Stvari, ki jih morate držati v mislih, ko zaženete potovanje do finančne neodvisnosti
1. Prej ste začeli, lažje je graditi bogastvo zaradi moči združevanja
Verjetno ste to slišali že milijonkrat, vendar je pomembno, da jo resnično internalizirate na način, ki spremeni vaše vedenje in prerazporedi vaše prednostne naloge. Na koncu boste veliko bogatejši, če začnete vlagati že prej. Vse je zaradi obsežnega interesa in razlike v rezultatih so neverjetne. Na primer, 18-letnik, ki skoči naravnost v delovno silo in prihrani 5000 dolarjev na leto v davčnem zavetišču, kot je Roth IRA , ki zasluži dolgoročno povprečno stopnjo donosa , bi se na koncu odpravil s 4,359,874 $. Če bi 38-letnik dosegel isto stvar, bi moral prihraniti več kot 36.000 dolarjev na leto.
Če želite postati vernik, preberite, kako bi nedavni kolidž grad lahko končal z $ 4,426,000, tako da prihranite 111 $ na plačo skozi njegovo življenje ali kako izboljšati kakovost svojega življenja z uporabo časovne vrednosti denarja formule, ki oba pojasnjujejo formulo Podrobno.
2. Ni pomembno, kaj ljudje pravijo, ni srebrnih krogov - prilagodite svoj portfelj svojim edinstvenim življenjskim okoliščinam, ciljem, strpnosti do tveganja in ciljem
Ljudje se nagibajo, da se čustveno vključijo v svoja gospodarstva, včasih celo častijo določeno pravno strukturo, metodologijo ali celo podjetje.
Izgubijo svojo objektivnost in pozabijo na izjavo: "Če je videti preveč dobro, da bi bilo res, je verjetno." Če naletite na ponudbo, ki je postavljena kot »To je edina zaloga, ki jo boste kdaj morali kupiti,« ali »Kupite te tri indeksne sklade in ignoriraj vse drugo« ali »Mednarodne zaloge so vedno boljše od domačih zalog« hribi.
Imate nalogo opraviti kot "vodja" vašega naložbenega portfelja. Ta naloga je odvisna od različnih dejavnikov, vključno z vašimi osebnimi cilji, cilji, viri, temperamentom, profilom psihologije, davčnim razredom, pripravljenostjo za čas in celo predsodki. Na koncu bi moral vaš portfelj prevzeti vtis svoje osebnosti in edinstvenega življenja v življenju.
Na primer, bogati, dobro obogateni nekdanji zasebni bankir, ki lahko prebere izkaz poslovnega izida in bilanco stanja, morda želi zbirati šestmestni pasivni dohodek iz dividend, obresti in najemnin, ki izhajajo iz ljubeznivega zbiranja zbirke zalog modrega čipa , zaledne vezi in trofeja poslovnih stavb. Mladi delavec bi morda želel kupiti najcenejšo, najbolj raznoliko, najbolj davčno učinkovito zbiranje zalog prek sklada nizkocenovnih indeksov v svojem 401 (k). Vdova, ki se bori na borzah, morda želi pridobiti portfelj denarnih hiš v najemu s presežnimi sredstvi, parkiranimi v potrdila o vlogi .
Nobena od teh možnosti ni narobe ali bolje kot druga. Vprašanje je, ali so portfelj, metodologija in struktura holdinga optimalni za kateri koli cilj, ki ga poskušate doseči.
3. Izkušali boste več kot 50 odstotkov kapljic v tržni vrednosti vašega portfelja v običajnem življenjskem obdobju.
Cene sredstev nenehno nihajo. Včasih so te nihanja nerazumna (npr. Tulipne žarnice na Nizozemskem). Včasih so ta nihanja posledica makroekonomskih dogodkov. Na primer, množični premiki na vrednostne papirje, ki jih naložijo investicijske banke, ki so bankrotirale proti stečaju, bi morale likvidirati vse, kar lahko čim prej, da bi zbrale denar, tudi če vedo, da so premoženje umazano. Nepremičnine tudi s časom nihajo, ko se cene zrušijo, nato pa opomorejo. Dokler je portfelj, ki ste ga zgradili, inteligentno konstruiran, osnovna podjetja pa podpirajo resnična zaslužna moč in sredstva so bila pridobljena po razumnih cenah, na koncu boste v redu.
Razmislite o borzi. Med aprilom 1973 in oktobrom 1974 so se zaloge znižale za 48 odstotkov; med avgustom 1987 in decembrom 1987 je padec znašal 33,5 odstotka; od marca 2000 do oktobra 2002 je bilo 49,1 odstotka; od oktobra 2007 do marca 2009 je bilo upadanje cen lastniških vrednostnih papirjev srce 56,8 odstotka. Če ste dolgoročni vlagatelj z razumno pričakovano življenjsko dobo, boste te vrste kapljic doživeli več kot enkrat. Morda celo opazujete, da je vaš portfelj $ 500.000 zmanjšal na 250.000 $, tudi če je bil napolnjen z najvarnejšimi, najbolj raznolikimi zalogami in obveznicami, ki so na voljo. Veliko napak se naredi in izgubljeni denar, ki se poskuša izogniti neizogibnim.
