Ali morate vlagati v nepremičnine ali zaloge?

Primerjava naložb v nepremičnine v primerjavi z zalogami

Vprašanje vprašanj, "Katera je boljša naložba-nepremičnine ali zaloge?" Je, kot če bi spraševali, ali je čokolada ali vanilija boljša ali če je Aston Martin boljši od Bentleyja. Resnično ni odgovor, ker se veliko nanaša na vašo osebnost, želje in slog. Prav tako se nanaša na posebnosti posamezne naložbe. Zelo malo zalog bi premagal odkup nepremičnin na plaži v Kaliforniji v sedemdesetih letih in porabil veliko dolga, nato pa kasneje v 20 letih kasneje.

Dejansko nobena nepremičnina ni mogla premagati donosov, ki ste si jih zaslužili, če ste vlagali v delnice Microsofta, Johnsona, Johnsona, Wal-Marta, Berkshire Hathawaya, Della ali Southwest Airlinesa, še posebej, če ste reinvestirali svoje dividende . Torej odgovor ni tako enostaven, kot se morda zdi.

Začnimo s pogledom na vsako vrsto naložbe :

• Nepremičnine : Ko vlagate v nepremičnine , kupujete fizično zemljišče ali nepremičnino. Nekatera nepremičnina stane denar vsak mesec, ki ga imate - pomislite na prazno zemljišče, ki ga želite prodati razvijalcu nekega dne, vendar moramo priti do denarja, ki ga želite plačati za davke in vzdrževanje. Nekatera nepremičnina je denar, ki ustvarja denarja - pomislite na stanovanjsko hišo, najem hiše ali trakove, kjer vam najemniki pošiljajo vsak mesec, plačate stroške in ohranite razliko kot dobiček.
• Zaloge : Ko kupujete delnice, kupujete del podjetja. Ali podjetje izdeluje sladoledne stožce, prodaja pohištvo, proizvajalce motornih koles, ustvarja video igre ali zagotavlja davčne storitve, imate pravico do zmanjšanja dobička, če sploh, za vsak delež, ki ga imate. Če ima podjetje 1.000.000 delnic in imate 10.000 delnic, imate v lasti 1% družbe. Wall Street se zdi veliko bolj zapleteno, kot je.

  Upravni odbor družbe , ki ga izvolijo delničarji, tako kot vi, da nadzirate vodstvo, odloča, koliko dobička se vsako leto ponovno investira v širitev in koliko se izplačuje kot dividende v denarju . Če vas zanima ta koncept, preberite Vlaganje lekcij 1 . Pojasnila bo, kako podjetje prodaja sama po sebi in kako se te delnice trguje na Wall Streetu . Morda celo želite, da preverite Investing Lekcija 2 - Zakaj zaloge postanejo nad ali pod vrednostjo, da bi razumeli, kaj premakne cene delnic.

Prednosti in slabosti nepremičnin proti zalogam

Zdaj si oglejmo prednosti in slabosti vsake vrste naložb, da jih bolje razumemo.

5 Pros investicij v nepremičnine

1. Nepremičnine so pogosto bolj udobna vlaganja za nižje in srednje razrede, ker so odraščali (tako kot so se v svojih otroških in najstniških letih pogosto naučili o zalogah , obveznicah in drugih vrednostnih papirjih). Verjetno je večina ljudi slišala, kako njihovi starši govorijo o pomembnosti "lastnega doma". Rezultat tega je, da so bolj odprte za nakup zemljišč kot številne druge naložbe.

1. Ko vlagate v nepremičnine, vlagate v nekaj oprijemljivega. Lahko si ogledate to, počutite, vozite s svojimi prijatelji, pokažite okno in recite: »Jaz sem lastnik tega«. Za nekatere ljudi je to pomembno psihološko.
2. V nepremičninah je težje oškodovati v primerjavi z zalogami, če delate domačo nalogo, ker se lahko fizično pojavi, preveri svojo lastnino, izvede preverjanje stanja najemnikov, preveri, ali stavba dejansko obstaja pred nakupom popravite sebe ... z zalogami, zaupati upravi in ​​revizorjem.
3. Uporaba finančnega vzvoda (dolga) v nepremičninah se lahko strukturira veliko bolj varno kot uporaba dolga za nakup zalog s trgovanjem na marži .
4. Naložbe v nepremičnine so tradicionalno grozno varovanje pred inflacijo zaradi izgube kupne moči dolarja.

3 Upoštevanje naložb v nepremičnine :

1. V primerjavi z zalogami, nepremičnine potrebujejo veliko praktičnega dela. Morate se ukvarjati s polnočnimi telefonskimi klici o eksploziji odplak v kopalnici, puščanju plinov, možnosti, da bi dobili tožbo zaradi slabega plaka na verandi in celo vrsto stvari, ki jih verjetno nikoli ne upoštevate. Tudi če najemodajalca, ki skrbi za vaše nepremičninske naložbe, bo še vedno zahteval občasne sestanke in nadzor.

