Razumevanje razlike med dolgoročnimi in kratkoročnimi naložbami
Določanje dolgoročnih naložb na bilanco stanja
Ko pridobite letno poročilo ali prijavo obrazca 10-K za javno opravljeno poslovanje, dolgoročne naložbe, prikazane v bilanci stanja, predstavljajo sredstva, ki jih podjetje namerava imeti več kot eno leto. Lahko so sestavljene iz delnic in obveznic drugih družb, nepremičninskih gospodarstev in gotovine, ki je namenjena za določen namen ali projekt. Poleg naložb, ki jih podjetje načrtuje za daljše obdobje, dolgoročne naložbe sestavljajo tudi zaloge v podružnicah in hčerinskih družbah družbe.
Za namene razvrstitve bilance stanja je razlika med kratkoročnimi naložbami in dolgoročnimi naložbami v motiv družbe za lastništvo sredstva. Kratkoročne finančne naložbe so sestavljene iz delnic, obveznic in drugih deležev, ki jih družba načrtuje za prodajo kmalu v roku 12 mesecev. Investicijska banka, ki se ukvarja z lastniškim trgovanjem za svoj račun, lahko zelo razvrsti veliko svojih pozicij kot kratkoročno v bilanci stanja.
Naložbe, razvrščene v dolgoročne naložbe, se ne smejo nikoli prodati. Odličen primer slednjega bi bil odnos družbe Berkshire Hathaway z družbo Coca-Cola. Berkshire ima v lasti 400.000.000 delnic velikanskih pijač in jih bo najverjetneje še naprej zadrževal ne glede na ceno, ki jo prodajajo na prostem trgu.
Od sredine leta 2017 te delnice predstavljajo 9,4-odstotni lastniški delež v Atlantskem pijačnem pijaču. Čeprav ne nadzira Cokea, Berkshire Hathaway na veliko načinov razmišlja o Coca-Coli kot stalnem delu svoje premoženjske osnove na enak način kot podružnice GEICO in Precision Castparts.
Klasifikacijske posledice
Razvrstitev med kratkoročnimi naložbami in dolgoročnimi naložbami pomembno vpliva na bilančne razmere, saj spreminja način, kako je treba sredstva v nekaterih primerih vrednotiti
Kadar ima holdinška družba ali druga družba nakupne obveznice ali delnice pogostih zalog kot naložba, ima odločitev o tem, ali jo je treba razvrstiti kot kratkoročno ali dolgoročno, nekaj precej pomembnih posledic za način vrednotenja teh sredstev v bilanci stanja .
Za ponazoritev upoštevajte zavarovalnico. Predstavljajte si, da kupi korporativne obveznice v višini 10.000.000 $, ki jih namerava prodati na neki točki v naslednjih dvanajstih mesecih; trgovino, ki je del večje, zapletene transakcije. V tem položaju bodo obveznice opredeljene kot kratkoročne in bodo podvržene pravilom, ki zahtevajo, da so "označeni na trgu".
To pomeni, da se obveznice v četrtletju zmanjšajo na 9.000.000 $, izguba v višini 1.000.000 USD mora potekati skozi izkaz poslovnega izida družbe, čeprav izguba ni bila realizirana, in sicer v celoti na papirju.
Predstavljajte si alternativni scenarij. V tem primeru so bile obveznice pridobljene za 10.000.000 dolarjev, zavarovalnice pa načrtujejo, da jih bodo zadržale do zapadlosti kot dolgoročne naložbe. V tem primeru se obveznice lahko obračunajo po metodi "metoda odplačne vrednosti".
Nihanja vrednosti obveznic med dnem in zapadlostjo na enak način ne vplivajo na podatke, prikazane v izkazu poslovnega izida. Namesto tega se vsaka premija ali diskont v nominalni vrednosti amortizira. To ima za posledico večjo stabilnost prijavljenih čistih prihodkov .
V nekaterih obdobjih, zlasti po večjih spremembah obrestnih mer , to lahko pomeni, da računovodski izkazi podjetja z veliko dolgoročnimi naložbenimi sredstvi na prvi pogled lahko v celoti odražajo gospodarsko realnost. Boste morali kopati v letno poročilo in obrazec 10-K vložitev, da bi dobili boljšo idejo o resnični vrednosti.