Strateška dodelitev temelji na dolgoročnih obetih.
Osnova strateškega razporejanja sredstev je nekaj, kar se imenuje sodobna teorija portfelja , ki pravi, da so trgi učinkoviti, in ne da bi poskušali "stati" na smer, kamor bo šlo, bi morali slediti statični dodelitvi, da bi izkoristili učinkovitost.
Z uporabo discipliniranega strateškega pristopa se lahko izognete čustvenim kratkoročnim odločitvam, ki temeljijo na aktualnih tržnih dogodkih.
Kako deluje
Postopek dodeljevanja se začne s presojo vašega odstopanja za tveganje in časom vašega vlaganja. Ali lahko razumno predvidite, da ne potrebujete vloženega denarja za daljše časovno obdobje? To pomeni, da ste lahko bolj agresivni in dodelite več zalogam. Ali ostaneš miren, hladen in zbran, ko trg skoči gor ali dol? To bi tudi pomenilo, da vas čustveno ne bi motilo veliko nestanovitnost, ki spremlja bolj agresivno dodeljevanje.
Ko veste, kako agresivno lahko določite, koliko denarja mora biti v posameznem razredu sredstev (denimo gotovini, obveznicah ali zalogah), si oglejte dolgoročne pričakovane donose in stopnje tveganja posameznega razreda sredstev . Nato se vsak razred sredstev razporedi v dodatne kategorije; zaloge, na primer, bi se razčlenile na velike zgornje meje, majhne zgornje meje, ZDA, mednarodne in nastajajoče trge, samo da bi navedli nekaj podkategorij.
Nato razvijete strateški načrt dodeljevanja sredstev, ki dodeljuje ciljno dodeljeno odstotek za vsako osnovno kategorijo; na primer 5% na nastajajočih trgih, 10% na majhno kapo ZDA itd.
Z uporabo uravnoteženega vzajemnega sklada lahko uporabite pristop strateškega razporejanja sredstev, ki izbere in spremlja dodelitev za vas.
Mnogi 401 (k) načrti ponujajo tudi "model" portfeljske dodelitve, ki opravljajo delo za vas.
Kaj je videti kot dodelitev strateškega premoženja?
Priporočila za strateško dodeljevanje sredstev lahko kažejo, da imate 70% staležev / 20% obveznic / 10% gotovine ali 60% zalog / 40% obveznic. Morda boste videli takšno dodelitev, ki se imenuje portfelj "70/20/10" ali portfelj "60/40". Uporabite spletni vprašalnik in kalkulator za tveganje, da si ogledate vzorec strateškega načrta dodeljevanja sredstev, ki temelji na vaših odgovorih na vprašanja o tveganju.
Ko se določi strateška dodelitev sredstev, se portfelj običajno ponovno uravnava na vnaprej določeni osnovi, letno na primer, nazaj na prvotno dodelitev.
Na primer, domnevamo, da imate model dodelitve, ki cilja 60-odstotno dodeljevanje delnic in 40-odstotno dodelitev sredstev. Zaloge so bile odlične, zdaj pa 70% vašega portfelja sestavljajo zaloge. Strateška razporeditev sredstev pravi, da si vzamejo dobiček s prodajo presežka 10% v delnicah, da bi se vaš delež delnic zmanjšal na 60%. Zdaj boš reinvestiral denar v obveznice. Nekatere naložbene podkategorije bodo vedno dobro, medtem ko druge ne počnejo tako dobro. Ponovno izenačevanje prisili, da si vzamete dobičke iz dobrih kategorij.
Strateški pristop dodeljevanja sredstev vključuje dolgoročno ohranjanje prvotne dodelitve, namesto da bi se odzval na to, kar se trenutno dogaja na trgih.
Ena stvar, da razmišljate: morda imate enako tveganje za celotno življenje, kar pomeni, da je vaša raven udobja s hlapnimi trgi lahko v redu. Ker pa je čas za umik sredstev v upokojitvi blizu, boste morda želeli imeti manj izpostavljenosti tveganju.
Strateški vs. Taktični
Strateška dodelitev sredstev se razlikuje od taktičnih dodelitev, ki se osredotoča na čas, kako premikate denar v in iz naložbenih kategorij. Pristopi za dodeljevanje taktičnih sredstev vključujejo pogostejše gibanje sredstev. Taktični pristop potrebuje več strokovnega znanja in seveda ni nobenih zagotovil, da bo zagotovil boljše rezultate.