Tukaj so tri priljubljene nuggets investiranja modrosti - in resnico za njimi.
"Prodaja v maju in oditi"
To pravilo temelji na zamisli, da vlagatelji počivajo in ne upoštevajo svojih naložb poleti, kar vodi do manjšega obsega trgovanja in zmanjšanja poletnih donosov.
Če želite ugotoviti, ali je ta zamisel včasih ali razumna investicijska svetovanja, si oglejte to nedavno študijo, ki je pokazala, da so se donosi na borznem trgu v obdobju med novembrom in aprilom od 10. do oktobra povečali za 10 odstotkov.
Za izkoriščanje te ugotovitve Fuerst in njegovi kolegi predlagajo podvojitev izpostavljenosti na borznem trgu med novembrom in aprilskim mesecem ter za hranjenje državnih obveznic skozi maj do oktobrskih mesecev.
To zveni dovolj enostavno! Ampak pomembno je, da se spomnite, da boste s tem kratkoročnim odkupom in prodajo naleteli na davčne posledice. In prav tako je treba omeniti, da ta strategija ne deluje vsako leto. Dejansko bo v letošnjem letu prodaja v maju padla na trg.
Na splošno pogosto trgovanje vas odpira, da dovolite svojim čustvom, da vodijo vaše naložbe. Če ste dolgoročni investitor, ki kupi in hrani, potem vam verjetno najbolje ostanejo vloženi na trg, ne pa da bi potegnili svoj denar, da bi poskušali čas na trgu, ki temelji na tem zgodovinskem trendu.
"Ne zamenjuj možganov z Bull marketom"
Prvotno je navedel Humphrey Neill, ustanovitelj nasprotnega foruma za mnenje leta 1963, ki se nanaša na vlagatelje, ki svoj dobiček na borznem trgu pripisujejo svojemu briljantnosti, ne pa na širših trendih borznega trga.
Medtem ko trgi gredo navzgor in navzdol, so se dolgoročni trendi povečali.
Kot taka bo večina investitorjev našla svoje naložbe raste - in to je še posebej res, če so že nekaj časa na trajnem trgu bull . Če ste bili v zadnjih osmih letih vloženi na trg, bi verjetno videli pozitiven donos na borzni trg; in če teh donosov v tem obdobju bistveno ne presega indeksov, se vaš uspeh pri vlaganju ne more pripisati vaši inteligenci, temveč splošnim tržnim silam.
Torej, to bomo označili kot resnično. Sprejmite, da je vlaganje s celotnim trgom v preteklosti pripeljalo do precejšnjih dolgoročnih donosov za bolnika in ne dovolite, da bi trajni uspeh prepričal, da ste stalni čarovnik.
"Ne boj proti traku"
To nepisano pravilo o naložbah se nanaša na priporočilo, da vlagatelji ne smejo trgovati proti trendu. »Trak« ali trak za označevanje odraža pretočno poročilo o spremembah ali klopi cen delnic. Razlog za to pravilo vlaganja temelji na teoriji zagona, ki navaja, da se bo trend nadaljeval. Torej, glede na "ne boj proti traku", če zaloge trending navzgor, se bodo verjetno nadaljevale v tej smeri.
Na splošno to ni slab nasvet. Toda zapomnite si, da se zaloge ne nadaljujejo v eni smeri za nedoločen čas, v določenem trenutku pa se bo volilni trg spremenil v trg medveda .
Težava vlagateljev je, da nihče ne ve, kdaj bo prišlo do premika.
Končna odločitev: ali bi morali vlagati v skladu z nepisanimi naložbenimi pravili?
Kot večina prigovarjav, imajo ta nepisana pravila o naložbah vsaj nekaj resnice. Vendar ne smejo biti osnova vaše naložbene strategije. Bolje je, da oblikujete naložbeni portfelj in vzdržujete dodeljevanje sredstev v skladu s starostjo in toleranco tveganja. Na ta način, ko trgi padajo, vaš raznoliki naložbeni portfelj vključuje blazino naložb v osnovna sredstva, ki ublažijo negativne donose borznega trga.
Kot legendarna vrednost investitor Benjamin Graham je nekoč dejal: »Kratkoročno je trg glasovalna naprava, toda na dolgi rok je tehtalni stroj.« Z drugimi besedami, v bližnji prihodnosti trge vodijo psihologija in čustva - in morda celo nekatera od teh nepisanih pravil - vendar dolgoročno cene delnic odražajo osnovno vrednost podjetja.
Barbara A. Friedberg je nekdanji vodja portfelja in inštruktor univerzitetnih naložb. Njeno pisanje se pojavlja na različnih spletnih straneh, vključno z Robo-Advisor Pros.com in Barbara Friedberg Personal Finance .