Rebalancing strategije so enostavne za vzajemne sklade
Tukaj je, kaj naj vedo o ponovnem uravnoteženju portfelja vzajemnih skladov.
Portfolio vzajemnega sklada: definicija rebalansa
Ko končno dokončate gradnjo svojega portfelja vzajemnih skladov, boste še vedno potrebovali nekaj vzdrževanja na redni osnovi, tudi če ste kupuj in držite investitorja .
Ponovno načrtovanje portfelja vzajemnih skladov je preprosto dejstvo, da se trenutne naložbe vračajo nazaj v prvotno dodeljeno naložbo. Zato bo ponovno uravnoteženje zahtevalo odkup in / ali prodajo delnic nekaterih ali vseh vaših vzajemnih skladov, da bi zneske dodelitve ponovno vzpostavili ravnovesje . Z drugimi besedami, ponovno uravnoteženje je pomemben vzdrževalni vidik gradnje portfelja vzajemnih skladov , prav tako kot sprememba ali prilagoditev nafte je tekoče vzdrževanje vašega avtomobila.
Zamisel o ponovnem uravnoteženju je precej preprosta, vendar lahko čas in pogostost ponovnega uravnoteženja v proces dodajo nekaj strategije. Dejansko veliko vlagateljev naredi rebalansiranje bolj zapleteno, kot je potrebno. Finančni načrtovalci in upravitelji denarja pogosto trdijo, kako pogosto mora vlagatelj ponovno uravnotežiti. Ali naj bo to mesečno, četrtletno, letno ali kaj drugega?
Dodelitev sredstev - zakon o izravnavi
Preden začnete razmišljati o ponovnem uravnoteženju, boste morda želeli ponoviti uravnoteženje .
Saldo naložbenega portfelja je sestavljen iz njene razporeditve sredstev in osnovnih vrst naložb. Na primer, investitor lahko začne z dodelitvijo sredstev 80% delnic in 20% obveznic. V okviru tega dodeljevanja ima lahko vlagatelj 5 vzajemnih skladov, kot so 4 delniške sklade pri 20% dodeljenih sredstev in en obvezniški sklad na 20%.
Ta dodelitev sredstev ali bilanca je tista, ki temelji na vlagateljevem tolerančnem tveganju in naložbenem cilju (tj. Razlogu vlaganja, časovnem okviru za vlaganje).
Zakaj bi morali obnoviti svoj Porftolio?
Razlog za to, da vlagatelji v prvi vrsti ponovno uravnotežijo svoje portfelje, je pomembno razumeti. Pogosto bodo v določenem časovnem obdobju nekateri vzajemni skladi ali vrste vzajemnih skladov naredili boljše od drugih. Na primer, v enem letu predpostavite, da vaši delniški skladi delujejo zelo dobro, vendar vaši obvezniški skladi ne opravljajo dobro. Če je vaša prvotna dodelitev znašala 80% delnic in 20% obveznic, lahko vaša dodeljena sredstva do konca leta znašajo 90% zalog in 10% obveznic. Zdaj ste izven ravnovesja in ta nova, bolj agresivna dodelitev vam lahko izpostavlja neželeno tveganje. Nasprotno, če zaloge slabo sovpadajo in obveznice dobro delujejo, lahko naslednje leto morda vodite do nižje stopnje tveganja in lahko zamudite na dobičku na borzi.
Kako in kdaj: najboljši čas za obnavljanje vzajemnih skladov
Za ponovno uravnoteženje preprosto naredite ustrezne posle, da vračate svoje vzajemne sklade nazaj v ciljno dodelitev. Na primer, če vrnete na primer našega portfelja skladov 5, bi kupovali in prodali delnice ustreznih sredstev, da bi se vrnili na prvotno 20-odstotno dodelitev za vsak sklad.
Seveda boste prodali delnice sredstev, ki so med letom naredili najboljše rezultate, da bi jih znižali na 20% in kupili delnice sredstev, ki so se slabo izvajali, zato jih lahko povrnejo do 20%. Nato ste uspešno prodali zmagovalce in kupili poražence - dobro strategijo naložb.
Toda kako pogosto bi moral vlagatelj ponovno uravnotežiti svoj portfelj? Zelo redki so, da bodo velikimi nihanji na finančnih trgih vaš portfelj vzajemnih skladov dramatično spremenili svoje prvotne odstotke dodelitve. Če 20% dodelite določenemu skladu, pogosto ne bo več kot 3 ali 4 odstotne točke preseglo to dodelitev v katerem koli danem letu. Tudi stroški nakupa in prodaje so lahko povezani s trgovanjem. Torej preusmeritev lahko prepogosto zmanjša morebitne pozitivne učinke tega.
Enkrat na leto je zadostna frekvenca za uravnoteženje portfelja vzajemnih skladov. Mnogi ljudje to počnejo ob koncu leta, ko je treba upoštevati druge strategije na koncu leta, kot je pobiranje davčne izgube . Izberete lahko tudi nepozaben datum, na primer obletnico ali rojstni dan. Preden ponovno uravnotežite, se prepričajte, da se vaši finančni izgledi in naložbeni cilji niso spremenili tako, da morate spremeniti dodelitev sredstev .
Primer za nebalansiranje vašega portfelja .