Naučite se uporabljati standardno odstopanje s vzajemnimi skladi
Standardna opredelitev odstopanja - vzajemni skladi
Standardni odklon je statistično merjenje, ki prikazuje, koliko sprememb je iz aritmetične sredine (preprosto povprečje).
Vlagatelji opisujejo standardno odstopanje kot nestabilnost preteklih donosov vzajemnih skladov.
Z enostavnimi izrazi večje standardno odstopanje kaže na večjo volatilnost, kar pomeni, da je učinkovitost vzajemnega sklada nihala visoko nad povprečjem, a tudi znatno pod njo. Zato mnogi vlagatelji uporabljajo zamenljivost izrazov nestanovitnosti in standardnega odstopanja.
Standardni primer deviacije z vzajemnimi skladi
Če ima vzajemni sklad XYZ povprečni letni donos (povprečno) 8% in standardni odklon 3%, potem lahko vlagatelj pričakuje, da bo donos sklada med 5% in 11% 68% časa (en standardni odmik od srednjih - 8% - 3% in 8% + 3%) in med 2% in 14% 95% časa (dva standardna odstopanja od povprečja - 8% - 6% in 8% + 6%) .
Ne pozabite pa, da je standardna deviacija najbolj uporabna pri analizi pretekle uspešnosti enega vzajemnega sklada v izolaciji. Vlagatelji, ki imajo več vzajemnih skladov, ne morejo uporabiti povprečnega standardnega odstopanja njihovega portfelja, da bi izračunali pričakovano volatilnost portfelja.
Da bi našli standardni odklon portfelja več sredstev, mora investitor upoštevati korelacijo vsakega sklada in standardno odstopanje. Z drugimi besedami, nestanovitnost (standardni odklon) portfelja je funkcija, kako se vsak sklad v portfelju premika glede na vsak drug sklad v portfelju.
Ali bi morali pri analizi vzajemnih skladov uporabljati standardno odstopanje?
Standardni odklon zgodovine vzajemnih skladov investitorji uporabljajo pri poskusu napovedovanja vrnitve vzajemnih skladov. Čeprav je njegova uporabnost pri merjenju nestanovitnosti pretekle uspešnosti lahko kazalnik prihodnje nestanovitnosti in lahko zato pomaga vlagatelju preprečiti napako pri nakupu vzajemnega sklada, ki je preveč agresiven, nestanovitnost enega vzajemnega sklada ni nujno skrb za portfelj Gradnja.
Pravzaprav so lahko sredstva, ki so imela pretekla obdobja izjemne volatilnosti, brezplačna za druge sklade v portfelju, ki pomagajo uravnotežiti nihanja agresivnega sklada. Če so dolgoročni donosi dovolj visoki za utemeljitev kratkoročnih nihanj, in vlagatelj razume in sprejema tveganje, lahko hlapna sredstva zagotavljajo dragocen namen.
Tu so povezave do ključnih statističnih ukrepov vzajemnih skladov: Beta , R-kvadrat , Alpha , Sharpe Ratio , Odnos odhodkov in Razmerje davčnih stroškov .