Vodič po trenutni obrestni meri, stopnji zveznih skladov in diskontni stopnji
Trenutna najvišja stopnja
Največji vir zmede v zvezi z ameriško centralno banko (aka "Fed") in obrestnimi merami sta povezana s stopnjo, o kateri dejansko govorijo.
V ZDA dejansko obstajajo tri stopnje, ki vozijo praktično vse drugo, od obrestne donosnosti do obrestnih mer kreditne kartice. Od teh, Federal Reserve dejansko nadzoruje le dve (Zvezna sredstva in diskontna stopnja).
Tretja stopnja, imenovana Prime Rate , je stopnja, za katero večina ljudi laže verjame, da se Fed spremeni. V resnici je to ena stopnja, na katero Fed nima neposrednega nadzora. Še bolj presenetljivo za mnoge vlagatelje je, da izraz "glavna stopnja" dejansko ne pomeni nobene ene stopnje. Izraz se preprosto nanaša na stopnje, ki jih banke dajejo svojim najboljšim strankam pri izposojanju denarja. Ta stopnja se lahko in se nekoliko razlikuje od banke do banke in lahko posredno niha, saj Fed spremeni druge dve vrsti obrestnih mer.
Čeprav trenutna glavna stopnja variira od banke do banke, boste pogosto videli le eno številko glavnega tečaja, ki je navedena v članku. Najpogosteje je ta stopnja Wall Street Journal Prime Rate, ki naj bi bila vsak dan reprezentativna za vse posamezne bančne glavnice.
Ta številka je tista, ki je najbolj neposredno povezana s ceno, ki jo plačate za posojilo za avto, dom ali kreditno kartico.
Stopnja zveznih skladov
Stopnja zveznih skladov, znana tudi kot tečaj čez noč, je stopnja, po kateri banke posodijo svoj denar, ki se deponira v zvezni rezervi. Razlog za to, da je Fed pospešil to posojanje, je pomagati bankam pri izpolnjevanju njihovih predpisanih obveznih rezerv.
Z dajanjem posojil drugim bankam banka zagotavlja tudi priložnost bankam s presežkom, da povečajo donosnost svojih vlog.
Zvezna diskontna stopnja
Zvezna diskontna stopnja je stopnja, po kateri lahko banke izposojijo neposredno iz zvezne rezerve (v nasprotju s posojanjem druga od druge). Ta obrestna mera je običajno višja od stopnje Zveznih skladov, saj želi Fed spodbuditi banke, da se si medsebojno zadolžijo, preden si jih zadolžijo iz Federal Reserve.
Splošni učinki prilagoditve hitrosti
Čeprav se celotni učinki prilagoditve obrestne mere (ponavadi opravijo v četrtletnih povečanjih), presegajo področje uporabe tega člena, je neto učinek precej preprost. Ko zvezna rezerva zniža obrestne mere, postane cenejše za banke, da posojajo denar svojim strankam, hkrati pa znižujejo obrestne mere na račune denarnega trga in nove izdaje obveznic ali CD-jev. Pravzaprav običajno prinaša denar na borzo in privlačnejše obstoječe obveznice.
Nasprotno, ko zvezna rezerva dvigne obrestne mere, bankam oteži, da potrošnikom denar porabijo za porabo v gospodarstvu, pa tudi dvig denarnega trga in nove stopnje obveznic. To pa zmanjšuje pritisk na borzo in obstoječe obveznice.
Spremembe Federal Reserve in vaš kolidž sklad
Če ste pred kratkim postavili svoje kolidžne sklade v kratkoročne, manj tvegane naložbe, bo znižanje stopnje nekoliko znižalo stopnjo donosa, vendar verjetno ne ogroža prvotne naložbe. Če ste v dolgoročnih naložbah, bo znižanje stopnje najverjetneje prispevalo k stabilnosti ali povečanju vrednosti.
Nasprotno pa bodo starši, ki so pred kratkim preselili svoje naložbe v zelo kratkoročne naložbe, koristili rahlo po zvišanju stopnje. Starši, ki so pred kratkim investirali v dolgoročne obveznice ali delnice, bodo verjetno doživeli nekaj pritiska navzdol in povečali tveganje za izgubo nekaterih svojih prvotnih naložb, če bi se morali pohiteti.