja sčasoma, ne da bi uporabljali velike količine finančnega vzvoda.
Zaradi tveganega povečanja kapitala rad razmišljam o naložbah v poslovni kapital, saj prihajajo v enega izmed dveh okusov - zasebnih in javnih delnic.
Vlaganje v zasebno poslovanje: to so podjetja, ki nimajo javnega trga za svoje delnice .
Ko se začnejo od začetka, so lahko zelo tvegani in nagrajeni predlog za podjetnika. Pojavljate idejo, vzpostavite podjetje, vodite to podjetje, tako da so vaši stroški manjši od vaših prihodkov in ga sčasoma rastejo, s čimer se prepričate, da vam ni samo dobro nadomestilo za vaš čas, temveč da je vaš kapital, tudi pošteno obravnava tako, da uživa dober donos, ki presega to, kar bi lahko zaslužili pri pasivni naložbi. Čeprav podjetništvo ni enostavno, lahko posedovanje dobrega podjetja lahko hrani svojo mizo, pošlje otroke na šolo, plača svoje zdravstvene stroške in vam omogoči, da se umaknete v udobje.
Vlaganje v javna podjetja: zasebna podjetja včasih prodajajo del zase zunanjim vlagateljem v postopku, ki se imenuje začetna javna ponudba ali IPO . Ko se to zgodi, lahko vsakdo kupi delnice in postane lastnik.
Vrste javnih delnic, ki jih imate, se lahko razlikujejo glede na vrsto dejavnikov. Na primer, če ste tip osebe, ki ima rad stabilne družbe in denarna sredstva za lastnike, boste verjetno vlečeni v zaloge modro-čipov in morda celo imeli afiniteto za naložbe v dividende, naložbe v rast dividend , in vrednotenje naložb .
Po drugi strani pa, če imate raje bolj agresivno metodologijo dodeljevanja portfeljev, bi lahko prišli do naložb v zaloge slabih podjetij , ker bi lahko celo majhno povečanje dobičkonosnosti povzročilo nesorazmerno velik skok tržne cene zaloge.
Vlaganje v vrednostne papirje s stalnim donosom (obveznice)
Ko kupite varščino s fiksnim donosom, si za izdajatelja obveznic dejansko posojate denar v zameno za prihodke od obresti . Obstaja nešteto načinov, kako to lahko storite, od nakupa potrdil o vlogah in denarnih trgih do vlaganja v podjetniške obveznice , občinske obveznice brez davka in ameriške obveznice za varčevanje .
Tako kot pri delnicah se številni vrednostni papirji s fiksnim donosom kupujejo prek borznega računa. Če izberete svojega posrednika, boste morali izbrati med popustom ali celotnim modelom . Pri odprtju novega borznega računa se lahko minimalna naložba spreminja, običajno znaša od 500 do 1000 dolarjev; pogosto celo nižja za IRA ali izobraževalne račune. Lahko pa sodelujete tudi z registriranim investicijskim svetovalcem ali družbo za upravljanje s premoženjem, ki deluje na podlagi fiduciarnih razlogov .
Vlaganje v nepremičnine
Naložbe v nepremičnine so skoraj toliko stare kot človeštvo. Obstaja več načinov, kako zaslužiti denar za naložbe v nepremičnine , vendar običajno pride do tega, da razvije nekaj in ga proda za dobiček ali da ima nekaj lastnika in dovoljuje, da ga drugi uporabljajo v zameno za najem ali zakup. Za veliko vlagateljev je bila nepremičnina pot do bogastva, saj je lažje uporabiti vzvod. To je lahko slabo, če se naložba izkaže za slabo, vendar se lahko uporablja za pravo naložbo po primerni ceni in pod pravimi pogoji lahko nekemu brez veliko neto vrednosti omogoči hitro kopičenje virov, precej večjo bazo sredstev, kot bi lahko drugače privoščila.
Nekaj, kar bi lahko bilo zavajajoče za nove vlagatelje, je, da se nepremičnine lahko tržijo tudi kot delnice. Ponavadi se to zgodi preko korporacije, ki se kvalificira kot investicijsko investicijsko podjetje ali REIT . Na primer, lahko investirate v hotel REIT in zbirate svoj delež prihodkov od gostov, ki preverjajo v hotelih in krajih, ki sestavljajo portfelj podjetja. Obstaja veliko različnih vrst REIT-ov; stanovanjski kompleks REITs, poslovne stavbe REITs, skladiščne enote REITs, REITs, ki so specializirani za starejše stanovanjske objekte in celo parkirna garaža REITs.
