Kako delujejo borzni računi in vrste naložb, ki jih lahko imajo
Kaj je borzni račun? Razumevanje osnovne definicije
Borzni račun je vrsta obdavčljivega računa, ki ga odprete z borzno posredniško družbo. V ta račun položite gotovino bodisi s pisanjem čekov ali s povezavo na kontrolni ali varčevalni račun pri svoji banki. Ko je denar deponiran, lahko denar uporabite za pridobitev številnih različnih vrst naložb. V zameno za izvršitev vaših nakupnih in prodajnih nalogov navadno plačate borznemu posredniku provizijo.
Kakšne vrste naložb imajo lahko borzni račun?
Posredniški račun ima lahko veliko različnih vrst naložb, ki vključujejo, vendar ni nujno omejeno na naslednje:
- Skupne zaloge , ki predstavljajo lastniške deleže v podjetjih.
- Prednostne delnice , ki običajno ne dobijo zmanjšanja dobička podjetja, temveč navadno plačajo višje od povprečnih dividend.
- Obveznice , vključno z državnimi obveznicami, kot so ameriške zakladne menice, obveznice in bankovci, podjetniške obveznice , občinske obveznice brez davka in agencije.
- Skladi za nepremičninske naložbe ali REIT , ki predstavljajo skupine nepremičnin, vključno z nekaterimi posebnostmi, kot je hotel REITs, ki se osredotočajo na lastništvo in upravljanje hotelov .
- Možnosti zalog in drugi izvedeni finančni instrumenti, ki lahko vključujejo možnosti klicev in dajo možnosti, ki vam dajejo pravico ali obveznost, da kupijo ali prodajo določeno vrednostno jamstvo po določeni ceni pred datumom poteka.
- Denarni trgi in potrdila o vlogah , ki predstavljajo bodisi lastništvo v skupinah visoko likvidnih vzajemnih skladov, ki imajo denar in naložbe s stalnim donosom ali posojila, ki jih opravite v banki v zameno za fiksno obrestno mero.
- Vzajemni skladi , ki so združeni naložbeni portfelj v lasti številnih manjših investitorjev, ki kupujejo delnice v portfelju ali zaupanju, ki je lastnik portfelja. Namesto trgovanja skozi ves dan na način, kako druga sredstva naredijo, naročila kupujejo in prodajajo naročila se dajo na koncu dneva naenkrat. Vzajemni skladi vključujejo indeksna sredstva .
- Trgovanje z vrednostnimi papirji , ki se trguje, ali ETF , ki so vzajemni skladi, vključno z indeksnimi skladi, ki trgujejo kot delnice.
- Master Limited Partnerships ali MLP , ki so za nekatere vrste vlagateljev zelo zapletena partnerstva z določenimi davčnimi ugodnostmi.
Nekateri računi borznega posredovanja vam omogočajo, da imajo članske enote v družbi z omejeno odgovornostjo ali komanditnih enotah v omejenem partnerstvu , ki so običajno vezani na vlaganje v hedge sklad, kar je težko za nove ali revnejše vlagatelje . Vendar pa bo posrednik verjetno zaračunal ne-zanemarljivo nadomestilo, ker mora reševati težave nestandardnih vrednostnih papirjev, saj so včasih znani.
Kakšna je razlika med blagajniškim računom in maržnim bančnim računom
Ko odprete posredniški račun, morate izbrati med tako imenovano vrsto računa gotovine in marže.
Račun denarnega posredovanja je tisti, ki od vas zahteva, da v celoti, s poravnavo deponirate gotovino in vrednostne papirje, da bi se ukvarjali s transakcijami. Borznoposredniška družba vam ne bo dala nobenega denarja. Če je na primer poravnava trgovanja na vašem računu tri delovne dni in danes prodajate svojo zalogo, čeprav se denar takoj pojavi na vašem računu, dejansko ne morete umakniti, dokler ni resnično tam po poravnavi. Po drugi strani vam lahko račun za rezerve omogoča izposojanje pred določenimi sredstvi na borznem računu pri posredovanju posojilodajalca v zameno za običajno nizko obrestno mero.
Ponavadi predlagam ljudem, da resno razmislijo o naložbah prek računa za plačilo z gotovinskega računa iz več razlogov. Prvič, nekoliko sem zaskrbljen, da bi bila rehypothecation lahko velika nesreča pri naložbah .