4. Dokazi so bogati, prevladujoči in kristalno jasni: večina od vas bo izkusila veliko boljši vir v realnem svetu s plačilom kvalificiranega svetovalca za delo z vami za upravljanje s finančnimi zadevami, tudi če poveča vaše stroške
Pred dvigovanjem vedenjske ekonomije je bilo na splošno domnevano, da je večina ljudi racionalna pri sprejemanju finančnih odločitev. Študije, ki so jih v zadnjih nekaj desetletjih ustvarile akademski, gospodarski in investicijski sektorji, so pokazale, kako je ta predpostavka katastrofalno narobe v smislu realnih rezultatov za vlagatelje. Tragično, če oseba, ki ima znanje, izkušnje, zanimanje in temperament, da ignorira tržna inherentna nihanja, pogosto delajo izjemno neumne stvari. Te napake vključujejo "uspešnost" (tj. Vračanje denarja v nedavno povečano ceno). Drug primer je prodaja drugačnih visokokakovostnih deležev v cenah pod drobnim obdobjem v času gospodarske stiske (npr. Prodaja delnic dobro vodenih in finančno zdravih bank, ko so se pred nekaj leti zmanjšali za 80 odstotkov, preden so se v naslednjih letih okrevali).
Ročno držanje plača
Eden zdaj znani članek velikanskega vzajemnega sklada Morningstar je pokazal, da v obdobjih, ko se je borzni trg vrnil devet odstotkov, 10 odstotkov ali 11 odstotkov; investitorji sklada so zaslužili dva odstotka, tri odstotke in štiri odstotke. To je zato, ker vlagatelji niso vedeli, kaj delajo. Nenehno so kupovali in prodajali in se preselili iz tega sklada v ta sklad, ne da bi izkoristili inteligentne davčne strategije, medtem ko so storili številne druge kršitve. To je pripeljalo do skoraj paradoksnega izida. Vlagatelji, ki so svetovalcu plačali razumne pristojbine , da bi nekdo drug dejansko opravljal delo zanje (vključno z držanjem rok in obraz "profesionalnosti"), so kljub temu, da so plačali več, doživeli veliko boljše rezultate v realnem svetu.
Z drugimi besedami, klasična ekonomija je bila narobe, vključno z nekaterimi od visokih duhovnikov nizkocenovnih naložb, kot je ekonomist John Bogle, ki je ustanovil Vanguard. Izkazalo se je, da donos investitorja ni rezultat bruto donosov minus strošek s finančnimi svetovalci in registriranimi investicijskimi svetovalci, ki pridobivajo vrednost. Namesto tega so svetovalci zaslužili svoje provizije, pogosto v spicah, saj bi tipični investitor lahko dosegel veliko večje donose, saj je svetovalec držal svojo roko in spremenil svoje vedenje. Človeška iracionalnost je pomenila, da je teoretična popolnost dejansko škodljiva.
Zakaj Vanguard naredi smisel
Boglejevo podjetje, Vanguard, je v svojo kreditno sposobnost nedavno privolilo v to realnost, čeprav tiho na način, ki je praktično neopažen. Dobro znana, nizkocenovna družba za upravljanje premoženja ima približno tretjino denarja pod svojim nadzorom v aktivno upravljanih skladih, preostala dve tretjini pa v pasivnih indeksih. Slednja je znana po zaračunavanju med 0,05 in 1 odstotnim letnim stroškom . Nekateri od njih imajo svoje težave (ki niso Vanguardova krivda), kot so tihe metodološke spremembe, ki bi onemogočile preteklo uspešnost in potencialno boleče vdelane kapitalske dobičke, ampak na splošno, so med najboljšimi v industriji. V teoriji bi morala biti oseba, ki je pripravljena na obravnavo kompromisov, preprosto, da jo redno kupuje in ostane tečaj za celotno kariero, dokler ne pride do upokojitve.
Vanguard je začel svojo lastno svetovalno službo, ki bo upravljala portfelj Vanguardovih strank, v zameno za dodatnih 0,30 odstotka letno, poleg osnovnih izdatkov sklada. To pomeni, odvisno od izbranega izbranega izbranega sklada, dejanske pristojbine na vseh ravneh lahko znašajo kjerkoli med 0,35 in 1,26 odstotka. (Čeprav so računi skrbniških skladov nekoliko drugačni, z učinkovitimi provizijami za zaupanje v vrednosti 500.000 dolarjev, ki znaša približno 1,57 odstotka na leto.) V skladu z lastnimi publikacijami podjetja Vanguard ocenjuje, da bi to lahko povzročilo do 3 odstotke letno v dejanskem razmerju v realnem svetu, ki jo uživa investitor, pri čemer je polovica tista, ki izhaja iz tega, da nekdo služi kot čustveni trener med gospodarskimi, političnimi in finančnimi vdori. Več kot 10, 25 ali 50 + let, to je neverjetna količina dodatnega bogastva, kljub teoretično višjim provizijam, ki so "izgubile" na stotine tisoč dolarjev izgubljene mešanice (tj. Mitično bogastvo, ki se nikoli ne bi uresničilo zaradi operaterja napaka).
