Kako delujejo in zakaj jih vlagatelji uporabljajo za upravljanje skrbniških skladov
Kaj natančno lahko plačate oddelku zaupanja? Koliko stane? Zakaj so te banke sredi kmetijskih mest z majhnim prebivalstvom, ki namenjajo sredstva tej dejavnosti, razen če jih ljudje uporabljajo?
To so dobra vprašanja. Želim vzeti nekaj časa, da odgovorim na njih in, upam, dodam orodje v vaš nabor sposobnosti za naložbe, ki bi vam lahko bila v določeni točki v prihodnosti koristna.
Kratek pregled oddelkov za zaupanje bank
Oddelki za zaupanje bank so med najstarejšimi in najbolj uveljavljenimi območji tradicionalnega bančništva. Stranke odseka bančnega zaupanja lahko vključujejo uspešnega lastnika malega podjetja v mestu, ki želi za svoje vnuke nameniti denar za šolanje, sirote, ki so izgubili svoje starše in zdaj imajo veliko življenjsko zavarovanje, ali nezmožen odrasli, ki je bil nagradil naselje po nesreči. Oddelki za zaupanje so lahko odgovorni za to, da blok od delnic družbe Johnson & Johnson, ki jih je kupila velika teta Betty pred nekaj generacijami, še vedno izplačuje dividende najmlajšim družinskim članom, nikoli pa jim ne dovoljuje prodati položaja ali si izposoditi delnic.
Lahko delajo, da zagotovijo, da druga žena lahko ostane v hiši po smrti njenega moža, ampak da hiša sama odide do prvega zakona, ko umre druga žena, tudi če se kasneje ponovno poroči ali izgubi misli .
Običajno bo banka ponudila storitve pod dvema velikima dežbama: 1.) Upravno upravo in 2.) Upravljanje naložb.
Vzemimo si trenutek, da razpravljamo o vsakem posameznem.
Upravne storitve
Ko najemodajate oddelek za bančno zaupanje za upravne storitve zaupanja, se posebnosti pogodbe razlikujejo od primera do primera. Na splošno lahko vključuje:
- Oddelek za bančno zaupanje služi kot edini skrbnik ali soodgovornik skupaj z zaupnim družinskim članom ali prijateljem pri odločanju o odločitvah v skladu z upravnimi listinami. Ta pristojbina je pogosto nekaj tisoč dolarjev na leto, s približno 2.500 USD na registracijo vzajemnega sklada.
- Izplačevanje čekov in premoženja v skladu s pogoji zaupanja, s čimer se zagotovi, da upravičenci dobijo premoženje, ki ga je dajalec kredita želel, ko on ali ona želi, na način, ki bi ga odobril. To lahko vključuje plačevanje računov za gospodinjstvo, zmanjšanje števila šol za šolo, nakup hiše, popoln prenos denarja ali drugo zakonito navodilo.
- Ravnanje s skrbništvom in poročanjem vrednostnih papirjev, tako da morajo tudi zunanji upravljavci naložb tretjih strank izdati potrdila o delniških vrednostnih papirjih, listine, obveznice in druga sredstva v banko, da se varno zadržijo v trezorju.
- Vložitev zveznih in državnih davkov za sam zaupanje, ki se obravnava kot samostojna oseba z lastno davčno številko.
- V primeru izgube se pokrivajo specializirane storitve, kot je zavarovalniška uprava za zagotovitev skrbnega premoženja.
Nekatera podjetja, kot je Edward Jones, zagotavljajo skrbniške storitve na podlagi a la carte. Za dokaz, Edward Jones je zaračunal 300 dolarjev za vložitev davčne napovedi, pristojbino za poravnavo in distribucijo enkratnega zneska 12.500 dolarjev za oblikovanje skrbniškega sklada, 1500 dolarjev na pristojbino za prenos nepremičnin na nepremičnine, 3.750 evrov na pristojbino za prodajo nepremičnin itd.
Upravna uprava bi lahko imela veliko smisla za osebo, ki želi zapustiti določeno lastnino in jo ostati večinoma nedotaknjena. Razmislite o mestu Quincy, Florida. Lokalna banka ima približno 50 odstotkov zaupanja v delnice družbe The Coca-Cola, ker je bila manjša občina enkrat imela več milijonov klov na milijon prebivalcev kot kjerkoli drugje na planetu.
To se je zgodilo, ker se je v letih 1920 in 1930-ih bankir Pat Munroe odločil, da bi prepričal svoje stranke, prijatelje in znance, da kupujejo delnice pijače velikan, saj je šel skozi Veliko depresijo čisto v redu. Doslej je šel tako daleč, da je posojal bančne kredite tistim, ki so vedeli, da bi lahko odplačali denar, in jih spodbudil, da prevzamejo lastniški delež, ki bi ga prenesli skozi generacije, tako kot bi zasebno podjetje.
Družine, ki so vse bogatejše od svojega deleža zaslužkov in dividend Coca-Cole, so prenašale kapital preko družinskega drevesa, staršev do otrok, otrok do vnukov, vnukov do pravednic. Pri nekaterih od teh skrbniških nalog je primarno delo skrbnika skrbnika, da zbira dividende, poskrbi, da so plačani upravičenim upravičencem in predložijo davčno napoved. Manj, če sploh obstaja, so odločitve o dodelitvi kapitala vključene, zato je potreben skrbniški odnos.
