Razumevanje globalnih skrbniških računov in pristojbin
Kaj je globalni skrbništvo in zakaj vlagatelji skrbijo
Ko kupite delnice, obveznice ali drugo varščino, trgovec po vaši izbiri izvrši trgovino . Obravnava dokumentacijo, beleži podrobnosti o ceni, dogovorjeni med strankami, in organizira izmenjavo denarja za potrdilo o zalogi (ali teh dneh, elektronski vnos) v knjigah družbe prek posrednika prenosa, ki kaže, da ste zdaj lastnik sredstva.
Značilno je, da se trgovanje v Združenih državah ureja v treh delovnih dneh. To pomeni do roka, da se pokažete s svojim delom posla - v tem primeru likvidnim denarjem za dokončanje nakupa - in nasprotna stranka se mora s svojim delom obravnavati - sredstvo, ki je prenesti na vaše ime. Neizpolnjevanje ali poravnava lahko povzroči kazni, pristojbine in težave z regulatornimi organi.
Majhni investitorji tega procesa ne dajo veliko razmišljati, ker so podjetja za prodajo na drobno skoraj vsa, brez izjeme par skrbništva s storitvami izvršbe.
Če 10.000 $ vpišete na račun pri borznem posredniku, kot je E-Trade, nakazujete denar na svoj borzni račun, vnesite trgovino, si oglejte denar, ki ste ga vzeli od trenutka, in delnice, shranjene na vaši knjigovodski knjigi.
To dejansko ni res, kar se dogaja. E-Trade preprosto vzame vaš denar in ga drži do datuma poravnave, nato pa prevzame vaše delnice za vas.
V skoraj vseh primerih ne bodo neposredno prijavili staleža na vaše ime, temveč jo bodo vpisali v svoje ime, medtem ko vas beležijo kot upravičenega lastnika.
V takem položaju je rečeno, da je vaš stalež "v imenu ulice", saj podjetje, ki ga imate, dejansko ne ve, kdo ste. Ogledajo vaše borznoposredniško podjetje na seznamu lastnikov, saj ga držijo v vašem imenu.
To ima vse vrste koristi. To vam olajša življenje, investitor. Pogosto lahko kupujete in prodajate v srčnem utripu. Pogosto lahko takoj zastavite dolg glede na svoje zaloge in obveznice, pri čemer uporabite vrednostne papirje kot zavarovanje v primeru, da želite hitro priti z denarjem, ne da bi realizirali vaše kapitalske dobičke in izgubili prednosti odloženih davkov .
Še boljše je, da je večina slabih strani za majhne vlagatelje, ker če je vaše borznoposredniško podjetje v stečaju in je član SIPC, v večini primerov ni razloga za skrb, saj je stanje na računu do 500.000 ameriških dolarjev je zavarovano pred neuspehom podjetja (denarna komponenta je nižja, zato bodite previdni).
Ta sistem je bil ustanovljen že v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja, ko je prišlo do neuspehov posredniške hiše, zaradi česar so se izognili vlagateljem in poslali šokove prek finančne skupnosti.
Bilo je tako slabo v času, ko je oče vrednot investiranje in mentor Warren Buffett , Benjamin Graham, napisal v svoji klasični knjigi The Intelligent Investor, da mora vsak posamezen vlagatelj razmisliti o uporabi skrbniškega računa pri lokalni banki, da se zaščiti samega sebe.
Za vlagatelje z znatno več kot 500.000 USD in ki želijo vse svoje premoženje na istem mestu, na eno samo izjavo; ki želijo svobodno najeti registriranega investicijskega svetovalca , vlagati v omejena partnerstva , imeti ameriške državne obveznice in številne druge dragocene lastnine, ne skrbi pa na 500.000 ameriških dolarjih za zavarovanje; globalna skrbniška ureditev, po možnosti s skrbniškim oddelkom banke (ima strožja pravila kot borzni posredniki, ki vas ščitijo v primeru institucionalne odpovedi), je pot.
