Kako in zakaj je John Bogle začel vanguard

Jack Bogle - mojster indeksne naložbe

John C. "Jack" Bogle je ustanovitelj skupine Vanguard Group, Inc. in predsednik Raziskovalnega centra Bogle Financial Markets. Vanguard je leta 1974 ustanovil družbo vzajemnih skladov okoli svoje ideje, da nizkocenovni indeksni skladi lahko zagotovijo boljše donose za dolgoročnega vlagatelja. Bil je predsednik in glavni izvršni direktor v Vanguardu do leta 1996 in višji predsednik do leta 2000.

8 osnovnih pravil investiranja podjetja Bogle

Enostavnost je v središču Bogle-ove naložbene filozofije. V svoji slavni knjigi Common sense o vzajemnih skladih: novi cilji za inteligentnega vlagatelja, s svojimi bralci deli svoje 8 osnovnih pravil investiranja:

1. Izberite poceni sredstva
2. Pazljivo razmislite o dodatnih stroških nasveta
3. Ne prekoračite uspešnosti preteklega sklada
4. Za dosego doslednosti in tveganja uporabite preteklo uspešnost
5. Pazite na zvezde (kot v starih vzajemnih skladih)
6. Bodite pozorni na velikost sredstev
7. Ne posedujete preveč sredstev
8. Kupite svoj portfelj sklada - in ga držite

Filozofija Bogle Investing: moč in preprostost indeksnih naložb

Filozofija investiranja John Bogle je pripeljala do tega, da je leta 1976 ustanovil prvi indeksni sklad, ki je na voljo širši javnosti, Vanguard 500 Index (VFINX) leta 1976. Do danes je sklad eden najboljših skladov indeksa S & P 500 in naložbe Vanguarda so med najboljšimi in najljubši vzajemni skladi za do-it-yourself množico.

Bogle je poučeval, da kombinacija višjih relativnih stroškov in težnja po človeški napaki včasih poslabša donose za sredstva, s katerimi se aktivno upravljajo.

Zato je zdrav razum pri nizkih stroških in odstranitvi čustvenih ovir, ki indeksne sklade zagotavljajo najboljša vozila za vlagatelje, zlasti za tiste z dolgoletnimi časovnimi obdobji (več kot 10 let).

To filozofijo lahko povzamemo v ideji: »Če jih ne morete premagati, se jim pridružite«. Ko se je vrnil v kolidžne dneve v Princetonu, je Bogle ugotovil, da večina upravljavcev skladov ni uspelo premagati svojih ciljnih meril, ponavadi širokega indeksa, kot je S & P 500.

Če upravljavci skladov težko pretepajo indeks, zakaj ne bi le imeli iste zaloge indeksa, bi stroške upravljanja znižali in zmagali z enostavnim ujemanjem uspešnosti indeksa?

Kot pravijo, ostalo je zgodovina. Vanguard je ena največjih podjetij vzajemnih skladov na svetu, indeksno vlaganje pa še naprej dokazuje svoje teorije o nizkocenovnem, preprostem naložbenem uspehu.

Bogle, ki je zdaj upokojen, učinkovito in dosledno dokazuje skupnosti vlagateljev, da je neumno poskusiti aktivno upravljani pristop, kjer lahko preprosta in poceni strategija indeksnega sklada z pasivno upravljanim indeksom zagotavlja boljše donose.

Vanguard ponuja tudi trgovske sklade s tujino (ETF) , ki jih Bogle ni v celoti sprejel, ki so ETF označili kot trend, ki je potencialno nevaren za povprečnega vlagatelja.

Vanguard in Bogle imajo zveste sledi vlagateljev do samega sebe, ki se zmerno imenujejo "Bogleheads", ki radi uporabljajo praktične smernice Jacka Bogleja za naložbe in osebne finance.

Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.