Najboljši indeksni skladi: definicija, prednosti in strategije
Izbira najboljših indeksnih skladov za nakup se začne s trdnim razumevanjem delovanja indeksnih skladov in prednosti, ki jih ponujajo vlagateljem.
Glede na osnovno razumevanje indeksnih skladov investitor nato ve, kako jih analizirati in kako izbrati najboljše za svoje naložbene cilje. Prav tako je pomembno vedeti, zakaj so indeksni skladi pogosto boljši od aktivno upravljanih sredstev.
Torej, brez nadaljnjega, začnimo delati na učenju o indeksnih sredstvih.
Definicija in primeri indeksa
Tudi če niste začetnik, pot do najboljših indeksnih skladov se začne z osnovami. Indeks, kar zadeva naložbe, je statistično vzorčenje vrednostnih papirjev, ki predstavljajo določen segment trga. Na primer, indeks S & P 500 je vzorčenje približno 500 velikih kapitalizacij (aka velike zaloge).
V vesolju naložb je na tisoče velikih zgornjih mej, vendar bo statistično vzorčenje natančno odražalo cenovno gibanje celotnega trga. Podobno kot pri statističnem vzorčenju pri anketiranju bi bilo težko in kontraproduktivno poskušati izsiliti celoten segment prebivalstva ali, v primeru indeksiranja, zajeti celoten segment trga. Zato lahko statistično vzorčenje samo določenih vrednostnih papirjev znotraj tržnega segmenta - indeksa - natančno predstavlja celoten segment brez vključitve vseh vrednostnih papirjev znotraj segmenta.
Torej, ko se oblikuje indeks, se vzajemni skladi lahko gradijo in dajo na voljo vlagateljem.
Razen indeksa S & P 500 obstaja še nekaj drugih glavnih tržnih indeksov , kot so Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 in Russell 3000.
Definicija indeksnega sklada: Kako delujejo indeksni skladi
Indeksna sredstva so vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi, ki pasivno sledijo uspešnosti referenčnega indeksa. Sklad S & P 500 Index bi imel enake zaloge, ki so v indeksu.
Obstaja znanost, ki je vključena v pridobivanje prave izpostavljenosti vsakemu gospodarstvu, ki je lahko v stotinah ali tisočih, odvisno od indeksa. Če želite ustvariti indeksni sklad, se bo vodstvena ekipa odločila, kolikšen znesek (število delnic) vsakega gospodarstva na seznamu bo kupil.
Ideja je, da se ujema z odstotnim tehtanjem samega indeksa. Indeksi, ki uvrščajo gospodarstva, tako da se večjim komponentam dajejo večji utežni odstotki, se imenujejo indeksi, ki temeljijo na kapitalizaciji (indeksi, ponderirani s tržno kapitalizacijo). S & P 500 je primer zgornje meje indeksa. Večina indeksnih skladov bo zrcalila zgornja meja indeksa z nakupom delnic holdingov, da bi delnice z največjo kapitalizacijo postale največji delež v odstotkih v indeksnem skladu. Na primer, najboljša podjetja bi bila podjetja, kot so Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), abeceda , (GOOG) in Facebook (FB), ker so to največje zaloge, merjene s tržno kapitalizacijo.
Prednosti indeksnih skladov
Obstajajo štirje glavni razlogi, zakaj investitorji kupujejo indeksne sklade za svoje lastne naložbene strategije: 1. pasivno upravljanje, 2. nizke stroške in 3. široko diverzifikacijo.
- Pasivno upravljanje: indeksni skladi naj bi bili "pasivno upravljani", ker upravitelj indeksnega sklada skuša kupiti in hraniti vrednostne papirje, ki predstavljajo dani indeks, da se ujemajo z uspešnostjo indeksa, ne da bi ga premagali. Če povzamemo, je razlog, da je pasivno upravljanje dobro za vlagatelja ujeti v reči: »Če jih ne morete premagati, se jim pridružite«.
