Nadaljuje se tudi vodja sklada za trajnostne naložbe
Podjetje Calvert Investments, ustanovljeno leta 1976 in zdaj s sedežem v Bethesdi, je imelo več kot 13 milijard dolarjev premoženja pod vodstvom 31. julija 2014, zaradi česar je eden od največjih upravljavcev skladov SRI v ZDA danes. Calvert posreduje posameznim vlagateljem, finančnim svetovalcem in njihovim strankam, pokojninske načrte in nosilce zavarovanja ter institucionalne vlagatelje z različnimi strategijami lastniškega kapitala, obveznicami in sredstvi za dodeljevanje premoženja, in sicer z uporabo okoljskih, socialnih in vodstvenih (ESG) raziskav in podjetij sodelovanje.
Strategije so na voljo prek vzajemnih skladov, podsvetovalnih storitev in ločenega upravljanja računa. Calvert je eden od najdaljših igralcev v SRI od svojega začetka pred več kot 30 leti.
Kmalu po uvedbi prvega vzajemnega sklada je podjetje Calvert Investments objavilo naslovnice, da je prvi svetovalec za vzajemne sklade, ki se zavzame za boj proti apartheidu. Štiri leta kasneje je Calvert Investments postal prvi svetovalec za vzajemne sklade, ki je vložil resolucijo delničarja, vezanega na socialno vprašanje (o odnosih med delodajalcem in delodajalcem), saj so bili vključeni v številne takšne resolucije, saj je na njihovi spletni strani tukaj.
Legacy of Firsts
Calvert je že dolgo trdno prepričan, da vrednotenje okoljskih, socialnih in upravljavskih profilov podjetij poleg tradicionalnih finančnih meritev daje Calvertu širši in globlji vpogled, kar podjetju pomaga pri ustvarjanju privlačnih donosov in preprečevanju tveganj.
V devetdesetih je Calvert Investments osvojil pomembno znamenje za skupnost SRI. Calvert je zaprosil Ministrstvo za delo (DOL) za svetovalno mnenje o primernosti socialno pregledanih sredstev kot naložbenih možnosti za programe z določenimi prispevki, kot je 401 (k) s. Do takrat so bili menedžerji takih načrtov zaskrbljeni, da bi vključevanje sredstev SRI v njihove ponudbe kršilo njihovo zakonsko obveznost, da bi kar najbolj povečale donose, na podlagi napačnega prepričanja, da so sredstva SRI prinesla slabše donose.
DOL je svetoval, da se sklad SRI dejansko lahko uporabi kot naložbena možnost v 401 (k) načrtih, če je pričakovana donosnost enaka drugim naložbam s podobnim tveganjem. Ta razširjen dostop do sredstev SRI za posamezne vlagatelje.
Leta 2004 je Calvert uvedel prvi globalni kodeks korporativnega ravnanja - Calvert Women's Principles® - osredotočiti se izključno na krepitev, napredovanje in vlaganje v ženske po vsem svetu. Združeni narodi so ta načela naknadno sprejeli. V letu 2014 Calvert obeležuje deseto obletnico Načelov in praznuje dejstvo, da je več kot 700 globalnih podjetij podpisalo.
Od Pioneerja do ustanovljene institucije
Calvert je na prvih linijah, da bi gibanje SRI postalo nekaj radikalne zamisli o tem, kaj je zdaj bolj uveljavljena sila. Zdaj je Calvert v tranziciji, ki se želi ponovno opredeliti kot priznani vodilni konkurent na nekoliko razvitem trgu SRI.
Calvert prevzema dejstvo, da je trajnostno vlaganje velik šotor. To ni več ena strategija, primerna za vse, niti je že nekaj časa, zato Calvert ponuja več pristopov v zvezi z lastniškim kapitalom in fiksnim dohodkom. Družba se razlikuje od večine svoje konkurence, tako da izpolnjuje širok spekter potreb investitorjev in še naprej širi svojo ponudbo.
Calvert aktivno gradi svojo strokovno ekipo za upokojitev in izboljšuje ponudbe za institucionalne vlagatelje, tako da zaposluje več strokovnjakov in širi svojo bazo izdelkov v razrede sredstev.
