Definicija in osnove
V tem članku boste izvedeli definicijo indeksnih skladov, način delovanja indeksnih skladov in različne vrste indeksnih skladov.
Definicija indeksnega sklada
Indeksna sredstva so vzajemni skladi , namenjeni spremljanju donosov tržnega indeksa. Indeks je skupina vrednostnih papirjev, ki predstavlja določen segment trga (borzni trg, trg obveznic itd.).
Med najbolj znanimi podjetji, ki razvijajo tržne indekse, sta Standard & Poors in Dow Jones.
Indeksna sredstva bodo imela skoraj vse vrednostne papirje v enakem razmerju kot njen indeks. Indeksna sredstva se lahko strukturirajo kot vzajemni sklad, sklad, s katerim se trguje na borzi, ali naložbeni sklad investicijskih skladov . Več znanih podjetij, ki ponujajo indeksna sredstva, so Vanguard, Fidelity in T. Rowe Price.
Passive Managed: kaj to pomeni?
Indeksna sredstva se štejejo za pasivno upravljanje, ker upravitelj portfelja vsakega indeksnega sklada ponavlja indeks, namesto da trgovanje z vrednostnimi papirji temelji na njegovem mnenju o morebitnih značilnostih tveganja / nagrajevanja različnih vrednostnih papirjev. Nasprotno, aktivno upravljani sklad ima upravitelja portfelja, ki kupuje in prodaja vrednostne papirje na podlagi mnenja o tem, kateri vrednostni papirji bodo dosegli cilje sklada.
Dejstvo, da indeksna sredstva pasivno upravljajo, pomaga ohraniti nizke stroške, kar lahko dolgoročno poveča donosnost.
Pasivna narava indeksnih skladov tudi ohranja nizek promet gospodarstev, kar prav tako pomaga zmanjšati davke iz naslova razdelitve kapitala, ki veljajo za obdavčljive račune.
Pristojbine
Indeksni skladi imajo strukture odhodkov, ki so podobni drugim vzajemnim skladom. Kot pri drugih vzajemnih skladih imajo indeksni skladi različne razrede delnic, odvisno od družbe sklada (razreda A, B, C itd.). Na splošno so skupni stroški lastništva indeksnega sklada manjši od aktivno upravljanega sklada.
Vendar pa so ti skupni stroški v veliki meri odvisni od družbe sklada, ki ponuja sredstva in indeksa, ki ga sklad sledi. Z drugimi besedami, ne morete reči, da so vsi indeksni skladi cenejši od vseh aktivno upravljanih sredstev.
Če želite vlagati v diverzificirane sklade velikih indeksov ameriških dolarjev, lahko kupite Vanguard 500 indeks investicijskih delnic (VFINX). Pri tem ne bi plačevali vnaprejšnje prodajne provizije in skupno razmerje tekočih stroškov je poceni 0,16%. Ne predpostavljajte, da so vsi indeksni skladi poceni. Na primer, obstaja veliko drugih indeksnih skladov, ki sledijo indeksu S & P 500, ki ima razmerja stroškov tako visoko kot 1,50% ali več; to je desetkrat več kot indeksni sklad Vanguard 500. Ko se odločite, kateri indeks želite kupiti, se prepričajte, da boste raziskali stroške naložbenih možnosti.
Prihajajo v različne oblike in velikosti
Indeksi so v številnih sortah. Nekateri indeksi lahko vključujejo skoraj vse zaloge v ZDA (na primer indeks Wilshire 5000) ali druge države (kot je MSCI Brazilski indeks). Indeksi so lahko tudi podmnožica drugih indeksov. Standard & Poor's na primer razkriva S & P 1500 Composite indeks v več različnih indeksih. Vrednost indeksa S & P 500 / Citigroup vsebuje delnice z največjimi zalogami v S & P 1500, ki veljajo za vrednostne delnice.
S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth Index vključuje najmanjše zaloge v S & P 1500, ki veljajo za zaloge rasti .
V zadnjih letih so ustvarili bolj nejasne kazalnike, ki vlagateljem omogočajo, da izkoristijo prednosti bolj specializiranih trgov. Vlagatelji, ki želijo vlagati v blago, v tujih valutah ali v družbeno odgovorne družbe, lahko sedaj iščejo sredstva.