Kako izkoristiti razmerje med prihodki in prihodki od prodaje
Obstaja desetine kvantitativnih statistik in ukrepov za analiziranje vzajemnih skladov , od katerih nekateri niso potrebni za vlaganje v uspeh. Vendar, če poznate razmerje med prihodki vzajemnega sklada, lahko v prihodnosti razkrije nekaj pomembnih vidikov o potencialu sklada, vključno z uspešnostjo in obdavčitvijo.
Definicija razmerja med vzajemnim skladom
Razmerje med obračunima vzajemnega sklada je merilo, ki izraža odstotek posebnih deležev sklada, ki so bili v preteklem letu zamenjani (pretvorjeni). Na primer, če vzajemni sklad vlaga v 100 različnih zalog in 50 od njih se zamenjajo v enem letu, bi bil prometni delež 50%.
Kateri nizek promet predstavlja sredstvo za vzajemne sklade
Razmerje nizkega prometa nakazuje strategijo kupovanja in posedovanja vzajemnih skladov, ki se aktivno upravljajo, vendar je naravno del pasivnega upravljanja sredstev , kot so indeksni skladi in borzni skladi (ETF) . Na splošno in vse ostale stvari so enake, bo imel sklad z višjim relativnim prometom višje stroške trgovanja (merjeno z Odhodkom ) in višje davčne stroške kot sklad z nižjim prometom. To je zato, ker več trgovanja običajno izhaja iz več raziskav in analiz, ki imajo lastne stroške.
Posli imajo pogosto tudi svoje transakcijske provizije.
Če povzamemo, nižji promet na splošno prevede v višje neto donose, ker običajno prevede v nižje relativne stroške za upravljanje vzajemnega sklada. Zato se lahko prihranki stroškov prenesejo na delničarje vzajemnih skladov.
Višji davčni stroški večinoma izhajajo iz distribucij kapitalskih dobičkov , ki so davki, ustvarjeni pri upravitelju vzajemnega sklada, ki prodajajo vrednostne papirje znotraj portfelja, ki imajo dobičke.
Ti davki se nato prenesejo na vlagatelja.
Najboljše ravni prometa na podlagi vzajemnega sklada
Nekateri tipi vzajemnih skladov ali kategorije sredstev , kot so obvezniški skladi in skladi z majhnimi delnicami, bodo seveda imeli visok relativni promet (do 100% ali več), medtem ko bodo drugi tipi skladov, kot so indeksni skladi, imeli nižji relativni promet (manj od 10%) v primerjavi z drugimi kategorijami skladov.
Na splošno velja, da je za vse vrste vzajemnih skladov razmerje nizkega prometa manjše od 20% do 30%, visok promet pa je nad 50%. Indeksni skladi in večina ETF imajo pogosto razmerje med prihodki manj kot 5%. Toda najboljši način določitve idealnega prihodka za določeno vrsto vzajemnega sklada je, da bi "jabolka v jabolka" primerjala z drugimi skladi v povprečju iste kategorije. Na primer, če ima povprečni sklad za male delnice 90-odstotni promet, se lahko odločite za iskanje sredstev majhne vrednosti s prometom, ki je znatno pod povprečno oceno.
Kot pri številnih statističnih meritvah, uporabljenih za analiziranje vzajemnih skladov, razmerje med prihodki in odhodki ni mogoče uporabiti ločeno za določitev vrednosti posameznega vzajemnega sklada. Vlagatelji so pametno raziskovati in analizirati druge kvalitativne količinske ukrepe sklada.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.