Kako vpliva na ameriško gospodarstvo
Po mnenju Zveznega sklada za zavarovanja depozitov so ti posojilojemalci zastarali, stečali ali imeli nizke bonitetne ocene in / ali nizek dohodek. Natančneje, v preteklem letu so bili neupravičeni pri njihovem plačilu z dvema ali več 30-dnevnimi prestopki.
Posojilodajalec je moral odpisati ali odpisati posojilo ali pa je bila v zadnjih dveh letih dosežena sodba zoper njih. So subprime, če so bili v stečaju v zadnjih petih letih. Subprime posojilojemalci običajno imajo nizke bonitetne ocene, kot je FICO 660 ali manj. Njihov letni dohodek je manj kot polovica vseh letnih glavnic + obresti na posojilo.
Takšna posojila imajo večje tveganje neplačila kot posojila glavnim posojilojemalcem. Zato banke zaračunavajo višje provizije, da bi jim nadomestilo dodatno tveganje. Imajo lahko višje obrestne mere, večje stroške zapiranja ali zahtevajo več plačila.
Visoko cenovno posojilo je treba poročati FDIC, če je njegov letni odstotek ali APR več kot tri odstotne točke večji od donosa podobne državne blagajne. Prav tako je treba poročati, če so zaprti stroški več kot 8 odstotkov zneska posojila.
Vrste subprime posojil
Da bi pritegnili subprime posojilojemalce, so banke ponudile vse vrste posojil, ki so bile na začetku poceni, vendar so pozneje ustvarile dobičke.
Večina je imela nizke "teaser" stopnje za prvo leto ali dve. Mnogi posojilojemalci se niso zavedali, da se je ta stopnja dramatično povečala po tem. Drugi so mislili, da bi lahko pred tem prodali hišo ali refinanciranje. Takšna eksotična posojila niso bila popolnoma zavajajoča. Toda ti so dobili neizvedene ali naivne posojilojemalce v težavah.
Tukaj so primeri najbolj priljubljenih:
Posojilo samo za obresti je lažje privoščiti, ker ne zahteva, da se kateri koli od glavnic plača prvih nekaj let posojila. Večina posojilojemalcev predvideva, da bodo bodisi refinancirale ali prodale svojo hišo, preden bo treba odplačati glavnico. To je zelo nevarno, ker se mesečno plačilo povečuje. Ponavadi ne morejo privoščiti višjega plačila. Če vrednost doma pade, potem ne morejo biti upravičeni do refinanciranja. Tudi hiše ne morejo prodati. V tem primeru so prisiljeni v zamudo, ker ne morejo opraviti višjega plačila.
Hipotekarna posojila z možnostjo prilagodljive obrestne mere so posojilojemalcem omogočila, da izberejo, koliko plačati vsak mesec. Vendar pa je majhno plačilo pomenilo, da je ostalo dodano vašemu glavnemu zavezancu. Po petih letih ta možnost izgine in posojilo je bilo celo večje kot na začetku.
Negativna posojila za amortizacijo so bila kot posojila, ki se nanašajo samo na obresti, vendar še slabša. To je zato, ker nikoli niso izplačali glavnice. Dejstvo je, da so bila plačila obresti tako nizka, da je bil vsak mesec večji, ker je bil dodan glavnemu zavezancu. Z drugimi besedami, glavnica se je povečevala vsak mesec.
Ultra-dolga posojila s fiksno obrestno mero, ki so se podaljšala za 40 ali 50 let, namesto konvencionalne 30-letne hipoteke.
Posojila z balonom so omogočila nizka mesečna plačila, vendar pa je po petih do sedmih letih zahtevala veliko plačilo za poplačilo preostalega posojila.
Posojila brez denarja, ki posojilojemalcu omogočajo, da vzamejo posojilo za plačilo.
Gospodarski vpliv
Subprime hipoteke so bili eden od vzrokov hipotekarne hipotekarne krize . Hedge skladi so ugotovili, da lahko veliko kupujejo in kupujejo in prodajajo hipotekarno zavarovane vrednostne papirje. To so izvedeni finančni instrumenti, ki temeljijo na vrednosti osnovnih hipotek. Postali so priljubljeni, ko so trgovci začeli povezovati subprime hipoteke z visokokakovostnimi konvencionalnimi hipotekami.
Trgovci s hedge skladi so te svežnje razdelili v različne komponente, imenovane tranše. Vložila so vsa plačila z nizkimi obrestmi od prvih treh let hipotekarnih hipotekarnih posojil z nizkimi obrestnimi izplačili konvencionalnih posojil.
Plačila z visokimi obrestmi so bila vključena v tranše, ki so se zdele bolj tvegane, saj so bili visoki donosi. Da bi to dosegli, so prodali zavarovanje pred morebitnimi neplačili, imenovano zamenjave kreditnega tveganja .
Priljubljenost hipotekarnih vrednostnih papirjev je pomenila, da trgovci z hedge skladi potrebujejo vedno več dejanskih hipotek, ki bi lahko krmili povpraševanje. Banke so ustvarile te eksotične hipoteke samo, da bi dobili več poslovnega prostora. Vključili so hipoteke in jih prodali trgovcem s hedge skladom.
Vsi so šli dobro, dokler cene stanovanj niso začele padati v letu 2006. To se je redko zgodilo v zgodovini ZDA. Vendar pa se je zgodilo približno istočasno, ko so številni posojilojemalci ugotovili, da obrestne mere zaostajajo v treh do petih letih eksotične hipoteke.
Ker je bila njihova hiša zdaj vredna manj kot hipoteka, niso mogli refinancirati ali prodati doma. Ko so začeli neplačati, so lastniki hipotekarnih vrednostnih papirjev realizirali svoje izvedene finančne instrumente, ki niso bili vredni tistega, kar so plačali. Ko so poskušali zbrati zavarovanje, je izdajatelj AIG skoraj odšel v stečaj . To je pripeljalo do finančne krize leta 2008 in velike recesije .