Če kupite TIPS? Tukaj je, kar morate vedeti
Prav tako lahko kupite vzajemne sklade, ki imajo v lasti TIPS . Toda preden greste ven in kupite sredstva TIPS, vzemite nekaj minut, da izvedete več o TIPIH.
Kaj so vrednostni papirji, zavarovani z zakladnico?
Ministrstvo za finance ZDA je leta 1997 začelo izdajati zakladniške vrednostne papirje, ki so zavarovani z inflacijo. TIPS so precej drugačni kot tipična obveznica ameriške blagajne.
Značilnosti TIPS so:
- Na voljo z rokom zapadlosti 5, 10 in 20 let
- Glavni zavezanec poveča / zniža s stopnjo indeksa cen življenjskih potrebščin (CPI)
- Plačila obresti so fiksni odstotek, ki se uporablja za naraščajoče / upadajoče glavnice
- Glavne prilagoditve in plačila obresti se opravijo dvakrat letno
- Prilagojena glavnica ali prvotni zavezanec, odvisno od tega, kateri znesek je večji, se plača vlagatelju po zapadlosti (če je kupljena po nominalni vrednosti na začetni ponudbi / dražbi)
Primer zakladnice, zavarovane z inflacijo
Vrednostni papirji, zavarovani z zakladnico, so zelo različni od običajnih obveznic . Običajni kupon obveznica s fiksno obrestno mero omogoča kupon plačila na par zneska (primer: 5% letno plačilo obresti na 1.000 $), in par znesek se vrne ob zapadlosti obveznice.
Ne tako s TIPS.
Iz začetka do konca sem predstavil primer naložbe TIPS. Zaradi preprostosti je na primer prikazana obveznica, kupljena na dražbi ameriške državne blagajne, po nominalni vrednosti in z vedno večjim indeksom cen življenjskih potrebščin.
- Investitor gre na spletno stran www.treasurydirect.gov in na avkciji kupi petletno 10.000 ameriških dolarjev za varovanje inflacije z 1,00% kuponom.
- Indeks cen življenjskih potrebščin za prvo obdobje je 3% (polletna stopnja 1,5%)
- Zaradi indeksa cen življenjskih potrebščin se vrednost obveznice poveča za 1,5% na 10.150 $.
- Izplačilo kupona v višini 50,75 USD (50% od 1,00% fiksnega kupona, pomnoženo s prilagojeno glavnico v višini 10,150 USD) se izvede vlagatelju.
- Konec koledarskega leta enega je vlagatelj obdavčen na kuponska plačila in prilagoditve glavnice. To obdavčevanje se nadaljuje skozi celotno življenjsko dobo obveznice.
- Vlagatelj še naprej prejema kuponsko stopnjo, pomnoženo s prilagojeno glavnico na polletni osnovi (v tem primeru se prilagojena glavnica poveča za 1,5% vsakih šest mesecev).
- Ob zapadlosti pet let po datumu dražbe vlagatelj prejme prilagojeno glavnico v višini 11,605,41 $ in končno kuponsko plačilo v višini 174,08 $ (1,5% na 11,605,41 $).
Obdavčitev vrednostnih papirjev, zavarovanih z zakladnico
Primer navaja, da je vlagatelj obdavčen tako za letni dohodek kot za znesek prilagojene glavnice (tj. Povečanje glavnice zaradi CPI). Davek na prilagoditev se imenuje "fantomski dohodek". Mnogi vlagatelji pametno odločijo, da imajo TIPS na računu za odlog plačila davkov (npr. IRA), da bi se izognili obdavčitvi.
Vlagatelji TIPS-a bodo prejeli obrazec 1099-OID za fantomski dohodek in obrazec 1099-INT za plačila obresti (če so TIPS na obdavčljivem računu).
Varovani vrednostni papirji vzajemnega sklada z zakladniškimi vrednostnimi papirji
Vlagatelji lahko kupijo vzajemne sklade, ki imajo v lasti TIPS in uživajo prednosti vzajemnih skladov . Vanguard in Fidelity ter druga podjetja ponujajo TIPS vzajemne sklade.
Za podrobnejši pregled TIPS glej intervju z John Hollyerjem , nekdanjim direktorjem portfelja Vanguardskega sklada za vrednostne papirje, ki je zavarovan z inflacijo.