Storitve skrbniških storitev bi se lahko uporabile tudi za določeno intelektualno lastnino. Predstavljajte si, da napišete roman najbolj uspešnega. Zaradi sprememb zakona o avtorskih pravicah v Združenih državah je lastništvo teh avtorskih pravic zagotovljeno 70 let po datumu vaše smrti. Dogovor o skrbniškem upravljanju lahko vključuje skrbnika v banki, ki zbira vaše licenčnine in jih nato plača na podlagi vaših skrbno napisanih želja. Na ta način vaši otroci ali vnuki nikoli ne bi mogli prodati avtorskih pravic, izgubiti jih v igri s pokerjem z velikimi vložki ali drugače raztrgati.
Storitve upravljanja naložb
Včasih upravne storitve skrbniškega sklada niso dovolj. Če potrebujete ali želite oddelek za bančno zaupanje, da sprejema odločitve o naložbah, pri čemer morate premoženje skrbniškega sklada delati, morate plačati za storitve upravljanja naložb poleg skrbniških administrativnih storitev.
Ko naročite oddelek bančnega zaupanja za opravljanje storitev upravljanja z naložbami, se bo ukvarjal s sredstvi zaupanja, vlaganjem in odsvojitvijo sredstev v skladu z listinami o zaupanju, ki opredeljujejo želje in omejitve dajalca koncesije. Odvisno od specifičnosti dogovora, večina storitev upravljanja portfelja stane med 1% in 2% čistih sredstev na leto, pogosto v četrtletnih obrokih, z najnižjo raven pristojbin, ki je določena po ceni, ki ustreza velikosti stranke, ki jo svetovalec želi privabiti.
Na primer, leta 2014, za začetek upravljanja odnosov z naložbami, je družba Vanguard, ki je danes med podjetji z najnižjimi stroški, v podjetju zaračunala provizijo za 0,7% na prvih 1.000.000 ameriških dolarjev sredstev, z najnižjo letno pristojbino v višini 4.500 ameriških dolarjev minimalna vrednost zaupanja 500.000 dolarjev. Naslednjih 1.000.000 $ se zaračuna samo 0,3%, vsak znesek pa nad prvimi 2.000.000 $ je le 0,20%. Plačali bi tudi posredne provizije za vse Vanguard vzajemne sklade, ki so v portfelju, prek razmerja medsebojnih skladov .
Večina oddelkov za bančno zaupanje se bo držala naložb v tradicionalne razrede sredstev , kot so delnice, obveznice, nepremičnine, gotovina in zasebna podjetja. Če se želite vrniti v Vanguard, če bi morali zapustiti 500.000 dolarjev v skrb za svoje otroke, vse v gotovini iz politike življenjskega zavarovanja bo osebje za upravljanje naložb najverjetneje gradilo raznovrstno zbirko gospodarstev, ki bi omogočala varen umik ; obveznice z zlepljenimi robovi, zaloge modrih čipov , morda nekateri REIT-i , nekaj zakladnih menic.
Nekateri bančni oddelki za zaupanje se specializirajo za določene vrste sredstev, z izkušnjami na določenih področjih. Na primer, v Teksasu morda ni neobičajno, da zaupanje vključi pravice goveda ali olja. V Iowi bi lahko bila celotna delovna kmetija zaupana, dokler mladoletnik ne bo dopolnil starosti z banko, ki ravna po pogodbah za delničarje, da bi dosegli najboljšo produktivno donosnost. V New Yorku je lahko bogato starostno življenje morda celo stanovanjsko poslopje ali zbirka redkih umetnosti zaupana. Pristojbine za te bolj ezoterične storitve so lahko nekoliko višje, saj vključujejo več vsakodnevne interakcije. Za pogodbo o upravljanju naložb lahko najemite tudi specializirane družbe za upravljanje denarnih sredstev, kot so tisti, ki so specializirani za naložbeno vrednost.
Storitve upravljanja naložb, ki jih zagotavljajo oddelki za bančno zaupanje, so pogosto zelo konzervativne v primerjavi s tipičnim sistemom upravljanja na rednem borznem računu, ker svetovalci delujejo kot skrbniki. Zato se morajo držati tako imenovanega "preudarnega človekovega pravila", ki izhaja iz skoraj 200-letnega sodnega primera v Massachusettsu, znanem kot Harvard College v Armory . Ta odločitev zahteva skrbnike, "da opazujejo, kako moški preudarnosti, diskrecijske pravice in obveščevalnih podatkov vodijo svoje zadeve, ne glede na špekulacije, temveč glede trajnega razpolaganja s svojimi sredstvi ob upoštevanju verjetnega dohodka in verjetne varnosti kapitala, ki ga je treba vložiti. " Glede na to, kakšno diskrecijsko pravico bi imeli sodniki, če bi jih upravičenci tožili zaradi izgube, je malo upraviteljev podjetij pripravljenih tveganih naložb, ki prihajajo blizu črte, ko se ukvarjajo s sredstvi v zaupnici. Preveč odgovornosti.
Kako najeti skrbniški oddelek banke
Če vas zanima več o cenah določenega odseka za zaupanje bank, se obrnite na institucijo in povprašajte po urniku. Te dni, večina jih je mogoče najti na spletu. Z uporabo, bi morali imeti možnost, da dobite grobo zamisel o tem, koliko denarja potrebujete za zaupanje, da bi bila določena institucija stroškovno učinkovita.
Za tiste, ki vzpostavljate skrbniški sklad in potrebujete pomoč pri odločanju o tem, katera družba skrbniškega sklada najame, preberite Trije vprašanja, ki jih morate vprašati pri izbiri skrbnika za skrbniški sklad .