Stroški, prednosti in slabosti vrst razredov delnic vzajemnega sklada
Delniški skladi razreda A
Akcije vzajemnih skladov razreda A imajo na splošno prodajne stroške na sprednji strani (znane tudi kot "obremenitev"). Breme, ki je plačilo za storitve investicijskega svetovalca ali drugega finančnega strokovnjaka, je pogosto 5.00 in je lahko višje. Ob nakupu delnic se zaračuna obremenitev. Na primer, če ste kupili 10.000 ameriških dolarjev delnic razreda A za vzajemne sklade in "obremenitev" je 5,00%, nato pa plačate 500 USD kot provizijo, v sklad pa boste vložili skupaj 9.500 USD.
Delnice so najboljše za vlagatelje, ki nameravajo vlagati večje dolarske zneske in redko kupujejo delnice. Če je znesek nakupa dovolj visok, se lahko kvalificirajte za »popuste na prekinitev«. Poskrbite za te popuste na breme, če nameravate kupiti dodatne delnice sklada (ali vzajemnih skladov znotraj iste družine skladov).
Delniški skladi razreda B.
Za razliko od A delnic, so delnice razreda B vzajemnega sklada razred delnic vzajemnih skladov, ki ne spadajo v prodajne provizije, temveč zaračunajo kontingentno odloženo prodajno ceno (CDSC) ali "back-end load". Tudi delnice razreda B imajo višje pristojbine 12b-1 od drugih razredov delnic vzajemnih skladov.
Na primer, če investitor kupi delnice razreda B vzajemnega sklada, jim ne bo treba zaračunati vmesnega bremena, temveč bodo namesto tega plačali nazaj obremenitev, če investitor proda delnice pred navedenim obdobjem, kot je 7 let, in se lahko zaračuna do 6% za odkup njihovih delnic.
Delnice razreda B lahko s sedmimi ali osmimi leti sčasoma zamenjajo delnice razreda A.
Zato so morda najboljše za vlagatelje, ki nimajo dovolj sredstev za vlaganje, da bi se kvalificirali za raven prekinitve na delnici A, vendar nameravajo imeti B delnice več let ali več.
Delniški skladi razreda C.
Razdelek C Delniški vzajemni skladi vsako leto zaračunavajo »raven obremenitve«, kar je običajno 1,00%, in ta strošek nikoli ne izgine, zato je delniški vzajemni sklad C najcenejši za vlagatelje, ki vlagajo dolgo časa. Obstaja lahko tudi 12b-1 pristojbine. V skromnem mnenju vodnika za vzajemne sklade so delnice C najbolj koristne za posrednike in investicijske svetovalce, ne za posameznega vlagatelja, zaradi visokih relativnih tekočih stroškov. Če vaš svetovalec priporoča delnice C, jih vprašajte, zakaj ne priporočajo delnic ali delnic B, ki sta oba boljša za čas naložbe, ki traja več kot nekaj let.
Na splošno delite C delnice za kratkoročno (manj kot 3 leta) in uporabite A delnice za dolgoročno (več kot 8 let), še posebej, če lahko dobite odmor na sprednji strani obremenitve za velik nakup. Delnice razreda B lahko s sedmimi ali osmimi leti sčasoma zamenjajo delnice razreda A.
Delniški skladi razreda D
Vzajemni skladi razreda D so pogosto podobni skladom brez obremenitve, saj so razred delnic vzajemnih skladov, ki je bil ustvarjen kot alternativa tradicionalnim in bolj pogostim delniškim delnicam , delniškim delnicam in delnicam C, ki so bodisi sprednja obremenitev, nazaj - obremenitev ali raven obremenitve.
Eden od najbolj razširjenih vzajemnih skladov D je PIMCO Real Return D. V primerjavi s PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B in PIMCO Real Return C, je razred D del edini brez obremenitve in ima najnižjo neto strošek .
Razvrščanje sredstev razreda Adv
Advance vzajemni skladi za razred delnic so na voljo le prek investicijskega svetovalca, zato je kratica "Adv." Ta sredstva so ponavadi brez obremenitve (ali kar se imenuje "opustitev obremenitve"), vendar ima lahko 12b-1 pristojbine do 0,50%. Če delate z investicijskim svetovalcem ali drugim finančnim strokovnjakom, so lahko delnice Adv najboljša, ker so stroški pogosto nižji.
