Osnove diverzifikacije za izgradnjo portfelja vzajemnih skladov
Koliko vzajemnega sklada je preveč? Kratek odgovor je: "Odvisno." Dejavniki, ki jih je treba upoštevati, vključujejo vrsto naložbe, naložbeni cilj vlagatelja in strpnost vlagateljevega tveganja. Vendar je pravilo 5 odstotkov pametno pravilo, ki ga je treba upoštevati pri nekaterih vrstah naložb, ki lahko za večino vlagateljev delujejo.
Preden razložimo pravilo 5 odstotkov, najprej opredelimo nekaj investicijskih pogojev, ki jih morate poznati za gradnjo portfelja vzajemnih skladov .
Definicije pogojev za izgradnjo portfelja vzajemnih skladov
Pri izgradnji portfelja vzajemnih skladov boste želeli upoštevati različne vrste sredstev in različne vrste vzajemnih skladov. To bo pomagalo pri določanju, koliko enega premoženja ali ene vrste vzajemnega sklada, ki bo dodeljen v vašem portfelju.
Tukaj je osnov za poznavanje:
- Razred sredstev : sredstvo je nekaj, kar je v lasti ali je v lasti. Primeri vključujejo finančno valuto (denar), zaloge, obveznice, zlato in nepremičnine. Razredi sredstev, kar zadeva naložbe, so tri osnovne vrste sredstev: delnice, obveznice in gotovina.
- Dodelitev sredstev: Dodelitev sredstev opisuje, kako so naložbena sredstva razdeljena v tri osnovne vrste naložb - delnice, obveznice in denarna sredstva v okviru naložbenega portfelja. V preprostem primeru lahko vlagatelj vzajemnega sklada v svoj naložbeni portfelj razpolaga s tremi različnimi vzajemnimi skladi: polovica njenega denarja je vložena v delniški vzajemni sklad, druga polovica pa je enako razdeljena med dva druga sklada - obvezniški sklad in denarni trg sklad. Ta portfelj bi imela dodelitev sredstev 50 odstotkov delnic, 25 odstotkov obveznic in 25 odstotkov gotovine.
- Naložbeni vrednostni papirji: Vrednostni papirji so finančni instrumenti, s katerimi se običajno trguje na finančnih trgih. Razdeljeni so v dva splošna razreda ali vrste: lastniške vrednostne papirje (ali delnice) in dolžniške vrednostne papirje. Najpogosteje so delnice zaloge. Dolžniški vrednostni papirji so lahko obveznice, potrdila o vlogi (CD), prednostne delnice in zapleteni instrumenti, kot so zavarovani vrednostni papirji.
- Vzajemne sklade : Vzajemni skladi so razvrščeni po kategorijah po razredih sredstev (delnice, obveznice in trg denarnih / denarnih sredstev), nato pa se jih razvrsti po slogu, cilju ali strategiji. Učenje, kako so razvrščeni vzajemni skladi, pomaga vlagatelju, da se nauči izbrati najboljša sredstva za dodeljevanje sredstev in raznolikost. Na primer, obstajajo vzajemni skladi, obvezniški vzajemni skladi in vzajemni skladi denarnega trga. Skladi in obvezniški skladi kot primarni tipi skladov imajo več deset podkategorij, ki nadalje opisujejo slog naložbe sklada.
- Sektorski skladi : sektorski skladi se osredotočajo na določeno industrijo, družbeni cilj ali sektor, kot so zdravstveno varstvo, nepremičnine ali tehnologija. Njihov naložbeni cilj je zagotoviti koncentrirano izpostavljenost določenim industrijskim skupinam, imenovanim sektorjem . Vlagatelji vzajemnega sklada uporabljajo sektorska sredstva za povečanje izpostavljenosti nekaterim industrijskim sektorjem, za katere menijo, da bodo uspešnejši od drugih sektorjev. Za primerjavo, raznoliki vzajemni skladi - tisti, ki se ne osredotočajo na en sektor - bodo že izpostavljeni večini industrijskih sektorjev. Na primer, S & P 500 indeksni sklad zagotavlja izpostavljenost sektorjem, kot so zdravstveno varstvo, energija, tehnologija, gospodarske javne službe in finančna podjetja.