1. Nepremičnine lahko stanejo denar vsak mesec, če je nepremičnina nenaseljena. Še vedno moraš plačevati davke, vzdrževanje, gospodarske storitve, zavarovanje in še več, kar pomeni, da če se znajdete s stopnjo prostega delovnega razmerja, ki je višja od običajnega, zaradi dejavnikov, ki so zunaj vašega nadzora, bi morali vsak mesec priti z denarjem!
2. Kot ste se naučili v Velikem nepremičninskem mitu , dejanska vrednost nepremičnin komaj kdaj poveča inflacijsko prilagojene pogoje (seveda obstajajo izjeme). To dopolnjuje moč finančnega vzvoda. To pomeni, da si kupite nepremičnino v višini 300.000 dolarjev, tako da boste vložili 60.000 dolarjev svojega lastnega denarja in si izposodili druge 240.000 dolarjev. Če se inflacija poveča za 3%, ker je vlada natisnila več denarja in zdaj je vsak dolar vreden manj, potem bi se hiša povečala na 309.000 dolarjev. Vaša dejanska "vrednost" hiše se ni spremenila, samo število dolarjev, ki jih potrebuje za nakup. Ker ste vložili le 60.000 dolarjev, to pomeni vračilo 9.000 dolarjev na 60.000 dolarjev. To je 15-odstotna donosnost. Če se izognemo 3-odstotni inflaciji, to pomeni 12% dejanskih dobičkov pred faktoringom pri stroških lastništva nepremičnine. To je tisto, zaradi česar je nepremičnina tako privlačna.

6 Pros investicij v zaloge

1. Več kot 100 let raziskav je dokazalo, da je bil kljub vsem zrušitvam , odkupu zalog , ponovnemu vlaganju dividend in njihovemu daljšemu zadrževanju največji ustvarjalec bogastva v zgodovini sveta. Nič, glede na druge vrste premoženja , pretiravanje poslovne lastnine (ne pozabite - ko kupite stalež, kupujete le del podjetja).
2. Za razliko od majhnega podjetja, ki ga sami začnete in upravljate sami, vaša lastništvo delnih podjetij z delnicami zalog ne zahteva nobenega dela z vaše strani (razen raziskovanja vsake družbe, da ugotovi, ali je to zanje primerno). Na sedežu so poklicni vodje, ki vodijo podjetje. Izkoristite rezultate podjetja, vendar se jim ni treba prikazovati vsak dan.
3. Visokokakovostne zaloge ne povečujejo le dobička iz leta v leto, temveč povečujejo tudi njihove denarne dividende. To pomeni, da vsako leto, ko gre, boste prejeli večji pregled na pošti, saj bodo prihodki podjetja rasli. Kot je poudaril časopis Fortune, "če bi kupili eno samo delnico [družbe Johnson & Johnson], ko je družba objavila leta 1944 po svoji IPO ceni 37,50 dolarjev in je reinvestirala dividende, bi zdaj imeli nekaj več kot 900,000 dolarjev, osupljiv letni donos 17,1%. " Poleg tega bi zbirali okoli 34.200 dolarjev na leto v denarnih dividendah! To je denar, ki bi se lahko nadaljeval v svoje življenje, ne da bi delal ničesar!
4. Pri vlaganju v delnice je veliko lažje, če vlagate v nepremičnine. Z nekaterimi vzajemnimi skladi lahko vlagate kar 100 USD na mesec. S podjetji, kot je ShareBuilder, delitev družbe ING, lahko kupite desetine delnic za pavšalno mesečno plačilo v višini nekaj dolarjev. Nepremičnine zahtevajo znatno več denarja.
5. Zaloge so veliko bolj likvidne kot naložbe v nepremičnine. V rednih tržnih urah lahko svojo celotno pozicijo proda večkrat v nekaj sekundah. Morda boste morali navesti nepremičnine za dneve, tedne, mesece ali v skrajnih primerih, leta pred iskanjem kupca.
6. Posojanje z vašimi zalogami je veliko lažje kot nepremičnine. Če vam je vaš borzni posrednik odobril izposojo kritja (običajno, samo zahteva, da izpolnite obrazec), je tako preprosto kot pisanje čekov proti vašem računu. Če denar ni tam, se dolg nastane proti vašim delnicam in plačate obresti na to, kar je običajno precej nizko.

3 Upoštevanje naložb v zaloge

1. Kljub dejstvu, da so bile zaloge dokončno dokazane za ustvarjanje večjega bogastva na dolgi rok, je večina vlagateljev preveč čustvena, nedisciplinirana in neizmerna. Na koncu izgubijo denar zaradi psiholoških dejavnikov. Primer: v zadnjem propadu Credit Krisis 2007-2009, znani finančni svetovalci, so ljudem povedali, da bodo prodajali svoje zaloge, potem ko je trg znašal 50%, v trenutku, ko bi morali kupovati.
2. Cene zalog lahko v kratkoročnem obdobju doživijo skrajna nihanja . Tvoja zaloga v višini 40 $ lahko znaša 10 ali 80 evrov. Če veste, zakaj imate lastne delnice določene družbe, vam to ne bi smelo najmanj motiti. Lahko izkoristite priložnost za nakup več delnic, če menite, da so preveč poceni ali prodajajo delnice, če menite, da so predragi. Kot je povedal Benjamin Graham , da bi postali čustveni glede cen delnic, za katere menite, da so napačni, je, da se razburjajo z napakami drugih narodov v sodbi.
3. Na papirju zaloge ne smejo izgledati, kot da so šli kjerkoli deset let ali več med stranskimi trgi. To pa je pogosto iluzija, saj grafikoni ne vplivajo na najpomembnejši dolgoročni vrednostni papir za vlagatelje: reinvestirane dividende . Če uporabljate gotovino, ki vam jo podjetje pošilja za lastništvo zalog za nakup več delnic, morate sčasoma imeti veliko več delnic, kar vam daje pravico do več denarne dividende v daljšem časovnem obdobju. Za več informacij preberite delo profesorja Ivy League Jeremy Siegel.