Sklad Inst share skladi
Inst denarna sredstva (razreda I, razreda X, razreda Y ali razreda Y) so običajno na voljo samo institucionalnim vlagateljem z najmanjšim zneskom naložbe v višini 25.000 USD ali več.
V nekaterih primerih, ko investitorji združujejo denar skupaj, kot so načrti 401 (k), se lahko uporabijo mejne vrednosti za uporabo institucionalnih sredstev razreda delnic, ki imajo običajno nižje stopnje odhodkov od drugih razredov delnic.
Skladi, naloženi brez obremenitve
Sredstva, ki so oproščena obremenitve, so nadomestne naložbe vzajemnih skladov za naložene sklade, kot so skladi razreda delnic . Kot že ime pove, je obremenitev vzajemnega sklada opuščena (ne obračunana). Običajno so ta sredstva ponujena v 401 (k) načrtih, kjer naložena sredstva niso možna. Vzajemni skladi, ki so oproščeni obremenitve, so opredeljeni s "LW" na koncu imena sklada in na koncu simbola za oznake .
Na primer ameriški sklad za rast sredstev amerike A (AGTHX), ki je delniški sklad A, ima možnost oprostitve obremenitve, ameriški sklad za rast sredstev amerike A LW (AGTHX.LW).
Sredstva razreda R razreda
R vzajemni skladi nimajo bremena (tj. Sprednje obremenitve, zadnja obremenitev ali obremenitev), vendar imajo 12b-1 pristojbine, ki se običajno gibljejo od 0,25% do 0,50%.
Če vaš 401 (k) zagotavlja samo sredstva R razreda razreda, so vaši stroški lahko višji, kot če bi izbira naložb vključevala različico istega sklada brez obremenitve (ali obremenitve) .
Skupina družinskih članov R, ki jo vidimo v načrtih 401 (k), so ameriški skladi. Na primer, morda ste videli American Funds Growth Fund Amerike ali Ameriških skladov Temeljni vlagatelji ali American Funds Small Cap World v razredih R1, R2, R3 ali R4.
Pametno je, da izkoristite vse ustrezne prispevke, ki jih lahko delodajalec prispeva, ko prispevate k svojemu lastnemu 401 (k). Vendar pa se prepričajte, da je treba upoštevati razmerje med stroški , zlasti če se ne ujemajo z delodajalci. Zato lahko odprete svoj račun in poiščete sklad brez obremenitve.
Naredi sam sebe proti svetovalcu
Če ne uporabljate investicijskega svetovalca, ni potrebe po vlaganju v določen razred delnic. Na primer, sredstva brez obremenitve tehnično niso "razred delnic".
Ne glede na to, ali to storite sami ali pa izberete strokovnjaka za finančno svetovanje, izberete svetovalca. Začnite postopek odločanja o najemanju svetovalcev s postavljanjem nekaj reflektivnih vprašanj: če bi moral prijatelju biti svetovalec, bi vam priporočal? Ali bi vas radi zaposlili kot svetovalca ali pa bi morali zaposliti nekoga drugega? Kakšna je vrednost vašega časa v primerjavi z denarnimi stroški uporabe svetovalca? Ali uživate v procesu investicijskih raziskav in finančnega načrtovanja ali pa se bojite, da to storite do zanemarjanja vaših financ?
Spretnost in znanje sta manj pomembna kot dobra ocena. Nekateri investicijski svetovalci in finančni načrtovalci so enako občutljivi kot poškodbe čustev in slabo presojanje kot povprečni do-it-yourselfer. Vendar pa bo dober svetovalec logično pogledal vaš denar in pomagal pri pripravi objektivnega načrta poti, da bi lahko dosegli svoje prihodnje finančne cilje, medtem ko boste v celoti živeli v sedanjem življenju. Koliko bi ti to bilo vredno? Morda je tudi vaša lastna pridobljena spretnost in znanje o finančnih zadevah večja kot pri številnih finančnih svetovalcih, ampak koliko kakovost življenja vpliva na vašo odločitev?