Lahko celo plačate, da imate vsak posamezni položaj registriran neposredno v vašem imenu prek sistema DRS ali sistema neposredne registracije . Denarnemu ali denarnemu trgu ali drugim likvidnostnim računom dodelite sredstva za financiranje vseh vaših nakupov ali prejemanje vseh vaših distribucij dohodka, in svojemu svetovnemu skrbniku naročite, naj sprejme vsa dohodna naročila za nakup ali prodajo od predhodno odobrenih posrednikov, s katerimi delate.
Posrednik izvrši vse nakupne ali prodajne naloge, ki jim jih morate izvesti (če verjamejo, da ste dobro za trgovino - ne pozabite, da več ne poseduje vrednostnih papirjev, zato mora preveriti pri skrbniku, da se prepričate, da boste nadaljevali vaš konec pogodbe) in skrbnik pošlje denar ali prejme premoženje. V tem trenutku skrbnik obravnava druge pomembne odgovornosti, znane kot "servisiranje sredstev". Te odgovornosti pogosto vključujejo, vendar niso nujno omejene na:
- Zagotavljanje dnevne ali mesečne zgodovine cen premoženja, tako da lahko vrednost vaših gospodarstev sčasoma vidite v izjavah vašega računa.
- Prepričajte se, da so vaše dividende in obresti prejete v skladu z objavljenimi korporacijskimi obvestili.
- Obveščanje o korporativnih ukrepih in ravnanju z vsemi potrebnimi dokumenti (npr. Delitve delnic , ponudbene ponudbe, predlogi združitev).
- Stroški sledenja, zaračunani vašim različnim računom.
- Zagotavljanje posnetkov likvidnosti, da veste, koliko prostega, neomejenega denarja je na voljo v vsakem trenutku.
- Vzpostavitev revizijske sledi za preprečevanje goljufij ali ukradenje vaših vrednostnih papirjev.
- Olajšanje posojanja vrednostnih papirjev, če želite, da bi nekaj dodatnega denarja, tako da kratkim prodajalcem izposodite svoje delnice.
- Sčasoma izmerite letno stopnjo rasti, tako da lahko vidite, kako dobro počnejo vaša gospodarstva.
»Svetovni« del globalnega skrbništva dodaja še nekaj več koristi za vlagatelje, ki želijo imeti sredstva zunaj Združenih držav.
- V gotovinskih saldih je mogoče slediti in poravnati poravnavo v več svetovnih valutah na več svetovnih borzah.
- Zbiranje prihodkov v drugih valutah, kot so obresti za tuje obveznice .
- Ustanovitev osnovne valute poročanja vam omogoča, da v danem trenutku prevedete enakovredno vrednost vaših tujih gospodarstev in valute, da poznate kupno moč v vaši matični državi.
- Obravnava vprašanj davčne pogodbe o prejemu mednarodnih dividend. Ameriški vlagatelji so na primer upravičeni do nizke davčne stopnje davčne odtegljaja, ki znaša 15%, na dividende, ki jih plačajo švicarske družbe, kot je Nestlé. Če ste imeli deleže živilskega konglomerata neposredno v Švici, namesto v ADR, ne bi želeli, da bi švicarska vlada imela več denarja, kot bi jo morala ohraniti, tudi začasno (lahko bi si zaslužili več pasivnih dohodkov o teh skladih!). Svetovni skrbnik prikazuje podatke o poročanju o davčnem odbitku za tujino, ki ga je treba poslati računovodji, ko je čas za vložitev vaših poročil v IRS, da lahko zahtevate preplačilo ali se ukvarjate s švicarskimi davčnimi organi, tako da je nižja stopnja 15% mesto.
