Top Razlogi za izbiro indeksnih skladov za vlaganje
Zakaj indeksni skladi presegajo aktivno upravljana sredstva ? V več dolgih časovnih obdobjih indeksni skladi imajo več preprostih razlogov višje donose kot njihovi partnerji, ki se aktivno upravljajo.
Tukaj je več razlogov za nakup indeksnih sredstev:
Indeksna sredstva se pasivno upravljajo
Indeksni skladi, kot so najboljši indeksni skladi S & P 500 , so namenjeni usklajevanju deležev ( delnic podjetja ) in uspešnosti meril uspešnosti na borzi, kot je S & P 500.
Zato ni potrebe po intenzivnih raziskavah in analizah, potrebnih za aktivno iskanje zalog, ki bi lahko v danem časovnem obdobju naredile boljše od drugih.
Ta pasivna narava omogoča manjše tveganje in nižje stroške .
Indeksna sredstva odstranijo " tveganje managerja "
Vodje skladov so človeški, kar pomeni, da so dovzetni za čustva človeka, kot so pohlep, samozadovoljstvo in oslabelost. Po naravi je njihova naloga premagati trg, kar pomeni, da morajo pogosto sprejeti dodatno tržno tveganje za pridobitev donosov, potrebnih za pridobitev teh donosov. Zato indeksiranje odstrani kakšno tveganje, ki ga lahko imenujemo »tveganje upravitelja«. Pri upravitelju indeksnega sklada ni resnične nevarnosti človeške napake, vsaj v smislu izbire zalog.
Tudi aktivni upravitelj skladov, ki se lahko izogne lastnim čustvom lastnega človeškega čustva, se ne more izogniti iracionalni in pogosto nepredvidljivi naravi črede. Kot je dejal slaven ekonomist John Maynard Keynes, "trgi lahko ostanejo iracionalni dlje, kot si lahko ostanejo solventni." Z drugimi besedami, najbolj izkušen upravitelj sklada z največjim znanjem, spretnostmi in čustvenim nadzorom ne more dosledno in uspešno krmariti z norostjo množice.
Ta nerodnost se ne nanaša le na negativne trge: aktivni upravitelji skladov pogosto predvidevajo upad na trgih, vendar so zgodaj v napovedih in trgi še naprej naraščajo navzgor po dolgih obdobjih, potem ko je upravitelj sklada zamudil velike pozitivne donose.
Indeksni skladi imajo nizke stroške
Vzajemni skladi se ne ustvarjajo, zato morajo tisti, ki v javnem interesu ponujajo vzajemne sklade, prejeti določeno raven nadomestila za svoja prizadevanja.
Vendar, kot je bilo prej pojasnjeno v tem članku, so indeksni skladi pasivno upravljani, zato je strošek, izražen kot odhodek , upravljanje sklada izjemno nizek v primerjavi s tistimi sredstvi, ki se aktivno ukvarjajo s presešenjem tržnih povprečij. Z drugimi besedami, ker upravitelji indeksnih skladov ne poskušajo "premagati trga", lahko prihranijo (več vlagatelja) več denarja, saj ohranjajo stroške upravljanja in ohranjajo te prihranke pri naložbah v sklad.
Številna indeksna sredstva imajo koeficiente odhodkov pod 0,20%, medtem ko lahko povprečni aktivno upravljani vzajemni sklad ima stroške okoli 1,50% ali več. To pomeni, da se lahko investitor indeksnega sklada v povprečju vsako leto začne s 1.30% začetkom poslovanja na aktivno upravljanih skladih. To se morda ne zdi večja prednost, vendar pa vodstveni delavci aktivnih skladov težje premagajo indeksna sredstva v daljšem časovnem obdobju, kar pomeni, da celo 1,00% Tudi najboljši upravljavci skladov na svetu ne morejo dosledno premagati S & P 500 za več kot 5 let in 10-letni zagon v primerjavi z glavnimi tržnimi indeksi je v svetu vlaganja skoraj neučinkovit.
Indeksni skladi niso trendi
Indeksni skladi, zlasti najboljši skladi indeksa S & P 500 , ohranjajo veliko število vlagateljev in visoko raven naložbenih sredstev.
Nimajo nenadnih vrhov ali korit v priljubljenosti ali trendnosti. To je moč.
V nasprotju s tem so številni priljubljeni aktivno upravljani vzajemni skladi postali priljubljeni, saj je upravitelj sklada več kot nekaj let dosledno dosegel povprečje trga. Ker se vedno več vlagateljev zaveda pozitivnega trenda, vzajemni sklad privlači več sredstev (investitorski denar). To je lahko negativno na dva načina: 1) Upravitelj sklada je lahko prisiljen kupiti več delnic večjih velikih podjetij ali zalog, ki jih ne bi kupil, ko bi bilo premoženje sklada manjše (ta sprememba se imenuje slog drsenja ) in 2) Vroči nizi se končajo in investitorji izstopajo iz sklada v velikem številu, kar ustvarja likvidnostno vprašanje (manager mora prodati zaloge, da bi ustvaril več denarja za odhodne investitorje), kar lahko ustvari povlecite za uspešnost teh vlagateljev še vedno drži trendovski sklad.
Naložbe indeksnih skladov prihrani čas za višje prednostne naloge
Ena od osrednjih idej za vlaganje v vse kategorije vzajemnih skladov je, da vlaga lažje in bolj dostopne povprečnemu ali začetnemu vlagatelju. Vendar je izbira najboljših vzajemnih skladov lahko zamudna, zlasti če vlagatelj želi vlagati samo v skupino aktivno upravljanih skladov.
Vlaganje v indeksne sklade minimizira čas in energijo, porabljeno za raziskovanje skladov in upravljanje portfelja , s čimer se več časa porabi za življenjske prioritete, zato naj bi namenjen denarja, ki ste ga vložili, na prvem mestu.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.