Še enkrat, ali to storite sami ali uporabljate strokovnjaka, izberete svetovalca. Vprašanje se sklicuje na to: Ali se želim zaposliti ali pa naj najemim nekoga drugega? Če najemate nekoga drugega, želite najti nekoga, ki dela pod strukturo, ki spodbuja tiste velike vrline (ponižnost, poštenost, preprostost, zmernost in skromnost), ki smo jih omenili prej. To odpravlja večino svetovalcev, ki jih plačajo samo provizije in / ali tisti, ki jih spodbujajo izdelki, ki jih prodajajo. Z drugimi besedami, ne potrebujete prodajalca - potrebujete nepristranskega svetovalca, ki ga plača nihče drug, razen vas.
Razmislite o skladih brez obremenitve in izberite med najboljšimi
Iskanje "najboljšega" vsega je res subjektivna vaja; kaj dela za eno osebo morda ni idealno za drugo. Ko pa gre za vzajemne sklade, obstaja nekaj podjetij brez sklada, ki zagotavljajo najboljšo skupno izkušnjo za posameznega vlagatelja.
Družina vzajemnih skladov ali investicijska družba ni enakovredna. Zato ni nobenega načina, kako najti najboljšo rešitev na enem mestu za naložbe. Vendar pa lahko vsekakor zožite izbire tako, da upoštevate, kaj je najpomembnejše za pametnega vlagatelja - širok izbor izbir, nizki stroški stroškov, trdne naložbene filozofije in izkušeno vodstvo, da navedete nekaj znakov dobre vrednosti.
Štiri izmed najboljših družin brez sklada so Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price in PIMCO .
Opomba: PIMCO ima najboljši splošni izbor aktivno upravljanih sredstev obveznic. Prav tako niso vsa sredstva Fidelity brez obremenitve. Imajo tudi svetovalne deleže in naložene sklade.
Kako raziskati in najti najboljše sklade
Ne glede na to, kateri razred delnic (ali razreda, ki ni delnica), ki ga izberete, je pametno narediti svoje raziskave, namesto da bi ga prepustili kogar koli drugemu, vključno z zaupnim svetovalcem.
Raziskave medsebojnega sklada se lahko olajšajo z dobrim spletnim raziskovalnim orodjem. Ne glede na to, ali ste začetnik ali pro in če iščete nakup najboljših vzajemnih skladov brez obremenitve, preglejte obstoječi sklad, primerjate in pregledujte različna sredstva ali pa poskušate naučiti nekaj novih raziskovalnih mest vzajemnih skladov, na primer Morningstar , je lahko koristen in enostaven za uporabo. Iskanje "zaslona" na njihovih spletnih orodjih omogoča vlagatelju, da zoži njihovo iskanje sredstev brez obremenitve in oprostitve obremenitve. Večina spletnih mest za raziskovanje vzajemnih skladov na spletu zahteva, da se prijavite za »brezplačen« ali »premijski« dostop.
Poznati povprečne stopnje stroškov za vzajemne sklade
Do zdaj ste popolnoma razumeli, da je ohranjanje nizkih stroškov in pristojbin temeljni element pri iskanju kakovostnih vzajemnih skladov. Preden opravite svoje raziskave, morate imeti dobro predstavo, kaj lahko pričakujete z vzajemnimi skladi. Obstaja veliko dobrih vzajemnih skladov z nižjimi razmerji stroškov, ki jih lahko izbirate v vesolju. Zato se ne poravnajte drago, če imate lahko poceni IN visoko kakovost! Tukaj je razčlenitev in primerjava povprečnih razmerij stroškov za osnovne vrste skladov :
Skladi z velikim kapitalom: 1,25%
Sredstva s srednjim kapitalom: 1,35%
Sredstva z majhnim kapitalom: 1,40%
Tuji skladi: 1,50%
S & P 500 indeksni skladi: 0,15%
Sredstva za obveznice: 0,90%
Pri vlaganju sami (neposredno pri družbi vzajemnih skladov ali posredniku popustov) nikoli ne kupujte vzajemnega sklada z razmerji stroškov višje od teh! Upoštevajte, da se povprečni stroški spreminjajo po kategorijah skladov. Temeljni razlog za to je, da so stroški raziskav za upravljanje portfeljev višji za nekatera področja niš, kot so majhne zaloge in tuje zaloge, kjer informacije niso tako hitro dostopne v primerjavi z velikimi domačimi podjetji. Tudi indeksni skladi se pasivno upravljajo . Zato lahko stroške ostanejo izredno nizke.
Opomba: Ta povprečja so tista, ki bi jih jaz imenovali »blizu približkov« in jih vzamem neposredno iz moje programske opreme za vzajemne sklade Morningstar. Podobne številke najdete tudi na večini raziskovalnih mest vzajemnih skladov .
