Ali nas je vodila še ena velika depresija?

Šest razlogov, zakaj 50 odstotkov Američanov misli, da je druga depresija verjetna

Če bi Združene države imele gospodarsko krizo na lestvici Velike depresije leta 1929 , bi se vaše življenje dramatično spremenilo. Vsak izmed štirih ljudi, ki ga poznate, bi izgubil službo. To je zato, ker bi stopnja brezposelnosti presegla sedanjo stopnjo 5 odstotkov na 25 odstotkov.

Gospodarska proizvodnja bi se znižala za 25 odstotkov. To pomeni, da bi bruto domači proizvod padel s sedanjih 19 bilijonov dolarjev na 14,25 bilijona dolarjev.

Namesto inflacije v višini okoli 2 odstotka bi deflacija povzročila znižanje cen za 10 odstotkov. Mednarodna trgovina bi se zmanjšala za 65 odstotkov. Tako je bila velika depresija.

Se lahko ponovi? V anketi CNN 2011, skoraj 50 odstotkov Američanov verjel, da bi lahko. Mislili so, da se bo to zgodilo v enem letu. Na srečo so bili narobe. Toda mnogi ljudje so še vedno zaskrbljeni zaradi ponovitve depresije. Drugi so prepričani, da smo že v depresiji. Ne morejo vedeti, kje bo prišla pobuda za rast. Zakaj so Američani tako zaskrbljeni?

Brezposelnost

Prvič, skoraj 25 odstotkov brezposelnih išče šest mesecev ali več . 355.000 delavcev, ki so bili obupani, so se odrekli iskanju dela in se ne štejejo več v brezposelnih številkah . S tem se je delež delovne sile znižal na 62,7 odstotka. To pomeni, da se vsi niso vrnili na trg dela.

Še 5,2 milijona ljudi dela s krajšim delovnim časom, ker ne morejo najti zaposlitve za polni delovni čas . Vse to je kljub dejstvu, da je stopnja brezposelnosti skoraj 4-odstotna naravna stopnja brezposelnosti .

Volatilnost trga delnic

Drugič, nestanovitnost spooks vlagateljev, ko Dow niha 400 točk navzgor ali navzdol na dan. Izgube, ki so jih utrpele borzne trge leta 2008, so bile uničujoče.

Dow je padel 53 odstotkov od najvišje vrednosti 14.043 v oktobru 2007 na 6.594.44 5. marca 2009. Padel je 800 točk med intradnevnim trgovanjem 6. oktobra 2008, največjim enodnevnim padcem doslej. Vlagatelje, ki so izgubili denar, je razumljivo še vedno zaskrbljena zaradi te izkušnje. Za več informacij glejte Zgodovino zapiranja Dow .

V začetku leta 2016 so se cene delnic znižale. Vlagatelji so izgubili trilijone, nekatere države pa so začele recesije . To je sledilo izgubam v letu 2015, kjer je skoraj 70 odstotkov vseh ameriških investitorjev izgubilo denar. Po mnenju nekaterih je bilo od leta 2008 najhujše leto za zaloge. Izgubilo se je skoraj 1.000 hedge skladov in stisnjenih obveznic. (Vir: "Ali bo 2016 prineslo naslednjo veliko depresijo?" Charisma News, 1. januar 2016.)

Cene nafte

Cene nafte so bile tudi nestanovitne. Zvišali so se na 50 dolarjev za sodček, potem ko so januarja letos dosegle 13-letno raven 26,55 dolarja na sodček. To je bilo le 18 mesecev po visokem ceni 100,26 dolarja na sodček junija letos. Cene nafte so se znižale zaradi povečanja ponudbe iz ZDA proizvajalci skrilavcev in moč ameriškega dolarja . Zaradi nestanovitnosti ljudje želijo prihraniti, če se cene ponovno dvignejo. Naprej več, glej napoved cen nafte .

Finančna kriza leta 2008

Tretjič, finančna kriza leta 2008 je oslabila strukturo gospodarstva.

To pomeni, da se sooča s prihodnjimi globalnimi napetostmi brez njene normalne odpornosti.

Kolaps stanovanj je bil v recesiji slabši od Velike depresije. Cene so se znižale za 31,8 odstotka od njihovega vrhunca v višini 229.000 dolarjev junija 2007 na 156.100 dolarjev v februarju 2011. Med depresijo so padle za 24 odstotkov. V zgodnjih fazah okrevanja je bilo z nakupi 30 odstotkov celotne prodaje. Številni lastniki stanovanj so bili obrnjeni navzdol v svojih hipotekah. Ne bi mogli prodati svojih domov ali refinanciranja, da bi izkoristili rekordno nizke obrestne mere . Kolaps stanovanj je povzročil hipotekarno financiranje, odvisno od hipotekarnih vrednostnih papirjev . Po letu 2008 so banke dobesedno prenehale kupovati na sekundarnem trgu . Kot rezultat, je bilo zagotovljenih 90 odstotkov vseh hipotek, Fannie Mae ali Freddie Mac . Vlada je prevzela odgovornost, vendar banke še vedno ne dajejo posojil brez garancij Fannie ali Freddie.