- Nizki stroški: Vodja indeksnega sklada ne aktivno preiskuje vrednostnih papirjev in ne posreduje veliko poslov. To pomeni nizke stroške, ki so velika prednost za indeksne sklade, saj prihranki pri stroških pomenijo višje donose za vlagatelja. Iz tega razloga poiščite indeksna sredstva z najnižjimi razmerji stroškov. Na primer, eden od razlogov, zakaj ima Vanguard nekaj najnižjih razmerij stroškov za njihove indeksne sklade, ker imajo zelo malo oglaševanja in so v lasti njihovih delničarjev. Če ima indeksni sklad razmerje med stroški 0,12, vendar primerljivi sklad ima koeficient odhodkov 0,22, ima indeks nižjih stroškov indeksa neposredno prednost 0,10. To pomeni samo 10 centov prihrankov za vsak vložen 100 $, vendar vsak peni šteje, še posebej na dolgi rok, za indeksiranje.
- Davčna učinkovitost: del ohranjanja nizkih stroškov zmanjšuje davke na naložbe, kadar koli je to mogoče. Če so naložbe v obdavčljivem računu, se kapitalski dobički in dividende obdavčijo. Indeksni skladi na splošno imajo nižje porazdelitve kapitalskih dobičkov zaradi svoje pasivne narave.
- Široka diverzifikacija: investitor lahko zajame donose velikega segmenta trga v enem indeksnem skladu. Indeksni skladi pogosto vlagajo v stotine ali celo na tisoče gospodarstev; ker aktivno upravljani skladi včasih vlagajo manj kot 50 gospodarstev. Na splošno imajo sredstva z višjimi deleži imetja nižje relativno tržno tveganje kot tiste z manj gospodarstvi; in indeksni skladi običajno ponujajo izpostavljenost večjemu številu vrednostnih papirjev kot njihovi kolegi, ki jih aktivno upravljajo.
Najboljše družbe vzajemnega sklada za indeksne sklade
Če želite ali morate hraniti svoja sredstva v eni družbi vzajemnih skladov, so najboljša podjetja za vzajemne sklade za indeksne sklade Vanguard in Fidelity:
- Vanguard Investments : dom "Bogleheads", Vanguard je med najboljšimi in najljubšimi družbami vzajemnega sklada za sami sebe. Ustanovitelj Jack C. "Jack" Bogle je oblikoval podjetje okoli svoje ideje, da nizkocenovni indeksni skladi lahko zagotovijo boljše donose za dolgoročnega vlagatelja. Bogle je poučeval, da kombinacija višjih relativnih stroškov in težnja po človeški napaki včasih poslabša donose za aktivno upravljana sredstva sčasoma. Zato je zdrav razum pri nizkih stroških in odstranitvi čustvenih ovir, ki indeksne sklade zagotavljajo najboljša vozila za vlagatelje, zlasti za tiste z dolgoletnimi časovnimi obdobji (več kot 10 let).
Vanguard ponuja tudi trgovske sklade s tujino (ETF) , ki jih Bogle ni v celoti sprejel, ki so ETF označili kot trend, ki je potencialno nevaren za povprečnega vlagatelja.
Fidelity Investments : Boljši poznani po svojih aktivno upravljanih sredstvih in kot ponudnik storitev upokojevanja in izdelkov, kot so načrti 401 (k) in IRA, za podjetja in posameznike, Fidelity je verjetno največji tekmec družbe Vanguard z velikim izborom nizkocenovnih indeksnih skladov.
Najboljši S & P 500 indeksni skladi
Najboljši indeksi S & P 500 imajo skupne nekaj osnovnih stvari. Znižujejo stroške, dobro delajo z indeksnimi vrednostnimi papirji (imenovane napake sledenja) in uporabljajo ustrezne metode ponderiranja.
