Pregled lastniških poti drsenja in dodeljevanja sredstev
Vsakdo želi najti najboljši način za vlaganje svojega denarja v upokojitev. Za preizkušanje različnih naložbenih pristopov se raziskovalci pogosto začnejo s tako imenovano "drsno potjo".
Drsna pot kapitala je predvidena sprememba ali pot v sredstvih, ki se dodelijo vašim naložbam, ko starajo. Spodaj so prikazani trije različni drsni poti.
- Upadanje poti glinaste ravnine
Padajoča drsna pot kapitala je, kjer postopno zmanjšujete dodeljevanje lastniškim kapitalom, ko ste starejši. Pravilo "100 minus your age" je primer zmanjšane poti drsenja lastniškega kapitala. To pravilo pravi, da bi morali določiti, koliko bi morali biti dodeljeni lastniškim delnicam (npr. Zaloge ali delniške indeksne sklade), vzemite sto minus vašo trenutno starost. V 60. letih bi imeli 40% vaših vloženih sredstev v delnice. Vsako leto bi zmanjšali svojo razporeditev na delnice za 1% in ustrezno povečali svojo razporeditev na obveznice. To se imenuje upadajoča drsna pot kapitala, saj bi se znesek, ki ste ga dodelili delnicam, znižal, ko starajo.
- Statična drsna pot
Statična drsna pot kapitala bi bil pristop, pri katerem boste ohranjali posebno strateško dodeljevanje sredstev , na primer 60% lastniškim kapitalom in 40% obveznicam. Vsako leto bi ponovno uravnotežili nazaj na to ciljno dodelitev ali če ste vzeli izplačila z uporabo pristopa sistematičnega umika , bi vzeli dovolj iz vsakega posameznega razreda sredstev, da je po preklicu sredstev ostala 60% lastniških in 40% fiksnih prihodkov.
Z enostavnim primerom domnevamo, da imate v začetku leta 100.000 dolarjev in 60%, ali 60.000 dolarjev, je v skladu delniškega indeksa, 40% pa v sklad za indeks obveznic. Do konca leta se domneva, da je sklad indeksa delnic vreden 65.000 dolarjev, sklad sklada indeksa pa je vreden 41.000 dolarjev. Predvidevajte, da boste morali umakniti 4.000 USD. Po preklicu boste imeli 102.000 $. Če želite ohraniti 60/40 dodelitev, boste želeli imeti 61.200 ameriških dolarjev v delnicah in 40.800 ameriških dolarjev v obveznicah. Tako bi prodali 3.800 ameriških dolarjev sklada in 200 dolarjev vašega obveznega sklada. (V redu, v resnici verjetno ne bi postavili trgovine, da bi prodali 200 evrov vašega obveznega sklada - morda boste vzeli le 4.000 dolarjev iz sklada za indeksni indeks, saj 200 evrov postane nepomemben znesek, ki ustreza velikosti portfelja in če obstajajo stroški trgovanja verjetno ne bi imeli smisla, da bi jih plačali za trgovino v vrednosti 200 ameriških dolarjev, vendar ga uporabljam tukaj, da bi ponazarjali, kako ohraniti statično drsno pot.)
- Rising Equity Glide Path
Naraščajoča drsna pot kapitala bi bil pristop, pri katerem bi lahko začeli z večjim deležem v obveznicah (na primer z ustvarjanjem lestvice obveznic, kjer so obveznice zrele vsako leto, da ustrezajo vašim potrebnim zneskom odtegnitve), morda 70% vašega portfelja in počasi preživite to navzdol, ki delniški del vašega računa omogoča, da sčasoma raste. Tako, ko boste starosti, se bo vaša razporeditev v delnice postopoma povečevala, če bi dobili pozitivno stopnjo donosa.
Kako se uporabljajo poti glajta Equity v vzajemnih skladih
Izraz "Equity dredging" je začel pogosteje uporabljati s povečanjem števila upokojitvenih skladov ciljnih datumov . Sklad ciljnega datuma običajno ima koledarsko leto v imenu sklada, kot je ciljni datum 2030, in sredstva se običajno obvladujejo, tako da se raven tveganja zmanjša, ko ste blizu ciljnega datuma. To se običajno doseže z zmanjšanjem dodelitve lastniškim kapitalom, ko se približate ciljnemu datumu sklada. Čeprav ima lahko dva sredstva za ciljni datum isti datum, kot je leta 2030, jih je mogoče vlagati precej drugače, odvisno od njihove dalečne poti. En sklad lahko doseže svoj ciljni datum z dodelitvijo, ki je skoraj vse obveznice, medtem ko lahko drugi doseže svoj ciljni datum z dodelitvijo 50% obveznicam.
Kateri je najboljši?
Vnaprej ni mogoče vedeti, katera vrsta drsne poti bo pravično dosegla gospodarske in tržne pogoje, s katerimi se boste srečali v vaših letih upokojitve. Vaša najboljša možnost je izbrati pristop dodeljevanja, ki ga želite uporabiti, in ga ohranjati na discipliniran način. Najslabša stvar, ki jo lahko storite, je stalno preklapljati med pristopi.