Kako so vrste vzajemnih skladov kategorizirane
Kategorije vzajemnih skladov
Sredstva skladov so najprej kategorizirana po slogu glede na povprečno tržno kapitalizacijo (velikost podjetja ali družbe, ki je enaka ceni delnice, ki je enaka številu neporavnanih delnic):
- Kapitalski skladi velikega kapitala vlagajo v delnice družb z veliko tržno kapitalizacijo (več kot 11 milijard dolarjev, v skladu z Morningstar ). Te družbe so tako velike, da ste jih verjetno slišali ali celo od njih redno kupujete blago ali storitve. Nekatera imena z velikimi črkami vključujejo Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple in Microsoft. Morningstar ima tudi tržno skupino, ki se imenuje "Giant", ki predstavlja vzajemne sklade, ki vlagajo v korporacije s povprečno tržno kapitalizacijo, večjo od 47 milijard dolarjev.
- Srednji del kapitalskih skladov vlaga v delnice korporacij srednje velikih kapitalizacij (med 2,5 milijarde in 11 milijard USD, po Morningstah r ). Veliko imen korporacij, ki jih lahko prepoznate, kot so Harley Davidson in Netflix, vendar drugi, ki jih morda ne poznate, kot so SanDisk Corporation ali Life Technologies Corp.
- Skladi z manjšimi kapitalskimi naložbami vlagajo v delnice družb z majhno kapitalizacijo (med 750 in 2,5 milijarde USD, v skladu z Morningstar). Čeprav se lahko korporacija v milijardah dolarjev zdi velika, je relativno majhna v primerjavi z Wal-Marts in Exxonsom sveta. Morningsta r ima tudi tržno skupino, imenovano "Micro-cap", ki predstavlja vzajemne sklade, ki vlagajo v korporacije s povprečno tržno kapitalizacijo, manjšo od 750 milijonov dolarjev.
Sredstva skladov so v nadaljevanju kategorizirana glede na njihov cilj, ki bodo razdeljeni predvsem na cilje Rast, vrednost ali Blend:
- Skladi rasti investirajo v delnice rasti, to so zaloge podjetij, za katere se pričakuje, da bodo rasli hitreje kot tržno povprečje.
- Vrednostni skladi vlagajo v vrednostne delnice, ki so zaloge družb, za katere menijo, da jih vlagatelj ali upravitelj vzajemnih skladov prodaja po ceni, ki je nižja od tržne vrednosti. Vrednostni skladi se pogosto imenujejo dividendni vzajemni skladi, ker delnice vrednostnih papirjev običajno izplačujejo dividende vlagateljem, medtem ko tipične stopnje rasti ne izplačajo dividende vlagatelju, ker družba ponovno naloži dividende za nadaljnjo rast podjetja.
- Blagajniški sklad vlaga v mešanico zalog rasti in vrednosti.
Zdaj, ko ste se naučili osnov kategorizacije delnic vzajemnih skladov, boste razumeli, kaj to pomeni, na primer, če vidite poseben vzajemni sklad, ki je kategoriziran kot sredstvo s sredstvi srednje vrednosti. To je sklad, ki vlaga v skupino delnic, ki predstavljajo korporacije srednje velikih kapitalizacij z vrednostnim ciljem.
Sredstva skladov se lahko razvrstijo tudi med mednarodne ali tuje delnice v geografsko regijo, kot je evropski ali pacifiški trg, ali na posebna področja, ki se običajno imenujejo sektorski skladi , kot so zdravje, nepremičnine, tehnologija, energija, potrošniške storitve, pripomočki in tako naprej.
Kategorije vzajemnega sklada Bond
Vrste obvezniških skladov in njihovo kategorizacijo je najbolje razumeti s ponovnim pregledom osnov obveznic . Obveznice so v bistvu IOU, ki jih izdajo entitete, kot so ameriška vlada ali korporacije, obvezniški vzajemni skladi pa v glavnem kategorizirajo tisti subjekti, ki želijo izposojati denar z izdajo obveznic:
- Sredstva državnih obveznic vlagajo v različne vrste ameriških državnih obveznic.
- Mestni obvezniški skladi vlagajo v različne vrste občinskih obveznic. Izdajatelj obveznic - občina - je običajno država znotraj Združenih držav (tj. California Municipal Bond).
- Skladi podjetniških obveznic vlagajo v različne obveznice, ki jih izdajajo družbe.
Sredstva za obveznice so tudi razvrščena glede na povprečno trajanje (podobno, vendar ne vedno enako kot zapadlost) obveznic v vzajemnem skladu:
- Dolgoročni obvezniški skladi bodo v prvi vrsti kupovali obveznice s trajanjem več kot 10 let.
- Srednjeročni obvezniški skladi bodo v prvi vrsti kupovali obveznice s trajanjem od 3,5 do 6 let.
- Sredstva kratkoročnih obveznic bodo v prvi vrsti kupovala obveznice z trajanjem od enega do 3,5 leta.
- Zunaj kratkoročni obvezniški skladi bodo predvsem kupovali obveznice z dolžino manj kot eno leto.
Vzajemne sklade obveznic lahko nadalje razlikuje kreditna kakovost osnovnih obveznic v določenem obvezniškem skladu. Na primer, ameriške državne blagajne so med najvišjimi kreditnimi (nizko tveganje za imetnika obveznic) in "neželene obveznice" med najnižjimi od kreditne kvalitete (višje relativno tveganje za imetnika obveznic) in se pogosto imenujejo obveznice z visokim dohodkom.