Ne kupujte NASVETOV, dokler ne preberete tega
Kako delujejo
Nasveti se izdajajo v petih, desetih in tridesetih letih. Tako kot druge državne zakladnice dražba določa tudi obrestno mero.
Evo, kako te obveznice ščitijo pred inflacijo .
Ministrstvo za finance ZDA dvakrat na leto dvigne ali znižuje vrednost obveznic. Temelji na povečanju cen, ki jih je navedel indeks potrošniških cen . To poročilo, ki ga mesečno objavlja Urad za statistiko dela , meri inflacijo ali deflacijo . Ko inflacija narašča, se tudi vrednost obveznice poveča.
Upoštevajte, da se obrestna mera ne spremeni. Ampak prejmete večje plačilo. To je zato, ker fiksna obrestna mera velja za večje glavnice.
Nasprotno velja v času deflacije . Če se bo padec cen, merjen s CPI, zmanjšal tudi vrednost TIPS. Zdaj se fiksna obrestna mera uporablja za nižjo glavnico.
TIPS lahko kupite neposredno iz ameriške zakladnice, če odprete račun TreasuryDirect. TIPKE lahko držite, dokler ne zorijo. Lahko jih tudi prodajate na sekundarnem trgu. Morda razmišljate o prodaji, če na obzorju vidite deflacijo.
Prednosti TIPS
Kot bi pričakovali, TIPS dobro vplivajo med inflacijo ali celo, če se pričakuje inflacija. Ljudje na sekundarnem trgu plačajo veliko več za varnost TIPS, če se bojijo inflacije. Zaradi tega TIPS tudi dobro delujejo, ko vrednost dolarja upada. To je zato, ker zniževanje dolarja običajno vodi do inflacije.
To je zato, ker se uvozne cene povečujejo, ko dolar kupi manj.
Tukaj je lepa korist TIPS. Ko zorijo, prejmete najvišjo prilagojeno glavnico. Nikoli ne boste prejeli manj kot prvotni glavni zavezanec. Ta določba vas ščiti pred deflacijo, saj vam nikoli ne boste prejeli manj, tudi če se bodo cene znižale.
Na primer, če obstaja dvomestna inflacija v času trajanja TIPS, se njegova vrednost dviga. Ko zrelost porazi, prejmete to vrednost. To velja tudi, če se je v naslednjih letih deflacija odložila na glavnico.
Druga korist je, da nikoli ne boste izgubili svojega glavarja. Nasveti, kot vse državne blagajne, so 100 odstotkov zagotovljene s strani vlade ZDA.
Slabosti TIPS
Prvi del slabih novic je, da TIPS plača samo fiksni dohodek . Morda ne bodo tako dobra naložba kot tiste obveznice s prilagodljivimi obrestnimi merami, ki se samodejno dvigujejo in spadajo s stopnjo zveznih sredstev. To še posebej velja zdaj, ko zvezna vlada razmišlja o zvišanju obrestnih mer. Čeprav se fiksna obrestna mera lahko uporabi za višjo glavnico, TIPS ni tako prilagodljiva kot obveznice z nastavljivo stopnjo.
Nasveti niso stabilne gospodarske naložbe. Porazdelili bodo pavšalno obrestno mero na ravno glavnico, ko gospodarstvo počne dobro in zato ne bo doživelo veliko inflacije. Ta država opisuje ameriško gospodarstvo od leta 1970. To je bil zadnji čas, ko je obstajala dvomestna inflacija.
Če želite premagati inflacijo, bi vam bilo bolje z dobro razpršenim portfeljem, ki vključuje zaloge . Na ta način lahko prilagodite razporeditev sredstev v skladu s spremembami v poslovnem ciklu .
TIPI in I obveznice
I obveznice so obveznice za varčevanje v višini I, medtem ko so TIPS državne blagajne. To pomeni, da obveznic ne morem trgovati na sekundarnem trgu. I obveznice lahko kupite s samo 25 $, če jih kupite elektronsko preko TreasuryDirect. Nikoli ne boste izgubili svojega glavarja. Zasluženi obresti so oproščeni plačila davka na državne in lokalne davke. Še vedno pa morate plačati zvezne davke na dohodek, razen če uporabljate obveznice za plačilo za izobraževanje.
Ena prikrajšanost z obveznicami I je, da ne prejemate plačil obresti, dokler ne izplačate obveznice. Vaš denar je vezan vsaj eno leto. I obveznica naj bi bila dolgoročna naložba.
Ministrstvo za finance ZDA vam ne dovoljuje, da ga odkupite najmanj 12 mesecev. Obstaja kazen, če si odkupite svojo obveznico v manj kot petih letih. Kljub temu je kazen mila. To je samo zaslužek v preteklih treh mesecih.
Druga pomembna razlika je, kako vas varujejo pred inflacijo. Obrestna mera za obveznice I se samodejno prilagaja za zvišanje cen. Kako deluje? Najprej vam je zagotovljena fiksna stopnja donosa, ki se ne spremeni. Drugič, stopnja se bo povečala, če bo inflacija. To se lahko zgodi dvakrat letno maja in novembra. Vendar pa se ne bo zmanjšalo, če bo prišlo do deflacije. Maja bo stopnja odražala spremembo indeksa cen življenjskih potrebščin za vse potrošnike v mestih od septembra v predhodnem letu do marca. Novembra bo stopnja odražala spremembo CPI-U od marca do septembra.
Najlažji način za nakup I obveznic je spletno nakupovanje od ameriške vlade preko Treasury Direct. Vse je elektronsko, zato vam ni treba skrbeti za izgubo obveznic. Kupite lahko tudi papirnate obveznice I iz vaše banke ali finančnega načrtovalca. Karkoli naredite, ne kupujte obveznice I ali drugih ameriških zakladnih obveznic na eBayu ali drugi tretji osebi. Lastništvo teh obveznic je še vedno prvotni lastnik, kar zadeva zvezno vlado. Lastnik ne more prodajati svojih pravic do vam obveznice. Vse, kar kupujete, je kos papirja, ki ga ne morete odkupiti. (Vir: "TIPS v primerjavi z I obveznicami")