Kaj morate vedeti o beta vzajemnega sklada?
Opredelitev in primer beta vzajemnih skladov
Beta, kar zadeva vlaganje v vzajemne sklade, je merilo gibanja posameznega sklada (ups in padcev) v primerjavi s celotnim trgom. Za referenco je na trgu dana beta 1,00.
Če je beta sklada ali kaj Morningstar imenuje »najboljši fit beta«, je to 1,20, to pove investitorju, da lahko pričakuje, da bo sklad, ki se meri, vrnil za 20 odstotkov višji od indeksa na trgu navzgor in za 20 odstotkov nižji navzdol trg.
Na primer, če je indeks "najbolje prilagojenosti" sklada S & P 500, indeks pa se je letos povrnil za 10%, bi vlagatelj pričakoval, da bo sklad z beta 1,20 dosegel donos 12%. Nasprotno, če bi indeks S & P 500 v danem letu padel za 10%, se pričakuje, da bo sklad z beta 1,20 v tem letu padel za 12%.
Uporaba vzajemnega sklada Beta
Vlagatelj vzajemnega sklada lahko pri načrtovanju izbire skladov uporabi beta, da določi nestanovitnost sklada in primerja svojo občutljivost pri gibanju na celotnem trgu. Beta se lahko šteje za merilo občutljivosti ali nestabilnosti. Beta ukrepi, višji od 1.00, bodo pokazali višje vrednosti, vendar nižje (širši nihajni tečaji ali NAV za vzajemne sklade). Vlagatelj vzajemnega sklada, ki išče sklad z manj volatilnostjo (brez nihanj v ceni ali NAV), bi lahko iskal sredstva z beta manj kot 1,00. Beta se uporablja tudi za načrtovanje diverzifikacije skladov in se lahko uporablja kot del procesa izgradnje portfelja vzajemnih skladov .
Ali bi za izbiro vzajemnih skladov uporabljali beta?
Zdaj, ko poznate osnove, je vprašanje, ki ostaja, ali bi morali uporabljati Beta za raziskovanje vzajemnih skladov? Skratka, Beta je statistični ukrep, ki je lahko zelo koristen za diverzifikacijo in napredne meritve tveganja / volatilnosti, vendar Beta ni potrebna za izgradnjo velikega portfelja vzajemnih skladov .
Skupno tveganje določenega portfelja je določeno z njeno edinstveno razporeditvijo sredstev (kako združujete različne vrste sredstev skupaj).
Bottom line je zagotoviti, da vaši vzajemni skladi nimajo ciljev, ki se prekrivajo (niso preveč podobni). Če želite to narediti, preprosto izberite sredstva iz različnih vzajemnih skladov. Če naredite korak dlje, lahko kadar koli uporabite tudi indeksna sredstva . To zagotavlja, da ne bo prišlo do "preloma sloga". Z drugimi besedami, veste, kaj ste dobili, ko kupite indeksni sklad. Vendar aktivno upravljani sklad lahko počasi, a zagotovo spremeni svoj stil ali cilj skozi čas.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.