Kako vas obveznice zaščitijo pred naslednjo recesijo
Obstaja veliko različnih vrst obveznic .
Spreminjajo se glede na to, kdo jih izda, dolžino do zapadlosti, obrestno mero in tveganje. Najvarnejši so kratkoročni ameriški zakladniški menice , vendar pa tudi plačujejo najmanj zanimanja. Dolgoročni blagajni, kot merilo uspešnosti 10 let , ponujajo nekoliko manjše tveganje in nekoliko višje donose. Nasveti so državne blagajne, ki ščitijo pred inflacijo. Mestne obveznice se vrnejo malo več, vendar so bolj tvegane. Korporativne obveznice imajo več tveganja. Najvišja plačilna in največja tveganja se imenujejo junk obveznice .
Kako delujejo obveznice
Organ zadolžitve obljublja, da bo obveznico vrnil na dogovorjen datum. Do takrat posojilojemalec izvede dogovorjeno plačilo obresti imetniku obveznice. Ljudje imajo lastne obveznice se imenujejo tudi upniki ali debitanti. V starih časih, ko so ljudje hranili papirnate obveznice, bi odkupili obresti z odrezovanjem kuponov. Danes se vse to naredi elektronsko.
Seveda dolžnik poravna glavnico, ki se imenuje nominalna vrednost , ko obveznica zori.
Večina imetnikov obveznic jih preprodaja, preden zapadejo ob koncu posojilnega obdobja. To je zato, ker obstaja sekundarni trg za obveznice. Obveznice se bodisi javno trguje na borzah ali pa jih prodajajo zasebno med posrednikom in upnikom. Ker jih je mogoče preprodati, se vrednost obveznice dvigne in pade, dokler ne zori.
Prednosti
Obveznice se izplačajo na dva načina. Prvič, dobite dohodek prek plačil obresti. Seveda, če imate zavezo do zapadlosti, boste dobili vse svoje glavnice nazaj. To je tisto, zaradi česar so obveznice tako varne. Vaše naložbe ne morete izgubiti, razen če podjetje privzame.
Drugič, lahko dobitek, če prodate obveznico po višji ceni, kot ste jo kupili. Včasih trgovci z obveznicami ponudijo ceno obveznice, ki presega njeno nominalno vrednost. To bi se zgodilo, če bi bila neto sedanja vrednost plačil obresti in glavnice višja kot naložbe v alternativne obveznice.
Tako kot delnice lahko obveznice pakirate v obvezniški vzajemni sklad . Mnogi posamezni vlagatelji raje dovolijo, da izkušeni manager sklada izbere najboljšo izbiro obveznic. Sklad obveznic lahko zmanjša tudi tveganje zaradi diverzifikacije . Na ta način, če ena enota privzame svoje obveznice, se izgubi le majhen del naložbe.
Slabosti
Dolgoročne obveznice plačajo nižjo donosnost vaše naložbe kot zaloge. V tem primeru morda ne boste zaslužili dovolj, da bi preprečili inflacijo . Vlaganje v obveznice morda ne bo omogočilo, da prihranite dovolj za upokojitev .
Podjetja lahko neplačujejo obveznice. Zato morate preveriti ocene S & P imetnika obveznic. Obveznice in korporacije, ki so ocenile BB, in še huje so špekulativne.
To pomeni, da bi lahko hitro privzeto. Za privabljanje kupcev morajo ponuditi veliko višjo obrestno mero.
Za mnoge ljudi je vrednotenje obveznic lahko zmedeno. To je zato, ker se donosi obveznic spreminjajo z vrednostmi obveznic. Z drugimi besedami, večje povpraševanje po obveznicah, nižji donos. To se zdi kontra-intuitivno. Zakaj bi vlagatelji želeli obveznice, če bodo donosi padali? Ker so obveznice bolj varne kot zaloge.
Katere obveznice vam pripovedujejo o gospodarstvu
Ker obveznice vrnejo fiksno plačilo obresti, izgledajo privlačne, ko se gospodarstvo in trg delnic zmanjšata. Ko je poslovni cikel pogodbeno ali v recesiji , so obveznice privlačnejše.
Ko delniški trg počne dobro, so vlagatelji manj zanimivi za nakup obveznic, zato njihova vrednost pade. Posojilojemalci morajo obljubiti višja plačila obresti, da bi pritegnili kupce obveznic.
Zaradi tega so proticiklični. Ko se gospodarstvo širi ali na vrhuncu, v prahu ostanejo vezi.
Povprečni posamezni vlagatelj ne bi smel poskušati čas na trgu. Nikoli ne bi smeli prodati vseh svojih obveznic, tudi če je trg na vrhu. Takrat bi morali v vaš portfelj dodati obveznice. To bo zagotovilo blazino za naslednjo recesijo. Raznolik portfelj obveznic, delnic in trdnih sredstev vam daje najvišji donos z najmanj tveganjem. Trda sredstva vključujejo zlato , nepremičnine in denar.
Ko bo gospodarstvo sklenilo pogodbe, bodo vlagatelji kupovali obveznice in bi bili pripravljeni sprejeti nižje donose, da bi ohranili svoj denar. Tisti, ki izdajajo obveznice, lahko privoščijo nižje obrestne mere in še vedno prodajajo vse obveznice, ki jih potrebujejo. Sekundarni trg bo ponudil ceno obveznic, ki presegajo njihove nominalne vrednosti. To pomeni, da je plačilo obresti zdaj nižji odstotek začetne plačane cene. Rezultat? Nižji donos naložbe, torej nižji donos.
Obveznosti vplivajo na gospodarstvo z določanjem obrestnih mer. Investitorji obveznic izbirajo med vsemi različnimi vrstami obveznic . Primerjajo tveganje in nagrado, ki jo ponujajo obrestne mere. Nižje obrestne mere za obveznice pomenijo nižje stroške stvari, ki jih kupite na kredit. To vključuje posojila za avtomobile, širitev podjetij ali izobraževanje. Najpomembnejše je, da obveznice vplivajo na hipotekarne obrestne mere . Nižje hipotekarne stopnje pomenijo, da si lahko privoščite večjo hišo.
Obveznice vplivajo tudi na borzo . Ko se obrestne mere dvignejo, so zaloge manj privlačne. Zagotoviti morajo višjo donosnost, da nadomestijo njihovo večje tveganje.