Pridobite največ sredstev iz indeksnih skladov
Če ste se odločili kupiti indeksna sredstva, je možno, da je to ena najboljših naložbenih odločitev, ki ste jih kdaj naredili. Tako kot druge vrste naložb in vzajemni skladi obstaja pravi način za vlaganje v indeksne sklade in je narobe. Začnimo našo lekcijo o uporabi teh pasivno upravljanih vzajemnih skladov z osnovami indeksnih skladov.
Prednosti indeksnih skladov
Ko je John Bogle začel z družbo Vanguard Investments pred več kot 40 leti, je bilo njegovo osnovno načelo, da bi lahko indeksni sklad, ki pasivno drži zaloge v referenčnem indeksu, kot je S & P 500, dolgoročno deloval bolje kot sredstva, ki se aktivno upravljajo premagati trg. Zdaj so nekateri najboljši Vanguard skladi, kot so Vanguard 500 Index (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) in Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) , trije največji vzajemni skladi na svetu.
Toda kako so indeksni skladi dolgoročno premagali aktivno upravljana sredstva ? Ena od najmočnejših prednosti indeksnih skladov je, da njihova pasivnost znatno zmanjša stroške vodenja vzajemnega sklada. Na primer, če so stroški vzajemnega sklada višji od povprečja, bodo ti stroški zmanjšali donosnost vlagateljev nad povprečnimi sredstvi. Ti stroški so izraženi v koeficientu odhodkov sklada.
Z enostavnimi pogoji, če je skupni donos sklada pred odhodki v enem letu 10%, vendar je koeficient 1%, neto donos vlagateljem v tisto leto znaša 9%. Zdaj upoštevajte dejstvo, da imajo številni vzajemni skladi razmerje med odhodki in stroški, ki presegajo 1,5% ali več, in da je večina indeksnih skladov razmerje med odhodki nižje od 0,5%.
Ta 1% donosa, shranjenega vsako leto z indeksnimi skladi, lahko v daljšem časovnem obdobju pomeni tisoče dolarjev.
Druga prednost indeksnih sredstev je, da imajo nižji promet od sredstev, ki jih aktivno upravljajo. Razmerje med prihodki vzajemnega sklada je, koliko se portfelj skladov vsako leto zamenja. Na primer, če vzajemni sklad vlaga v 100 različnih zalog in 50 od njih se zamenjajo v enem letu, bi bil prometni delež 50%. Visok promet poveča stroške upravljanja sklada, lahko pa pomeni tudi več davkov investitorju v obliki razdelitve kapitalskih dobičkov .
Indeksni skladi tudi odpravljajo tveganje , ki se imenuje manager , kar je tveganje, da bo vodja portfelja aktivno vodenega vzajemnega sklada naredil napake, ki so običajne pri vseh ljudeh, ne glede na njihovo znanje, izkušnje ali stopnjo izobrazbe. Pogoste napake, ki jih upravljajo skladi, so osredotočeni na slabe odločitve o časih ali preprosto slabo varnostno izbiro. Te napake lahko povzročijo čustva, kot je pohlep ali strah, ali napačna izračun čustev vlagateljev. Ker so indeksni skladi pasivno upravljani, te napake upravljavca ne pridejo.
Še ena prednost indeksnih skladov je, da so pogosto bolj raznolike kot drugi vzajemni skladi.
To je zato, ker imajo pogosto na stotine ali celo tisoče zalog ali obveznic, medtem ko lahko aktivno upravljani vzajemni skladi imajo le 50 do 100 delnic ali obveznic.
Najboljše uporabe indeksnih skladov
Čeprav so indeksni skladi pogosto bolj raznoliki kot sredstva, ki se aktivno upravljajo, je morda napako, da imate samo en sklad v svojem portfelju. In ne pozabite, da lahko indeksni skladi in aktivno upravljani skladi dobro sodelujejo. Zato je lahko dobra zamisel, da uporabite indeksni sklad, kot je eden najboljših skladov indeksa S & P 500 , kot osrednji delež. Ta struktura portfelja se imenuje jedro in satelit . Indeksni sklad je jedro, ki bi lahko predstavljalo 30 do 50% portfelja, pri čemer bi sateliti lahko vključevali tuje delniške sklade, sklad za male delnice, sklad obveznic in morda nekaj sektorskih skladov .
Ne pozabite, da indeksni skladi imajo nizek promet.
Zato imajo ponavadi nižje porazdelitve kapitalskih dobičkov kot aktivno upravljana sredstva. Zaradi tega je pametno, da se indeksni skladi hranijo na obdavčljivem posredniškem računu in da se aktivno upravljajo skladi in sredstva, ki izplačujejo dividende v odloženih davčnih računih, kot so IRA in 401 (k) s.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.