- Vzajemni skladi : imetja vzajemnega sklada predstavljajo vrednostne papirje (delnice ali obveznice) v skladu. Vsa osnovna gospodarstva se združujejo v en sam portfelj. Predstavljajte si vedro, napolnjeno s skalami. Žlica je vzajemni sklad, vsaka skala pa je posamezna zaloga ali obveznica. Vsota vseh kamnin (zalog ali obveznic) je enaka skupnemu številu gospodarstev.
Kako uporabljati 5-odstotno pravilo o vlaganju
V preprostem primeru pravila 5 odstotkov investitor gradi lasten portfelj posameznih delniških vrednostnih papirjev. Investitor lahko prenese pravilo 5 odstotkov z izgradnjo portfelja 20 delnic (po 5 odstotkov, skupni portfelj 100 odstotkov). Vendar mnogi vlagatelji uporabljajo vzajemne sklade, za katere se domneva, da so že dobro razpršeni, vendar to ni vedno tako.
Ena od številnih prednosti vzajemnih skladov je njihova preprostost.
Toda pravilo 5 odstotkov se lahko razbije, če vlagatelj ne pozna skladov njenega sklada. Na primer, vlagatelj vzajemnega sklada lahko zlahka prenese pravilo 5 odstotkov tako, da vlaga v eno najboljših skladov S & P 500, ker skupno število gospodarstev znaša najmanj 500 delnic, od katerih vsak predstavlja enega odstotka ali manj portfelja sklada. Toda nekateri vzajemni skladi imajo močno koncentracijo delnic, obveznic ali drugih sredstev, kot so plemenite kovine (zlato, na primer), za katere se investitorji morda ne zavedajo, če ne preberejo prospekta sklada ali ne uporabljajo enega od spletnih strani za raziskovanje vzajemni skladi .
Vlagatelji bi morali uporabiti pravilo 5 odstotkov s sektorskimi skladi. Na primer, če bi želeli raznolikost s posebnimi sektorji, kot so zdravstveno varstvo, nepremičnine, gospodarske storitve in zlato, preprosto obdržite svojo dodelitev na 5% ali manj za vsako.
Primer portfelja vzajemnih skladov z uporabo 5-odstotnega pravila vlaganja
Upoštevajte, da je lahko vaša dodelitev v enem vzajemnem skladu znatno višja od 5%, če sklad sam ne krši pravila 5 odstotkov. Dobra struktura portfelja, na primer, je osrednji in satelitski portfelj , ki je strategija za izbiro "osrednjega" sklada, kot je sklad S & P 500 Index, z velikim deležem dodeljevanja, kot je 40 odstotkov, in graditi okoli s satelitskimi sredstvi, od katerih je vsak razporejen na približno 5-20 odstotkov. Indeksna sredstva so dobra za uporabo tako za jedro kot tudi za satelite, ker so široko razpršene.
Tukaj je vzorec osrednjega in satelitskega portfelja, ki prenaša pravilo 5 odstotkov z indeksnimi skladi in sektorji:
65% zalog
25% indeks Vanguard 500 (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex ZDA Indeks (ACWX)
10% indeksa iShares Russell 2000 (IWM)
5% Sektor za javne storitve SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Zdravstvene vede (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% obveznic
25% Vanguard skupni indeks obveznic (VBMFX)10% gotovine
Za denar, poiščite dober sklad denarnega trga pri vašem posredniku.
Kot lahko vidite, so sektorski skladi (gospodarske javne službe, zdravstveno varstvo in nepremičnine) prejeli 5-odstotno dodelitev, ker se ti posebni vzajemni skladi osredotočajo na eno posebno vrsto zalog, kar lahko povzroči višje stopnje tveganja. Vzajemni skladi z višjo stopnjo tveganja bi morali na splošno prejemati nižje odstotke dodelitve. Drugi vzajemni skladi lahko prejmejo višje odstotke dodelitve.
Upoštevajte tudi 3-odstotno pravilo.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.