Naslednji korak vlaganja je odločiti, kako želite imeti ta sredstva
Ko ste se dogovorili za razred sredstev, ki ga želite imeti, je naslednji korak, da se odločite, kako ga boste imeli. Da bi bolje razumeli to točko, poglejmo na poslovni kapital. Če se odločite, da želite, da je delež v javni borzi, ali želite lastne delnice dokončno ali prek združene strukture?
Dokončno lastništvo: če se odločite za dokončno lastništvo, boste direktno kupovali deleže posameznih družb. Da bi to naredili, zahteva določeno raven znanja.
Če želite vlagati v delnice, jih premislite kot morda vaše zasebno podjetje , in ne pozabite, da obstajajo trije načini, kako lahko denar vložite v zalogo . To pomeni, da se osredotočimo na ceno, ki jo plačujete, glede na tvegane prilagojene denarne tokove, ki jih sredstvo ustvarja. Odkrijte, kako izračunati vrednost podjetja , izračunati bruto dobiček in operativno stopnjo dobička in jih primerjati z drugimi poslovnimi dejavnostmi v istem sektorju ali industriji. Preberite bilanca stanja in bilanco stanja . Oglejte si podjetja za upravljanje premoženja , ki imajo velike deleže, da ugotovite vrste solastnikov, s katerimi se ukvarjate.
Združeno lastništvo: Ogromen odstotek navadnih vlagateljev ne vlaga neposredno v delnice, ampak namesto z združenim mehanizmom, kot je vzajemni sklad ali sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF) . Zmešate svoj denar z drugimi ljudmi in kupite lastništvo v več družbah prek skupne strukture ali subjekta.
Ti združeni mehanizmi imajo lahko veliko oblik. Nekateri premožni vlagatelji vlagajo v hedge sklade , večina posameznih vlagateljev pa se bo odločila za vozila, kot so tečaji, s katerimi se trguje na borzi, in indeksni skladi , ki omogočajo nakup raznolikih portfeljev po veliko nižjih cenah, kot bi jih lahko sami kupili. Slaba stran je skoraj popolna izguba nadzora. Če vlagate v ETF ali vzajemni sklad, ste pripravljeni za vožnjo in zunanje odločitve prenesite na majhno skupino ljudi, ki lahko spremenijo svojo dodelitev.
Tretji korak vlaganja se odloči, kje želite imeti ta sredstva
Ko se odločite, kako želite pridobiti svoje naložbene naložbe, vaša naslednja odločitev upošteva, kje bodo te naložbe. Ta odločitev ima lahko velik vpliv na to, kako so vaše naložbe obdavčene, zato ni rahlo odločitev. Vaše izbire vključujejo obdavčljive borznoposredniške račune, tradicionalne IRA , ROT IRA , enostavne IRA , SEP-IRA in morda tudi družinska komanditna partnerstva (ki imajo lahko, če se izvaja pravilno, nekaj davkov na nepremičnine in davka na darilo).
Na kratko si oglejmo nekatere široke kategorije.
Obdavčljivi računi: če se odločite za obdavčljivi račun, kot je borzni račun , boste plačali davke na poti, vendar vaš denar ni skoraj tako omejen. Lahko ga porabite, karkoli želite, kadarkoli. Lahko v celoti kupite in kupite hišo na plaži. Vsako leto lahko dodate kolikor želite, brez omejitev. To je končni pri prožnosti, vendar morate Stricu Samu dati svoj rez.
Davčna zavetišča: načrti za upokojitev, kot so 401 (k) ali Roth IRA, nudijo številne davčne ugodnosti. Nekateri so odloženi od davkov, kar (običajno) pomeni, da dobite odbitek davka v trenutku, ko v račun vpišete kapital in nato plačate davke v prihodnosti, kar vam bo letno omogočilo rast odlogov davkov. Drugi so brez davka, kar pomeni, da jih financirate z dolarjem po obdavčitvi (preberite: ne dobivate davčne olajšave), vendar nikoli ne boste plačevali davkov na naložbene dobičke, ustvarjene v računu, niti na denar, ko ste ga umaknite kasneje v življenju. Dobro davčno načrtovanje, še posebej zgodnje v svoji karieri, lahko pomeni veliko dodatnega bogastva po cesti, saj se koristi zasežejo sami.