V resnici zvezna vlada še vedno podpira ameriški stanovanjski trg. Glej primer na hipotekarni krizi subprime .

Poslovni kredit se je zamrznil. Povpraśevalo se je za vsako vrsto komercialnega papirja s premożenjem s premożenjem . Panika nad vrednostjo teh komercialnih dolžniških obveznosti je privedla do krize finančnega sektorja, kar je povzročilo posredovanje zvezne rezerve in zakladnice. Vlade sveta so stopile v zagotovitev vse likvidnosti na zamrznjenih kreditnih trgih. Ameriški dolg je bil znižan, Evropa pa ni veliko boljša. Še huje, ves ta dodatek k denarni dobavi ni našel poti v redno gospodarstvo. Banke so sedele na gotovini, ne želijo pa posojati. Povrnili so 700 milijard ameriških dolarjev. To je približno to. Ta položaj se zdaj izboljšuje.

Širitvena monetarna politika in zvezna rezerva

Četrtič, Federal Reserve je za boj proti finančni krizi uporabil svoja običajna orodja za ekspanzivno monetarno politiko . Končala je kvantitativno lajšanje , vendar to pomeni le, da ne bo povečevala njene napihnjene bilance stanja. Nadaljuje se s 4 trilijoni ameriških dolgov, ki jih je kupil za ta program. Stopnja hranjenja skladov je 1,75 odstotka. FOMC ga bo znova dvignil leta 2018 in leta 2019. Želi doseči normalno stopnjo 2 odstotka. Do tedaj ima Fed manj ognjene moči za naslednjo finančno krizo.

Petič, zvezna vlada verjetno ne bo prišla do reševanja s spodbudnimi izdatki, kot je to storila leta 2009. Dolg v višini 21 bilijonov dolarjev pomeni, da bi kongres lahko raje zmanjšal porabo .

Šest razlogov, zakaj se je depresija lahko ponovila

1. Če se trg zruši, lahko povzročijo depresije, tako da zožijo življenjske prihranke investitorja. Če bodo ljudje sposodili denar za naložbe, bodo morali prisiljeni prodati vse, kar morajo plačati posojila. Izvedeni finančni instrumenti s tem izkoristkom še dodatno poslabšajo. Zrušitve podjetjem otežujejo tudi povečanje potrebnih sredstev za rast. Nazadnje, zrušitev borze lahko uniči zaupanje, potrebno za ponovno gospodarstvo.
2. Nižje cene stanovanj in posledično oslabitve so znašale vsaj 1 bilijon USD izgube bank, hedge skladov in drugih lastnikov hipotekarnih hipotekarnih posojil na sekundarnem trgu. Banke še naprej hranijo denar, čeprav so se cene stanovanj povečale. Še vedno prebavljajo izgube iz enega milijona zapadlosti.
3. Poslovni posli so potrebni za podjetja, zato lahko še naprej delujejo vsak dan. Brez kreditov, mala podjetja ne morejo rasti, dušenje 65 odstotkov vseh novih delovnih mest, ki jih zagotavljajo.
4. Bank skoraj neuspešni prestraši vlagatelje, da bi vzeli denar. Čeprav FDIC zavaruje te vloge, so nekateri zaskrbljeni, da bi ta agencija zmanjkalo denarja. Komercialne banke so odvisne od depozitov potrošnikov, da bi financirale vsakodnevno poslovanje, pa tudi posojila.
5. Visoke cene nafte bi se lahko vrnile, ko bodo ameriški proizvajalci skrilavcev izrinjeni iz poslovanja. Milijoni delovnih mest so izgubili, ko so se cene nafte znižale. Hkrati so številni potrošniki kupovali nove avtomobile in SUV, ko so cene plina nizke. Ko se cene ponovno dvignejo, se bodo zatekli.
6. Deflacija je še večja grožnja. Eden od razlogov, zaradi katerih Fed ne želi zvišati stopenj, je zato, ker inflacija še ni dosegla svojega cilja, da bi 2-odstotni letni dvig cen. Nizke cene nafte in plina so imele deflacijski učinek. Tako ima tudi 25-odstotni porast ameriškega dolarja. To zmanjšuje uvozne cene. Ti deflatorni pritiski se zdijo kot blagoslov potrošnikom. Vendar podjetjem otežujejo dvig plač. Rezultat je lahko navzdol spirala. To je podobno kot se je zgodilo v veliki depresiji.

