Zakaj vaša banka prodaja vašo hipoteko in kako vam to pomaga
Sekundarni hipotekarni trg bankam omogoča prodajo hipotek vlagateljem, kot so pokojninski skladi , zavarovalnice in zvezna vlada.
Izkupiček daje bankam nova sredstva za ponujanje več hipotek. Pred vzpostavitvijo sekundarnega trga so le večje banke imele globoke žepe vezane za življenjsko dobo posojila, pogosto za 15 do 30 let. Kot rezultat, so imeli potencialni domači kupci težje iskanje hipotekarnih posojilodajalcev.
Ker je med posojilodajalci manj konkurence, bi lahko zaračunavale višje obrestne mere.
Zakon o listini iz leta 1968 je to težavo rešil z ustvarjanjem Fannie Mae in Freddie Mac dve leti kasneje. Ta podjetja, ki jih sponzorira vlada, kupujejo hipoteke bank in jih preprodajo drugim vlagateljem. Posojila se ne prodajajo posamezno. Namesto tega so vključeni v hipotekarne vrednostne papirje . Njihova vrednost je zavarovana ali podprta z vrednostjo osnovnega svežnja hipotek.
Pred hipotekarno hipotekarno krizo sta imela v lasti ali zagotovila 40 odstotkov vseh hipotek v ZDA. Lehman Brothers, Bear Stearns in druge banke so v obdobju finančne krize leta 2008 prevzeli hipotekarni vrednostni papirji in drugi izvedeni finančni instrumenti, zasebne banke so množično zapustile hipotekarni trg. Kot rezultat, sta Fannie in Freddie postala odgovorna za skoraj 100 odstotkov, v bistvu drži skupaj celotno stanovanjsko industrijo. Preberite več o tem, kako sta Fannie Mae in Freddie Mac ustvarili subprime hipotekarno krizo .
Banke so šele v letu 2013 začele vračati na sekundarni trg. Kljub temu še vedno imajo na 27 odstotkov hipotek, izdanih v letu 2014, kar je najvišja raven v desetletju. Za to obstajajo trije razlogi:
- Fannie in Freddie sta dvignili garancijske provizije iz 0,2 odstotka posojila na 0,5 odstotka. Kot rezultat, veliko bank meni, da je ceneje na najvarnejših posojilih.
- Banke dajejo več "jumbo" posojil, ki presegajo omejitve posojil Fannie in Freddie in zato jih ne morejo zavarovati. Odstotek se je v letu 2013 povečal z 14 odstotkov vseh izvirov na 19 odstotkov v letu 2014.
- Banke manj posojil le najbolj odjemalcem, ki so vredni kredita. Celotni dolarjev stanovanjskih hipotek se je med letoma 2012 in 2014 zmanjšal za 2,7 odstotka. V istem časovnem obdobju se je njihova celotna aktiva povečala za 7,6 odstotka. (Vir: "Banke hranijo posojila blizu doma", John Carney, The Wall Street Journal, 23. marec 2015.)
Drugi sekundarni trgi
Obstajajo tudi sekundarni trgi z drugimi vrstami dolga, pa tudi z zalogami. Finančne družbe združujejo in preprodajajo avtomobilska posojila, dolg s kreditno kartico in dolg podjetja . Zaloge se prodajajo na dveh zelo znanih sekundarnih trgih, New York Stock Exchange in NASDAQ . Tukaj je več na primarnem trgu za delnice, imenovano Initial Public Offering .
Najpomembnejši je sekundarni trg za ameriške zakladne menice, obveznice in bankovce . Povpraševanje po teh zakladnicah vpliva na vse obrestne mere . Evo kako. Blagajniške opombe, ki jih podpira vlada ZDA, so najvarnejša naložba v svetu. Zato lahko ponudijo najnižji donos . Vlagatelji, ki želijo več vračanja in so pripravljeni prevzeti več tveganja, bodo kupili druge obveznice, kot so občinske ali celo neplačane obveznice.
Ko je povpraševanje po zakladnicah visoko, so obrestni donosi lahko nizki za vse dolgove. Ko je povpraševanje po zakladnicah nizko, se morajo obrestne mere za sekundarni trg povečati za vse dolgove. Za več informacij glejte Povezava med zakladnimi menicami in hipotekarnimi obrestnimi merami .
Kot zaupanje na sekundarnem hipotekarnem trgu se vrne na vse sekundarne trge. Leta 2007 so vrednostni papirji za avto in kreditne kartice znašali 178 milijard dolarjev, vendar se je do leta 2010 znižal na samo 65 milijard dolarjev. Po letu 2012 so po Standard & Poor's vrnili na 100 milijard dolarjev. (Vir: "Kako neuporabna igra Bond lahko pomaga potrošnikom", Ian Salisbury, Marketwatch, 25. avgust 2012.)
Zakaj se ta sekundarni trg vrača? Veliki investitorji so sedaj bolj pripravljeni izkoristiti priložnost za listinjena posojila pri uglednih bankah, saj so donosi zakladnice na 200-letnih najnižjih .
To pomeni, da je kvantitativno lajšanje Federal Reserve pomagalo ponovno vzpostaviti delovanje na finančnih trgih. Z nakupom ameriškega Treasurisa je Fed prinesel donose nižje in druge primerjalne naložbe naredil boljše.
Rezultat? Banke imajo zdaj na trgu listinjenih posojilnih svežnjev. To jim daje več denarja za nova posojila.
Kako vpliva na sekundarni trg
Povratek sekundarnega trga je še posebej dober, če potrebujete avtomobilsko posojilo, nove kreditne kartice ali celo poslovno posojilo. Če ste nedavno zaprosili za posojilo in so bili zavrnjeni, poskusite znova. Razen, seveda, vaš kreditni rezultat je pod 720 . V tem primeru je vaš prvi korak popraviti vašo dobro. Tukaj je nekaj odličnih nasvetov, da sami popravite svoje kredite .
Prav tako je odlična za gospodarsko rast. Potrošna poraba ustvari skoraj 70 odstotkov ameriškega gospodarstva, merjeno z bruto domačim proizvodom . Leta 2007 je veliko potrošnikov uporabilo dolgovanje kreditne kartice do trgovine. Po finančni krizi so bodisi zmanjšali dolg ali pa jim onemogočil dostop do paničnih bank. Vračilo listinjenja pomeni vlagatelje in banke so manj obremenjene s strahom. Potrošniški dolg narašča in pospešuje gospodarsko rast. Za novejše statistike glejte Kako se dolg vaših kreditnih kartic primerja s povprečjem ?