Nekateri pokojninski načrti in računi imajo tudi koristi za zaščito premoženja. Nekateri imajo na primer določeno neomejeno zaščito v primeru stečaja, kar pomeni, da bodo vaši upokojitveni prihranki izven dosega upokojencev, če imate zdravstveno katastrofo ali kak drug dogodek, ki zbriše vašo osebno bilanco stanja in vas prisili, da prijavite stečaj. Drugi imajo omejitve za zaščito premoženja, ki jim jih dajejo, vendar še vedno dosežejo sedem številk.
Zaupanja ali drugi mehanizmi za zaščito sredstev: drug način za vlaganje v vaše naložbe je preko subjektov ali struktur, kot so skrbniški skladi . Obstajajo nekateri pomembni koristi pri načrtovanju in zaščiti prednosti uporabe teh posebnih lastnih metod, še posebej, če želite omejiti, kako se vaš kapital uporablja na nek način. In če imate veliko poslovnega premoženja ali naložb v nepremičnine, boste morda želeli govoriti s svojim odvetnikom o ustanovitvi holdinga.
Primer novega vlagatelja bi lahko začel vlagati
Z okvira, ki je na poti, si oglejmo, kako bi lahko novi investitor začel vlagati.
Najprej, ob predpostavki, da niste samozaposleni, je najboljši način ukrepanja verjetno, da se prijavite za 401 (k) , 403 (b) ali druge pokojninske načrte, ki jih sponzorira delodajalec, kakor hitro je mogoče. Večina delodajalcev ponuja določeno vrsto ustreznega denarja do določene meje. Na primer, če vaš delodajalec na prvih 3 odstotkih plača nudi 100-odstotno ujemanje in ste zaslužili 50.000 dolarjev na leto, to pomeni, da ste na prvih 1500 evrov, ki ste jih zadržali s plače in vnesli v svoj pokojninski račun, delodajalec vaš pokojninski račun je dodaten 1.500 $ brez davka.
Ne glede na to, ali vaš delodajalec ponuja usklajevanje, boste morali vložiti denar, ki ste ga vnesli v račun. Vaša 401 (k) bo verjetno imela privzeto možnost, vendar izberite vzajemne sklade ali druga naložbena vozila, ki bodo najbolj smiselna za vaše potrebe v prihodnosti. Ker se denar samodejno doda na vaš račun z vsako plačilno listo, bo ta denar naložen.
Nadalje, ob predpostavki, da spadate pod zahteve za omejitev dohodka , boste verjetno želeli financirati Roth IRA do najvišjih dopustnih omejitev prispevkov . To je 5.500 dolarjev za nekoga, mlajšega od 50 let, in 6.500 dolarjev za nekoga, starejšega od 50 let (prispevek v višini 5500 dolarjev + prispevek v višini 1 000 dolarjev). Če ste poročeni, lahko v večini primerov vsak od vas financira svoj Roth IRA. Prepričajte se, da boste vložili denar, ki ste ga vnesli - ponudniki IRA bodo privzeto parkirali vaš denar v varnem vozilu z nizkim vračilom, kot je sklad denarnega trga, dokler jih ne usmerite drugače, zato se odločite, kateri vzajemni skladi, ETF ali druge naložbe, ki jim želite dati svoj denar.
Ko ste poskrbeli za takšne osebne finance, ki so nujni za financiranje nujnega sklada in odplačilo dolga, bi se radi vrnili na vašo 401 (k) in preostali znesek (nad mejo ujemanja, ki ste jo že financirali) ne glede na skupno omejitev lahko izkoristite to leto. S tem boste morda začeli dodati obdavčljive naložbe na vaše borznoposredniške račune, morda sodelovali v neposrednih načrtih nakupa delnic, pridobivali nepremičnine in financirali druge priložnosti.
Opravljeno pravilno v dolgi karieri in z naložbami, ki so jih upravljali preudarno, bi to lahko povečalo vaše možnosti za upokojitev udobno drastično.