To je ezoterična tema, vendar tista, ki bi se morala naučiti, če imate račun za posredniške rezerve. Drugič, računi borznega posredovanja lahko povzročijo nekaj čudnih stvari, ki se dogajajo z načinom zbiranja dividend na vaše zaloge. Če stvari ne delajo točno prav, morda ne boste upravičeni do izjemno nizkih stopenj davka na dividende in namesto tega morali biti prisiljeni plačati običajne davčne stopnje, ki se lahko približno dvakrat. Tretjič, ne glede na to, kako dobro mislite, da ste razmišljali o položaju, lahko uporaba margine konča v življenjski nesreči. Na primer, konec lanskega leta sem opravil študijo primera na mojem osebnem blogu o fantu, ki je v svojem borznem računu odšel z več deset tisoč dolarjev v neto lastniškem kapitalu in se zbudil, da bi ugotovil, da dolguje svojemu posredniku 106.445,56 $. Mnogi drugi posamezniki in družine so izgubili ogromne dele svojega življenjskega prihranka in v mnogih primerih celo svojo likvidno neto vrednost ali več, tako da so na borzi kupili delnice podjetja GT Advanced Technologies. To ni vredno. To je dovolj preprosto, da se bogate, če imate dovolj dolgo časa in pustite, da mešanje dela svojo čarobnost. Mislim, da je težka napaka, da poskušate pospešiti proces do točke, na katero tvegate uničiti tisto, kar ste zgradili.
Za to, kar je vredno, je to eno tistih področij, kjer sem dal svoj denar, kjer so moja usta. Tako močno se počutim, da bo Kennon-Green & Co., moja globalna družba za upravljanje s premoženjem, v vseh, razen v najbolj oddaljenih okoliščinah za zelo specifično vrsto vlagateljev, zahtevala diskrecijske individualno vodene račune v denarju. Ne zanima me, če bi razširjena uporaba marže lahko podjetju povečala več denarja zaradi večje premoženjske osnove, na katero lahko zaračunavamo investicijske svetovalne provizije , posebno vlaganje vrednosti blagovne znamke, naložbe v dividende in pasivne naložbe, ki jih praksa ne posreduje za izposojeni denar. To je neumno tveganje in z njo nočem nič opraviti.
Ali obstajajo kakršne koli omejitve za znesek denarja, ki ga lahko deponirate ali zadržite na borznem računu?
Ni omejitev za znesek denarja, ki ga lahko vnesete v posredniški račun, kot je pri Roth IRA ali 401 (k) in tako na splošno ni nobenih omejitev, kdaj lahko dostopate do denarja, če ne kupite neke vrste omejeno jamstvo ali premoženje. Odvisno od vašega osebnega davčnega položaja in vrste premoženja, ki ga imate na borznem računu, lahko dolgujemo davke na kapitalske dobičke, dividendne davke ali druge davke na vaših gospodarstvih.
Ena stvar, ki jo boste morda želeli razmisliti, je finančna moč vašega posrednika in obseg kritja SIPC . To je zavarovanje, s katerim investira investitorji, ko njihova borznoposredniška družba bankrotira. Različne vrste sredstev imajo različne stopnje kritja, nekateri pa sploh nimajo pokritosti. Druga možnost je, da razmislite o uporabi borznoposredniške družbe za izvedbo posla, vendar pa imate svoje vrednostne papirje prek sistema za neposredno registracijo ali DRS .
Ali obstaja omejitev števila bančnih računov, ki jih lahko imam?
Ne. Ni omejitev števila borznoposredniških računov, ki jih imate dovoljeno. Pravzaprav lahko imate kar nekaj ali manj računov posrednikov, kot želite, in ker vam bodo institucije dovolile odpiranje. V isti instituciji imate lahko več računov posredništva, ločevanje sredstev s strategijo vlaganja. V različnih institucijah imate lahko več računov posredništva, ki diverzificirajo vaše odnose in izpostavljenosti.
Kakšna je razlika med borznim posrednikom in popolnim servisnim posrednikom?
Popoln servisni posredniški račun je posebna vrsta borznoposredniškega računa, kjer delate s posrednikom, ki pozna vas, vašo družino in finančno stanje. Lahko vzamete telefon in govorite z njim. Lahko hodite v svojo pisarno in se redno srečujete in razpravljate o vašem portfelju.
Del odškodnine za takšne vrste dogovora običajno prihaja iz trgovalnih provizij, tako da namesto plačevanja obrestnih mer od 5 do 10 USD pri borznem posredniku za trgovino, lahko plačate kjerkoli od 40 do 150 USD, odvisno od okoliščin. Medtem ko to povečuje stroške, obstajajo nekateri, ki trdijo, da tudi spodbuja vlagatelje, da zadržijo svoja delovna mesta dlje in ostanejo mirni med propadanjem trga, ker imajo nekoga, da zadrži svojo roko. Sami boste morali odločiti, kateri pristop deluje bolje za vaš temperament.
Diskontni posrednik je, nasprotno, običajno na spletu samo v teh dneh, morda z nekaj poslovalnicami po vsej državi. Vse je precej do-it-yourself in moraš izvršiti lastne obrti.
Nekatere finančne institucije ponujajo oba modela. Če želite izvedeti več, preberite, ali je polni servisni posrednik pravi za vas? .
Več informacij o borznih posrednikih in borznoposredniških družbah
To je del našega začetnega vodnika za borzne posrednike in borznoposredniške družbe , ki vsebuje veliko sredstev za nove vlagatelje, ki poskušajo razumeti, kako izbrati borznega posrednika, kako prebrati potrdilo o trgovanju in še veliko več. Seznanite se tudi z računi za upravljanje denarnih sredstev .