Tukaj so trije najboljši indeksni skladi, ki spremljajo S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): pred več kot 35 leti je ustanovitelj Vanguarda John Bogle opozoril, da večina investitorjev zalog ne more nadzorovati indeksa S & P 500 v daljšem časovnem obdobju. Njegova zamisel je bila, da se preprosto ujemajo z deležem indeksa in ohranijo stroške nizke. Enostavnost in skromnost sta dva od najboljših načel uspešnega vlaganja in Vanguarda obvladali te vrline.
- Indeks Fidelity Spartan 500 (FUSEX): Velikost Fidelity, izkušnje z indeksiranjem in želja po tekmovanju z Vanguardovim kombinatom, da bi njihove ponudbe indeksnih skladov postale prednostne le Vanguardju. Pogosto se indeksna sredstva med dvema ogromnima tekmecevoma ne razlikujejo glede stroškov in učinkovitosti. Nenazadnje konkurenca ustvarja višja kakovostna sredstva za vlagatelja.
- Schwab S & P 500 Indeks (SWPPX): Charles Schwab si je zavzeto prizadeval, da bi vlagateljem zagotovil več kot le posredniško posredniško storitev: prodrli globoko na trge indeksnih skladov Vanguard in Fidelity. Njihovi indeksni skladi so ponavadi nekoliko višji v razmerju stroškov kot njihovi večji konkurenti, vendar če ste že investitorji Schwaba, lahko tudi shranite provizijo za transakcijo za uporabo zunaj omrežnih sredstev in uporabite indekse sklada Schwab.
Najboljši skupni indeksi delniških indeksov
Skupni indeksni indeks borznega indeksa je vzajemni sklad, ki vlaga v košarico zalog, ki bodo natančno odražala delnice in uspešnost določenega merila, na primer Wilshire 5000 ali The Russell 3000. Imetja vključujejo večino domače ameriške zaloge ki se trguje na borzah, zato je ime "celotnega trga" ponavadi vključeno v ime sklada. Tako kot indeksi indeksa S & P 500, je Wilshire 5000 ponderiran s tržnim kapitalom, kar pomeni, da bodo večja podjetja (tista z večjo kapitalizacijo) predstavljala večji delež (med prvimi gospodarstvi) v odstotkih kot manjša podjetja.
- Vanguard Skupni indeks borznega indeksa (VTSMX): Vanguard je prvotni indeksator in VTSMX je med prvimi indeksnimi skladi za zajetje celotnega trga. S koeficientom odhodkov 0,16 odstotka, VTSMX ustvari trden temeljni delež v katerem koli portfelju vzajemnih skladov.
- Schwab Skupni indeks borznega indeksa (SWTSX) : z razmerjem med stroški 0,09 odstotka, je težko premagati SWTSX, razen če se kvalificiraš, da bi dobili nižje razmerje med odhodki in enim od skladov Vanguardovega admiralskega sklada.
- Indeksni sklad iShares Russell 3000 (IWV) : to je ETF, ki dobro deluje za tiste vlagatelje, ki želijo trgovati z delnicami znotraj dneva ali če lahko trgujejo z nekaterimi ETF-ji brez transakcijskih stroškov (nekatera podjetja vzajemnih skladov pristojbine za trgovanje z določenimi indeksnimi skladi). IWV ima razmerje odhodkov 0,20 odstotka.
Najboljši skupni indeksi obveznic za trg vrednostnih papirjev
Indeks skupnega trga obveznic se običajno nanaša na indeksne vzajemne sklade ali sklade s tujimi vrednostnimi papirji (ETF), ki vlagajo v Barclayjev agregatni indeks obveznic , znan tudi kot agregat BarCap, ki je širok indeks obveznic, ki zajema večino ameriških obveznic in nekaterih tujih obveznic, s katerimi se trguje v ZDA
Vlagatelji lahko zajamejo uspešnost celotnega trga obveznic z vlaganjem v indeksni vzajemni sklad ali ETF, ki poskuša ponoviti uspešnost indeksa. Primeri sklada so iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) in sklad Vanguard Total Market Index Index (VBMFX).
