Ko indeksni skladi naredijo največ (in najmanj)
Indeksni skladi delujejo najbolje za velike zaloge
Če ste seznanjeni s hipotezo o učinkoviti tržnici (EMH) , veste, da v bistvu navaja, da so vse znane informacije o naložbenih vrednostnih papirjih, kot so zaloge, že vključene v ceno teh vrednostnih papirjev.
Zato noben znesek analize ne more dati vlagatelju prednost pred drugimi vlagatelji. To je eden glavnih razlogov, zakaj vlagatelji vlagajo v indeksne sklade . To je "če se ne moreš premagati" pridružiti "em" filozofiji.
Toda kaj, če nekateri podatki na nekaterih področjih na trgu niso tako znani kot na drugih področjih? Ali ne bi to pomenilo, da so nekatera področja trga manj "učinkovita" od drugih? Če je tako, bi bilo smiselno uporabiti indeksni sklad za učinkovita območja in aktivno upravljani sklad za manj učinkovita območja - najboljše iz obeh svetov, če hočete.
Ni vam treba analitik zalog ali upravitelj vzajemnih skladov, da bi vedeli, da so informacije o nekaterih javnih družbah, ki jih trguje, bolj dostopne in zato bolj splošno znane kot druge. Na primer, večina finančnih medijev pokriva veliko zaloge velikih kapitalskih družb, kot so Wal-Mart, Apple in Pfizer. Kaj pa majhne zaloge in tuje zaloge?
Večina managerjev velikih delnic vzajemnih skladov ne zmore premagati najboljših skladov indeksa S & P 500 v daljšem časovnem obdobju, ker je veliko več informacij o večjih podjetjih kot manjše. Zato je potrebno večje napore v obliki raziskav in relativnega tržnega tveganja, da bi dosegli boljše tržne indekse.
To povečuje tudi stroške, zaradi česar je še težje tekmovati z nizkimi cenami indeksnih skladov.
Združevanje indeksnih skladov z aktivnimi skladi
Dober način za izgradnjo portfelja za najbolj ugoden način za združevanje modrosti indeksiranja z aktivnim vlaganjem je, da uporabite eno od najboljših skladov S & P 500 indeksa za dodeljevanje velikih delnic in aktivno upravljanih sredstev za preostali del.
Na primer, dober strateški model, ki ga je treba upoštevati, je zasnova portfelja Core in Satellite, kjer je indeksni sklad "jedro" približno 30 ali 40% dodeljenih sredstev in kombinacija zalog majhne vrednosti, tuje zaloge , obvezniški vzajemni sklad in morda nekaterih sektorskih skladov zaokrožiti portfelj. V tej strategiji boste zadovoljili vaše spoštovanje hipoteze o učinkoviti tržnici, pa tudi vašo alter ego, ki se želi podaljšati za nekaj dodatnih donosov. Najboljše od vsega, boste lahko prenehali spreminjati zaloge velikih kapic vsakih nekaj let, ko bodo začeli izgubljati S & P 500!
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.