Razmislite o indeksnih skladih proti aktivno upravljanim skladom
Zakaj indeksni skladi presegajo aktivno upravljana sredstva ? V več dolgih časovnih obdobjih indeksni skladi imajo več preprostih razlogov višje donose kot njihovi partnerji, ki se aktivno upravljajo.
Indeksni skladi, kot so najboljši indeksni skladi S & P 500 , so namenjeni ujemanju deležev (delnic podjetja) in uspešnosti meril uspešnosti na delniških trgih, kot je S & P 500. Zato ni potrebe po intenzivnih raziskavah in analizah, potrebnih za dejavno iščejo zaloge, ki lahko v danem časovnem obdobju naredijo boljše od drugih. Ta pasivna narava omogoča manjše tveganje in nižje stroške.
Tudi aktivni upravitelji skladov so človeški, kar pomeni, da so dovzetni za čustva človeka, kot so pohlep, samozadovoljnost in hubris. Po naravi je njihova naloga premagati trg, kar pomeni, da morajo pogosto sprejeti dodatno tržno tveganje za pridobitev donosov, potrebnih za pridobitev teh donosov. Zato indeksiranje odstrani kakšno tveganje, ki ga lahko imenujemo »tveganje upravitelja«. Pri upravitelju indeksnega sklada ni resnične nevarnosti človeške napake, vsaj v smislu izbire zalog. Tudi aktivni upravitelj skladov, ki se je sposoben izogniti lastnim čustvenim čustvom, se ne more izogniti nerazumni in pogosto nepredvidljivi naravi črede.
Najboljši del stroškov, izražen kot razmerje med stroški , upravljanja indeksnega sklada je izredno nizek v primerjavi s tistimi sredstvi, ki se dejavno ukvarjajo s preseženimi povprečji. Z drugimi besedami, ker upravitelji indeksnih skladov ne poskušajo "premagati trga", lahko prihranijo (več vlagatelja) več denarja, saj ohranjajo stroške upravljanja in ohranjajo te prihranke pri naložbah v sklad.
Številna indeksna sredstva imajo koeficiente odhodkov pod 0,20%, medtem ko lahko povprečni aktivno upravljani vzajemni sklad ima stroške okoli 1,50% ali več. To pomeni, da se lahko investitor indeksnega sklada v povprečju vsako leto začne s 1.30% začetkom poslovanja na aktivno upravljanih skladih. To se morda ne zdi večja prednost, vendar pa vodstveni delavci aktivnih skladov težje premagajo indeksne sklade v daljšem časovnem obdobju, kar pomeni, da celo 1,00-odstotni vodilni rezultat letno. Tudi najboljši upravljavci skladov na svetu ne morejo dosledno premagati S & P 500 za več kot 5 let in 10-letni zagon v primerjavi z glavnimi tržnimi indeksi je v svetu vlaganja skoraj neučinkovit.
Razmislite o lažnem portfeljskem pristopu k vlaganju
Kot končna opomba obstaja več drugih vrst razredov delnic, kot so K delnice, J delnice, delnice M, delnice in delnice, ki niso omenjene tukaj. Vlaganje mora biti preprosto in brez ovir za prednostne naloge v življenju, kot so zdravje, družina in iskanje sreče. Zato uporabite zaupanja vrednega svetovalca ali vlagajte v preprost portfelj nizkocenovnih skladov brez naložbe.
Leni portfelj, ki je zbirka naložb, ki zahteva zelo malo vzdrževanja, vam lahko koristi. Šteje se za pasivno naložbeno strategijo , zaradi katere so leni portfelji najbolj primerni za dolgoročne vlagatelje s časovnimi obdobji, ki trajajo več kot 10 let. Lažni portfelji se lahko štejejo za vidik nakupne strategije in naložbe , ki za večino vlagateljev dobro deluje, ker zmanjšuje možnosti za sprejemanje slabih odločitev na podlagi samoporavnih čustev, kot so strah, pohlep in zadovoljstvo, kot odziv na nepričakovane, kratkoročna tržna nihanja. Najboljši leni portfelji lahko dosežejo nadpovprečne donose, medtem ko so pod povprečnim tveganjem zaradi nekaterih ključnih lastnosti te preproste strategije »pozabi in pozabi«.