Indeksni vzajemni skladi proti ETF-jem
Indeksna sredstva proti razpravi ETF v resnici niso niti vprašanje niti vprašanje. Vlagatelji so pametno upoštevati obe. Pristojbine in stroški so sovražniki indeksnega vlagatelja. Zato je prvo upoštevanje pri izbiri med obema razmerje stroškov. Drugič, lahko obstajajo nekatere oblike naložb, ki jih ima en sklad pred drugo prednostjo. Na primer, investitor, ki želi kupiti indeks, ki natančno odraža cenovno gibanje zlata, bo verjetno najbolje dosegel svoj cilj z uporabo ETF, imenovane SPDR Gold Shares (GLD).
ETF imajo ponavadi nižje stopnje stroškov kot indeksni skladi. To lahko v teoriji zagotavlja donosnost nad indeksnimi sredstvi za vlagatelja. Vendar imajo lahko ETF višji stroški trgovanja. Na primer, recimo, da imate na borzi Vanguard Investments . Če želite trgovati z ETF-jem, boste plačali provizijo za trgovanje v višini približno 7,00 USD, medtem ko sklad Vanguardovega indeksa, ki sledi istemu indeksu, ne more imeti transakcijske provizije ali provizije.
Indeksna sredstva so vzajemni skladi, ETF pa se kotirajo na borzi. Kaj to pomeni? Na primer, recimo, da želite kupiti ali prodati vzajemni sklad. Cena, po kateri kupujete ali prodajate, v resnici ni cena; to je čista vrednost sredstev (NAV) osnovnih vrednostnih papirjev, v trgovalnem dnevu pa boste trgovali z vrednostnimi papirji sklada. Zato, če se tečaji delnic dvigujejo ali padajo čez dan, nimate nadzora nad časom izvedbe posla. Za boljše ali slabše, dobite tisto, kar dobite ob koncu dneva.
V nasprotju s tem se ETF trguje znotraj dneva. To je lahko prednost, če lahko izkoristite gibanje cen, ki se pojavijo čez dan. Ključna beseda je IF . Na primer, če menite, da se trg giblje dlje dlje in želite izkoristiti ta trend, lahko ETF kupite zgodaj v trgovalnem dnevu in zajamete njegovo pozitivno gibanje. Na nekaj dni se lahko trg premakne višje ali nižje za kar 1,00 odstotka ali več. To predstavlja tveganje in priložnost, odvisno od vaše natančnosti pri napovedovanju trenda.
Del trgovinskega vidika ETF je tisto, kar se imenuje "širjenje", kar je razlika med ponudbo in povpraševanjem cene varnostnega papirja. Toda, preprosto rečeno, največje tveganje je tukaj z ETF-ji, s katerimi se ne trguje veliko, kjer so lahko širši in ne ugodni za posamezne vlagatelje. Zato si oglejte indeksirane ETF, na primer indeks iShares Core S & P 500 (IVV), in pazite na področja niš, kot so sektorski skladi in skladi držav.
Končni nasveti za nakup indeksnih skladov
Na splošno se indeksni skladi najbolje uporabljajo kot ključni deleži v raznolikem portfelju. Na primer, mnogi vlagatelji bodo uporabljali indeksni sklad S & P 500 ali skupni indeks borznega indeksa, ki naj bi predstavljal največji delež (tj. 30 ali 40 odstotkov) portfelja, pri čemer je bilo več drugih sredstev v različnih kategorijah, ki prejemajo manjše dodelitve, kot je 10 odstotkov do 20 odstotkov vsakega.
Če imate dovolj sreče, da imate v vaših naložbenih računih veliko dobroimetje, se lahko kvalificirajo za druge razrede delnic, ki imajo še nižje razmerja med odhodki, kot so ta sredstva, navedena tukaj. Na primer, Vanguard ima še en razred delnic, imenovan Admiral Shares, ki zagotavljajo nižje razmerje med stroški. Vanguard 500 indeksni admiral (VFIAX) ima razmerje med stroški samo 0,05, medtem ko ima VFINX razmerje med stroški 0,16 odstotka.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.