Sedem razlogov, zakaj se depresija ne bo ponovila

1. Znižanje cen ne presega 11 odstotkov v enem dnevu ali 30 odstotkov v letu. Začetek depresije je bil cesarski trg leta 1929 . Na borzi blizu Black Toru je Dow v štirih dneh padel za 25 odstotkov.
2. Cene stanovanj in prevzemi so se povrnile. Stopnje najemnin so razmeroma visoke, kar je vlagatelje prineslo nazaj na stanovanjski trg. Zdaj, ko je zaupanje ponovno vzpostavljeno, se bodo cene stanovanj še naprej povečevale. Cevovod za zaprtje, ki se je nekoč zdel neskončen, je izginil.
3. Najbolj vpliva na poslovni kredit. Svetovne centralne banke so črpale večino potrebne likvidnosti. Dejansko so zamenjali sam finančni sistem.
4. Monetarna politika je ekspanzivna, za razliko od kontrakcijskih denarnih politik, ki so povzročile veliko depresijo . Med recesijo poleti 1929 je zvezna federacija zmanjšala denarno ponudbo za 30 odstotkov. To je zvišalo stopnjo sredstev FED za zaščito vrednosti dolarja . Brez likvidnosti so se banke zrušile in prisilile ljudi, da odstranijo vsa sredstva in jih spravijo pod žimnico, kar povzroči gospodarski zlom . FDIC pomaga preprečevati bančne tečaje z zavarovanjem depozitov . Fed je dejal, da bo do leta 2012 ohranjal obseg sredstev centralne banke Fed pri skoraj nič. Ta gotovost pomirja trge in zagotavlja potrebno likvidnost.
5. Cene nafte naraščajo. Toda tudi pri 85 $ za sod, prevajajo v cene plina, ki so še vedno manj kot polovica tega, kar plačajo Evropejci , zaradi visokih davkov na plin. OPEC bi raje vrnil ceno nafte na svojo sladko točko v višini 70 dolarjev za sodček, potem ko je bankrotiral ameriške proizvajalce škrilavca. To bo zmanjšalo nestanovitnost cen nafte. OPEC želi zadržati sovražnika Irana in druge, da bi raziskali svoje zaloge nafte in razvili alternativna goriva .
6. Gospodarska proizvodnja se je v drugem četrtletju leta 2008 znižala za 4 odstotke od najvišje vrednosti v višini 14,4 bilijona dolarjev, na leto nižje od 13,9 milijarde dolarjev letno. Med depresijo je padel za 25 odstotkov. Izterjala se je na 18 bilijonov dolarjev.
7. Med recesijo in depresijo je velika razlika. Tudi če se pojavi še ena velika recesija, verjetno ne bo prišlo do globalne depresije.

Izid

Ameriško gospodarstvo že dolgo časa živi na izposojenem denarju. Finančna kriza je prestrašila podjetja in družine. Zato je rast tega okrevanja počasnejša kot v predhodnih. Priča ste postopnemu razdolževanju . Nadaljeval se bo že nekaj časa. V Združenih državah Amerike, Evropi in na Japonskem jo otežuje demografija. Te države imajo starajoče se prebivalstvo. Upokojenci ne potrebujejo toliko kot stanovanja, avtomobili in pohištvo kot mladi ljudje, ki začenjajo družino. Toda to razdolževanje verjetno ne bo dovolj, da bi povzročil svetovno depresijo. To je posledica rasti na Kitajskem , v Indiji in drugih državah v vzponu, ki imajo presežne denarne rezerve in mlajše prebivalce.

Kaj je dobro za gospodarstvo, morda ni nujno dobro za vas - in obratno. Ko je gospodarstvo negotovo, je čas, da dobimo obrambo. Edini način za to je povečati vaš dohodek in zmanjšati porabo. Na ta način boste imeli denar za zmanjšanje dolga. Po tem, poskrbite, da imate blazino in nato ustvarite prihranke. Najboljša naložba je še vedno raznoliki portfelj .

Če je mogoče, se prepričajte, da imate diplomo. Izobraževanje je velika razlika v tej družbi - stopnja brezposelnosti za kolidžane je polovica povprečja. Čeprav je stanovanje zgodovinsko poceni, tako kot obrestne mere , kupite samo hišo, ki jo lahko preprosto privoščite. Manjša je hiša, manj pohištva, ki ga boste morali kupiti, da jo napolnite. Gospodarstvo se bo verjetno izognilo drugi veliki depresiji, vendar bodisi v vsakem položaju, boste v boljšem položaju.