Strategija opredelitve in upravljanja portfelja za vlaganja v vzajemne sklade
Kot veliko najboljših naložbenih strategij in filozofij je jedro in satelit enostaven in učinkovit, zlasti za dolgoročno, nakupno-in-hold naložbe.
Opredelitev temeljnega in satelitskega portfelja
Core in Satellite je skupen in časovno preizkušen dizajn naložbenega portfelja, ki je sestavljen iz "jedra", kot je vzajemni sklad velikih delnic indeksa delnic, ki predstavlja največji del portfelja in druge vrste sredstev - "satelitski" "sredstva - vsaka sestavljena iz manjših delov portfelja, da bi ustvarili celoto.
Glavni cilj tega oblikovanja portfelja je zmanjšanje tveganja zaradi diverzifikacije (dajanje jajc v različne košare), medtem ko je uspešnejše (pridobivanje višjih donosov od) standardno merilo uspešnosti, kot je indeks S & P 500 . Če povzamemo, upamo, da bo portfelj Core in Satellite dosegel nadpovprečne donose s podpredmetnim tveganjem za vlagatelja.
Začnite z jedrom
Najboljše ključno gospodarstvo je raznovrsten sklad velikih delnic, kot je poceni indeks S & P 500 . Jedro bo predstavljalo največji del portfelja. Dober odstotek za zmeren portfelj , na primer, je 30-40%.
Razlogi, zakaj skladi z velikimi indeksi delujejo dobro kot ključna podjetja, so informacije o velikih podjetjih, kot so Wal-mart, GE, Exxon in Microsoft, tako javnosti na voljo, da je vlagateljem izredno težko dosledno opravljati na trgu, zlasti v daljšem časovnem obdobju.
Z drugimi besedami, če imajo tudi profesionalci težko premagati S & P 500 , zakaj bi morali početi bolje? Več o tem pojmu in razlogih za uporabo indeksnih skladov lahko preberete z branjem o hipotezi o učinkoviti trgovini (EMH) .
Dodajte satelite
Po nakupu jedra velike velikosti bodo različne vrste sredstev - »sateliti«, ki predstavljajo različne kategorije skladov, dokončale strukturo portfelja vzajemnih skladov Core in Satelit.
Ti ostali skladi lahko vključujejo delnice srednjega razreda, delnice majhne vrednosti, tuje zaloge, fiksne prihodke (obveznice), sektorske sklade in sklade denarnega trga. Ti sateliti so sredstva, ki bodo vlagatelju, če bodo uspešna v tej strategiji, pripomogla k večji donosnosti od merila, kot je S & P 500 .
Načrtovanje gradnje portfeljev Core in Satelit lahko pomaga zavarovati vlagatelje med različnimi vrstami sredstev (delnicami, obveznicami in denarjem) in različnimi kategorijami vzajemnih skladov, kar je najprimernejše in morda najpomembnejše. Ta dodelitev premoženja in naložbeni premaz lahko tudi pomaga vlagatelju doseči razumno donosnost za razumno tveganje.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.