Razlogi za razmislek o dodajanju nizkocenskih indeksnih sredstev v vaš portfelj
Po mnenju ljudi na Motley Fool, je le deset od desetih tisoč aktivno upravljanih vzajemnih skladov, ki so bili na voljo, uspelo premagati S & P 500 dosledno v zadnjih desetih letih. Zgodovina nam govori, da je zelo malo, če bo katerikoli od teh sredstev upravljal enako vlogo v prihodnjem desetletju.
Lekcija je preprosta: razen če ste prepričani, da ste zmožni izbrati 0,001% vzajemnih skladov, ki bodo premagali širši trg, bi vam najbolje pomagali vlagati v sam trg.
Kako vlagate v sam trg? Z začetkom ameriškega povprečja cen v dolarjih z nizkimi cenami, ste lahko prepričani, da boste večino upravljanih vzajemnih skladov dolgoročno izvrgli.
Dejansko najuspešnejši investitor v zgodovini, Warren Buffett, zagovarja, da bi tisti, ki ne želijo ali ne morejo pametno oceniti posameznih zalog, vlagati v nizkocenovni indeksni sklad , kot so tisti, ki jih ponuja Vanguard.
Zakaj? Indeksni skladi se ponašajo s tremi različnimi prednosti pred njimi, ki jih aktivno upravljajo :
- Ne zahtevajo korporativne analize ali razumevanja računovodstva, finančne teorije ali portfeljske politike.
- Imajo skoraj neobstoječe razmerja med odhodki, ki zagotavljajo znatno konkurenčno prednost nad aktivno upravljanim skladom in skoraj popolnoma zagotavljajo vrhunsko dolgoročno uspešnost.
- So sestavljeni iz več deset ali več podjetij. Ta diverzifikacija zmanjšuje tveganje, ki ga prinaša podjetje.
Kaj je indeksni sklad?
Preden dodate indeksni sklad v svoj portfelj, je uvoz za razumevanje, kaj je. Indeksni sklad je vzajemni sklad, katerega namen je ogledati uspešnost enega od glavnih indeksov (npr. Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 itd.). Za razliko od tradicionalnih, aktivno upravljanih vzajemnih skladov, , analizirajo in pridobivajo posamezne delnice, indeksne sklade pa se pasivno upravlja.
V bistvu to pomeni, da jih sestavljajo predhodno izbrana skupina zalog, ki se redko, če sploh kdaj spremenijo.
Na primer, investitor, ki je kupil indeksni sklad, zasnovan tako, da bi zrcalil Dow Jones Industrial Average, bi skoraj gibal cenovno gibanje skoraj popolnoma sinhronizirano z navajano vrednostjo Dow Jones Industrial Average, ki ga sliši na nočnih novicah. Prav tako je investitor, ki je zgradil pozicijo v indeksnem skladu, namenjen posnemanju S & P 500, v bistvu pridobivati zaloge v vseh petih družbah, ki sestavljajo ta indeks.
Indeksni skladi ne zahtevajo korporativne in finančne analize
Indeksna sredstva so idealna za tiste, ki nimajo pojma, kako oceniti konkurenčne prednosti različnih korporacij, razlikovati izkaz poslovnega izida iz bilance stanja ali izračunati diskontirane denarne tokove. Tveganje, ki ga prinaša podjetje, je zaradi več deset ali sto podjetij, ki sestavljajo vsak glavni indeks, razpršeno, taka analiza ni potrebna. Tudi indeksni sklad je stroškovno učinkovit način za pridobitev stotine delnic, pri čemer se izogibamo tisočim dolarjev provizij za borzno posredništvo, ki bi sicer nastali.
Indeksni skladi imajo na splošno najnižja razmerja med vzajemnimi skladi
Aktivno upravljani vzajemni skladi morajo plačati vodje portfelja, analitike, raziskovalne naročnine in podobno.
Odstotek skupnih stroškov sklada, vključno s 12b-1 pristojbinami, deljenimi s povprečno neto premoženje, je znan kot delež stroškov . Ker se indeksni skladi ne upravljajo (in ne zahtevajo nobenega od zgoraj navedenih stroškov), je stopnja odhodkov skoraj nič v primerjavi s povprečnim vzajemnim skladom. To pomeni, da manj investitorjevega denarja prispeva k plačilu režijskih stroškov, nadomestil in prodajnih stroškov. Na dolgi rok lahko nižji stroški, povezani z indeksnimi skladi, privedejo do bistveno izboljšane učinkovitosti.
Upoštevajte naslednje: Hitri pogled na Yahoo Finance kaže, da je povprečni odhodek za rast in vzajemni sklad v stilu dohodka 1,29%. Rezultat tega je, da bo v obdobju desetih let približno 1,883 dolarjev vsakih 10.000 dolarjev, ki so bili vloženi v družbo sklada v obliki stroškov. Primerjajte ga s skladom Vanguard 500, ki je zasnovan tako, da zrcali indeks S & P 500, ki ima letni odhodek v višini le 0,12%, kar pomeni 10-letni strošek v višini 154 USD za vsak vložek v višini 10.000 USD.
Z drugimi besedami, z investiranjem v sklad Vanguarda bo investitor imel 1.724 $ več dela zanj. Razlika je pomembna med življenjsko dobo vlaganja.
Najbolj primerna je investicijska delnica indeksnega sklada, če je parnica z dolgoletnim tečajnim povprečjem
Dow Jones Industrial Average je dosegel najvišjo vrednost 381,17 na višini tržnice drznih zalog 1920-ih let. Leta 1932 se je Dow zrušil na 42,22. Za vrnitev na raven leta 1929 je trajalo več kot trideset tri leta (od 1929 do 1955). Posameznik, ki bi vlagal ves svoj denar na višino, bi čakal več kot tri desetletja, da bi se zlomil celo! Če pa je začel program povprečnega dolarja, bi imel ogromno denarja zaradi svoje znatno nižje povprečne vrednosti do trenutka, ko se je trg vrnil na prejšnjo raven. V kombinaciji z reinvestiranimi dividendami bi se zlomil celo v nekaj letih in do takrat, ko je trg dosegel svojo prejšnjo raven, so storili zelo dobro.
Pomanjkljivosti indeksnih skladov
Vse naložbe imajo lastne prednosti in pomanjkljivosti, kar vključuje tudi indeksne sklade. Kljub temu, da je velika izbira za mnoge vlagatelje.