Pod velikim šotorskim naložbenim strategijam Calvert, tako lastniškega kapitala kot fiksnega dohodka, lahko razvrstimo po enem od naslednjih treh trajnostnih naložbenih pristopov:
- Uporaba trajnostnih in odgovornih meril, ki strankam pomagajo vlagati v skladu z njihovimi vrednotami
- Ustvarjanje portfeljev, ki se osredotočajo na naložbene teme s pozitivnim učinkom
- Ali z uporabo integracije okoljskih, socialnih in upravljavskih podatkov v proces analize varnosti za boljše naložbene rezultate
V vseh primerih Calvert izključuje podjetja iz svojih portfeljev, ki sodelujejo pri določenih posebej škodljivih dejavnostih, kot so proizvodnja tobaka in orožja.
Kasneje, Calvert aktivno išče podjetja, ki učinkovito upravljajo svoje učinke.
Varstvo človekovih pravic v dobavni verigi, poročanje o okoljskih praksah, preglednost in odgovornost na ravni sveta - to so značilnosti najboljših podjetij. Kadar je pravilno analiziran v skladu s tem modelom, Calvert meni, da lahko ti vidiki prispevajo k boljšim rezultatom za vlagatelje.
Pri Calvertovem pristopu k trajnostnemu vlaganju je v zadnjih letih opaziti nekaj njegovega razvoja:
- V času, ko so vprašanja vode vodilna med globalnimi okoljskimi tveganji, podjetje služi kot investicijski svetovalec v Kalvertovem globalnem skladu za vode, ki vlaga v podjetja, katerih glavna dejavnost je v vodnem sektorju ali so znatno vključeni v storitve, povezane z vodo ali tehnologij.
- Calvert je tudi pionir v prostoru s stalnim dohodkom, kjer je pred kratkim razvil "zeleno" strategijo s stalnim dohodkom in zdaj upravlja sklad Calvert Green Bond. Sklad je eden od prvih izdelkov, ki uporabljajo pristop, ki išče poslovne voditelje poleg naložb v "zelene" projektne obveznice.
- Podjetje je pred kratkim začelo strategijo učinkovite rabe virov, usmerjeno v iskanje podjetij v vsakem sektorju, ki najbolj učinkovito uporabljajo vire na svojih področjih poslovanja, kot so voda, energija in odpadki. Strategija, ki je rezultat zveze Calvert z Osmosis Investment Management, se je pojavila kot odziv na nedavni trend globalne dodelitve kapitala novim proizvodom, procesom, tehnologijam in storitvam, namenjenim soočanju z globalnimi gospodarskimi izzivi, kot so prekomerno prebivalstvo in naravno izčrpavanje virov. Trenutno je na voljo preko Merrill Lynch.
Vpliv na korporativno vedenje
Calvert se je tudi odločil za uporabo strateškega angažiranja in zagovornikov delničarjev, da bi spodbudil pozitivne spremembe v podjetjih v skoraj vsaki industriji, tako da bi določil določene zaveze in spodbudil konkreten napredek. Calvert je bil zlasti uspešen pri spodbujanju boljših praks človeških in delovnih pravic v podjetniških dobavnih verigah in pri spodbujanju raznolikosti v upravnih odborih direktorjev. Dejansko je podjetje Calvert vložilo več kot 60 resolucij o delničarjih s podjetji in uspešno spodbudilo dodajanje 31 ženskih in / ali manjšinskih kandidatov v odbore. Do danes je Calvert vložil več resolucij v raznolikosti kot katerikoli drugi investitor.
Končna beseda
Danes je Calvert organizacija v tranziciji.
Družba je napovedala, da se bo njen generalni direktor Barbara Krumsiek odpravila konec leta 2014. Krumsiek, ki je 17 let vodil Calvert in potrojil premoženje družbe pod vodstvom med njenim mandatom, bo še naprej predsedovala upravnemu odboru.
Pod vodstvom nedavnega predsednika John Streurja je prišlo do precejšnjih odpuščanj, podjetje pa je nazadnje imelo 12 milijard dolarjev premoženja, kar pomeni, da ni več vodilno podjetje v ZDA, saj so ga med drugim presegli v podjetjih Parnassus in TIAA-CREF. Blagovna znamka Calvert ostane polna, vendar se lahko razvija, je ključno vprašanje brez odgovora pred podjetjem, saj se drugi premikajo z novimi strategijami.