Nekateri glavni ponudniki skrbniških računov in globalne skrbniške storitve
Bank of New York, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, ZDA Bancorp, Severni Trust, JPMorgan Chase, Citigroup in Mellon Financial so samo nekateri od glavnih globalnih ponudnikov skrbniških storitev v ZDA . V Švici sta Credit Suisse in UBS med največjimi institucijami, ki ponujajo storitev. Na drugem mestu v Evropi je HSBC glavni svetovni skrbnik.
Koliko globalnih skrbniških računov stane
Storitve globalnega skrbništva so tako kot storitve upravljanja naložb pogosto sklenjene po pogajanjih glede na raven sredstev, ki jih imate, in zapletenost vaših potreb. Občinski pokojninski skladi lahko na primer pogosto dobijo skrbniške storitve, ki zaračunavajo samo eno polovico enotne točke - to je 1 / 1.000 na 1% - na stalež v ZDA na leto, plus nekaj dolarjev v tistem času (višja za tuje deleže, odvisno od razvoja države, npr. za francosko zalogo boste plačevali manj kot vi v državi tretjega sveta). Drugi, manjši, individualni globalni skrbniški računi lahko vključujejo letno pristojbino v višini nekaj sto ali nekaj tisoč dolarjev na leto, plus nastavljeno pristojbino na pozicijo plus toliko baznih točk.
Eno glavno plačilno sredstvo za globalni skrbniški čas, ki sem ga videl prej, sem danes zahteval letno nadomestilo v višini 500 evrov na račun plus petkratne osnove sredstev na leto z najnižjo pristojbino v višini 6.000 dolarjev letno na računih do 50.000.000 dolarjev (vse provizije so štete proti temu minimumu). Globalna skrbniška računa v višini od 50.000.000 do 100.000.000 $ je bila obračunana za 2,5 bazične točke na leto na višino pristojbine za račun.
Za uspešno družino, ki je nabavila več milijonov dolarjev, je to napaka pri zaokroževanju in zagotovo je vredno miru in udobja, da imate vse na enem mestu, saj veste, da ste manj izpostavljeni institucionalnemu neuspehu. Ne glede na to, koliko upravljavcev premoženja, svetovalcev ali posrednikov, ki jih uporabljate, je vaš kapital varno parkiran v skrbniški račun; osrednja zakladnica, iz katere teče vse dejavnosti.
Osebno predlagam, da ne iščete najcenejšega dogovora o skrbniških storitvah, ampak za službo. Dober skrbnik olajša življenje, tudi za vodje bogastva. Predstavljajte si, da se mi je nekdo zjutraj približal in rekel: "Joshua, hočem, da obdržiš 25.000.000 dolarjev mojega družinskega bogastva skupaj z denarjem svoje družine.
Plačal vam bom letno 1.00% letno, da bi sestavili raznoliko zbirko globalnih zalog s poudarkom na Evropi, Severni Ameriki in Aziji, vse izpostavljenosti valutam, ki jih je treba zavarovati, vse tržne kapitalizacije šteje, a na domačem mestu prednost manjša podjetja. "Z globalnim skrbniškim računom mi ni treba skrbeti za odgovornost ali hrambo ravnanja s tem denarjem ali preverjanjem omejitev zavarovanja pri številnih borznoposredniških družbah.
Dejansko ga ne morem dejansko dotakniti. Namesto tega imam možnost, da usmerim naložbe in naročim posredniku, da kupuje ali prodaja delnice, obveznice, REIT- i in druga sredstva. Skrbnik bo izdal sredstva šele po pridobitvi potrditve poslov, ki sem jih dal. Med letom bo agent za skrbništvo umaknil moje pro-ratafee in ga poslal v mojo banko, ki bi mi plačal za moje storitve.
Investitor si bo ogledal vse denarne tokove in natančno vedel, kaj se dogaja z njegovim ali njenim računom. To je win-win za vse vpletene. To omogoča vsem strankam, da spijo bolje ponoči. Ni pristojbina, ki bi jo morali obravnavati obremenjujoče.