Volatilnost cen
Trije dejavniki, ki povzročajo divje nihanje povpraševanja in ponudbe, povzročajo nestanovitnost cen. Prva je sezonska . Na primer, cene hotelskih sob hotelskih sob se dvigujejo v zimskem času, ko ljudje želijo pobegniti od snega.
Poleti padajo, ko so turisti zadovoljni, da potujejo v bližini. To je primer sprememb v povpraševanju.
Drugi dejavnik, ki vpliva na nestanovitnost cen, je vreme . Na primer, kmetijske cene so odvisne od ponudbe. To je odvisno od vremena, ki je ugodno za bogate poljščine.
Tretji dejavnik je čustva . Ko trgovci skrbijo, povečujejo nestanovitnost tistega, kar kupujejo. Zato so cene blaga tako burne. Na primer, februarja 2012 so ZDA in Evropa grozile sankcije proti Iranu za razvoj uranovega orožja. Iran je v obtožbah grozil, da bo zaprl ožino Hormuz in omejil oskrbo z nafto. Čeprav dobava nafte ni spremenila, so trgovci v marcu ponudili ceno nafte do skoraj 110 dolarjev. Junija naj bi znižali ceno nafte do 80 USD za sod. Tokrat so se bali upočasnitve rasti na Kitajskem . Čustveni status trgovcev je eden od razlogov, zakaj so cene plina tako visoke .
Volatilnost zalog
Cene nekaterih staležev so zelo nestanovitne. Ta nepredvidljivost omogoča, da je zaloga tvegana naložba. Zato vlagatelji želijo večjo donosnost za povečano negotovost. Podjetja z zelo nestanovitnimi zalogami morajo rasti profitno. Morajo pokazati dramatično povečanje zaslužkov in cen delnic skozi čas ali plačati zelo visoke dividende.
Vlagatelji so razvili merjenje nestanovitnosti zalog, imenovane beta . Povedal vam je, kako dobro je cena delnic v korelaciji s indeksom S & P 500 . Če se giblje popolnoma skupaj z indeksom, beta znaša 1,0. Zaloge z betami, ki so višje od 1,0, so bolj nestanovitne kot S & P 500. Zaloge z beta manj kot 1,0 niso enako nestabilne.
Zgodovinska volatilnost
Kot navaja ime, zgodovinska volatilnost je, koliko volatilnosti je zaloga v zadnjih 12 mesecih. Če se je tečaj delnic v preteklem letu zelo spremenil, je bolj nestanoviten in bolj tvegan. Postane manj privlačno od manj nestanovitnega staleža. Morda ga boste morali držati že dolgo časa, preden se cena vrne na mesto, kjer ga lahko prodate za dobiček. Seveda, če preučite grafikon in lahko ugotovite, da je na nizki točki, lahko dobite srečo in jo lahko prodate, ko ponovno postane visoka. To se imenuje časovno določanje trga in odlično deluje, ko deluje. Žal, z zelo nestanovitnim staležem, bi lahko še dolgo prešel še dolgo, preden se znova dvigne. Samo ne veste, ker je nepredvidljivo.
Implicitna volatilnost
Implicitna nestanovitnost opisuje, koliko volatilnosti ta trgovec meni, da bo zaloga v prihodnosti.
Poveste lahko, kaj implicitno volatilnost staleža je, če pogledamo, koliko se cene terminskih opcij razlikujejo. Če se cene opcij začnejo povečevati, to pomeni, da implicitna volatilnost narašča, vse ostale pa so enake.
Kako lahko to znanje uporabite v svojo korist? Kupi možnost na zalogi, če mislite, da bo postala bolj nestanovitna. Če imate prav, se bo cena opcije povečala in jo lahko prodajate za dobiček. Prodaja možnost, če mislite, da bo manj hlapljiva.
Volatilnost trga
Nihanje trga je hitrost sprememb cen za kateri koli trg. To vključuje blago, forex in borzo. Večja volatilnost borznega trga je ponavadi znak, da je na vrhu trga ali tržišče dno. To je zato, ker je veliko negotovosti. Vabljeni trgovci ponudijo cene na dober nov dan, medtem ko medvjedni trgovci in prodajalci kratkih prodajalcev znižujejo cene zaradi slabih novic.
Volatility Index® ali VIX ® meri implicitno volatilnost S & P 500. Uporablja cene opcijskih indeksov delnic. Chicago Board Options Exchange jo je ustvaril leta 1993. Merila je razpoloženje vlagateljev.
VIX® se imenuje tudi indeks strahu. Ponavadi, ko je VIX® visok, cene delnic padejo. Pogosto se cene nafte znižujejo, saj vlagatelji skrbijo, da se bo svetovna rast počasna. Trgovci, ki iščejo varno zatočišče ponudbo zlata in zakladnice . To zmanjšuje obrestne mere .