5. Strategije za varstvo davkov in premoženja lahko ogromno razlikujeta od dohodkov, neto vrednosti in zmožnosti plačevanja računov
Popolnoma mogoče je za istega vlagatelja, z natančno enakimi varčevalnimi in porabnimi navadami, z natančnim istim portfeljem delnic , obveznic , vzajemnih skladov , nepremičnin in drugih vrednostnih papirjev, da bi na koncu dosegli zelo različne količine nakopičenega premoženja o tem, kako je strukturiral gospodarstva . Od preprostih tehnik, kot so promocija premoženja in izkoriščanje tradicionalnih ali roth IRA do bolj naprednih konceptov, kot je uporaba ocene družinskega omejenega likvidnostnega partnerstva za zmanjšanje davkov na darila, je vredno časa, truda in težav, da se prepričate, da razumete pravila, predpise in zakone ter jih uporabite v največji možni meri.
Če imate na primer izjemen finančni stres, je morda grozljiva napaka pri plačevanju računov z denarjem iz vašega pokojninskega načrta. Glede na vrsto računa, ki ste ga imeli, ste morda upravičeni do neomejene stečajne zaščite sredstev znotraj svojih zaščitnih meja. Posvetovanje z stečajnim odvetnikom bi moralo biti vaš prvi ukrep. Odvetnik vam lahko svetuje, da prijavite stečaj in začnete znova. Morda boste na koncu izstopili iz sodišča z večino, ali vse, vašega pokojninskega načrta nedotaknjene, obrestovanje za vas, saj izčrpava dividende, obresti in najemnin.
6. Obstajajo samo trije pristopi za pridobitev sredstev za vaš portfelj
Obstajajo samo trije pristopi, ki jih lahko investitor pridobi za pridobitev sredstev. Tej vključujejo:
- Sistematični nakupi: redno kupujejo ali prodajajo zbiranje sredstev skozi čas ne glede na vrednotenje z upanjem, da bo čas uravnotežen v dobrih časih in v slabih časih. To je "obrambni vlagatelj" pri delu Benjamina Grahama in veliko ljudi je bilo bogato. Ta pristop je namenjen posameznikom, ki ne želijo razmišljati o svojem portfelju. Namesto tega omogočajo raznolikost, nizko ceno, dolgoročno pasivno lastništvo in čas opravljajo celotno delo.
- Vrednotenje: Nakup ali prodaja na podlagi cene glede na konzervativno ocenjeno intrinzično vrednost podjetja. To zahteva znanje o vsem od poslovnega in računovodstva do financ in ekonomije. V osnovi zahteva, da ocenite sredstva, kot če bi bili zasebni kupec. Mnogi ljudje so se tako bogatili. To je "Podjetniški investitor" pri delu Benjamina Grahama; oseba, ki želi nadzirati tveganje, uživa varnostno stopnjo in ve, da obstaja snov (tj. dejanski dohodek in premoženje zadostno glede na plačano ceno) za vsako pozicijo v svojem portfelju. To je za vlagatelja, ki hoče ponoči zaspal brez skrbi, če bo država doživela še kakšno drugo grožnjo 1929-1933 ali 1973-1974. Pravzaprav celoten finančni sistem temelji na tej metodi, saj cene lahko tako dolgo odstopajo le od osnovne realnosti. Skoraj vsi visokokakovostni investitorji, ki imajo dobre dolgoročne evidence, spadajo v ta tabor, vključno s tistimi, ki so postali predstavniki prvega pristopa. To vključuje ustanovitelja družbe Vanguard John Bogle, ki je med dot-com bojem tiho likvidiral ogromen odstotek svojih lastniških deležev, ker je donosnost donosnosti osnovnih zalog postala patetična glede na donos, ki je bil takrat na razpolago za državne blagajne.
- Časovno obdobje na trgu: Nakup ali prodaja, ki temelji na tem, kar menite, da bo borzi ali gospodarstvo storil v bližnji prihodnosti. Časovna razporeditev trga je oblika špekulacij in medtem, ko je nekaj ljudi bogato z njega, to ni trajnostno.
Če ste laični, se držite prve metode. Če postanete strokovnjak, se držite druge metode. Kljub temu, da se dobro prodaja, bi se moral vsakdo z zdravim razumom izogniti tretji metodi.