Skrivnost, kako Fed upravlja obrestne mere
Odbor za odprtje trga zveznih rezerv določi cilj tarife na rednih sejah. Visoka stopnja skladov sredstev pomeni, da bodo banke posodobile manj. To je zato, ker stane več, da si zadosti dovolj sredstev, da izpolni obvezne rezerve. Zaradi tega bodo obrestne mere visoke. Nizka stopnja fidovskih sredstev pomeni, da bodo banke posodobile več. To jim omogoča zaračunavanje nižje obrestne mere.
Banke se lahko sposodijo tudi iz diskontnega okenca zvezne rezerve. Ta obrestna mera, znana kot Zvezna diskontna stopnja , je običajno za 0,5 odstotka višja. To spodbuja banke k medsebojnemu izposojanju skladov.
Kako delujejo finančni skladi Fed
Ob koncu vsakega dneva, banke z rezervami več kot zahtevajo, jih posojajo bankam, ki so kratke. Posojilojemalec lahko hrani sredstva v svojih trezorjih ali v zvezni rezervni banki. Kakorkoli, šteje, da izpolnjuje obvezne rezerve banke.
Kljub temu, da gre za posojilo, se posojilna banka ukvarja s prodajo fidnih skladov.
Podobno tudi banka, ki je zadolžena, kupuje hranjene sklade.
Obvezna rezerva se ne uporablja za majhne banke, tiste z neto transakcijami v višini 14,5 milijona USD ali manj. Običajno imajo razmerje z večjim bankam, da ji zagotovijo znesek, ki ga potrebuje. To daje manjši banki malo konkurenčne prednosti, saj lahko zasluži dodatne obresti na svoja sredstva.
Trendi
Trg finanćnih sredstev se vse od finanćne krize leta 2008 krći . Leta 2007 so banke posodile 200 milijard dolarjev. Leta 2012 je bilo le 60 milijard dolarjev. Kaj se je zgodilo?
Prvič, zvezna rezerva je povečala svojo bilanco stanja na 4 milijarde dolarjev s kvantitativno umiritvijo . Fed je kupil US Treasurys in hipotekarne vrednostne papirje bank. To jim je pustilo veliko rezerv na bilancah.
Drugič, Zvezna republika Nemčija zdaj plačuje obresti bankam za presežne rezerve. Banke imajo manj spodbude, da bi zagotovile presežne sklade.
Kako finančni sklad Fed vpliva na gospodarstvo in vas
Zvezna rezerva določa obvezno rezervo za nadzor nad zneskom, ki je na voljo za posojilo. To je znano kot likvidnost . Zahteva bankam preprečuje, da bi dali svoj denar. Fed zahteva, da je treba določen odstotek depozitov banke rezervirati vsako noč.
Ciljni tečaj fiduciarnih skladov je obresti, ki se zaračunavajo za posojila skladom s skladi. Stopnja federalnih skladov in obvezna rezerva sta načini izvajanja monetarne politike. Tako centralne banke , kot je Fed, upravljajo denarno ponudbo za doseganje zdrave gospodarske rasti . Njihov cilj je preprečiti visoko inflacijo za vse stroške. To je zato, ker inflacija negativno vpliva na gospodarstvo .
Če je inflacija pod nadzorom, ima centralna banka sekundarni cilj. Brezposelnost mora zmanjšati na naravno raven. Če je brezposelnost previsoka, potem je država verjetno v recesiji.
Kako Fed to stori? Za zmanjšanje inflacije, zvezna dežela zvezne dežele povišuje stopnjo skladov. To zmanjšuje znesek denarja, ki ga morajo banke posoditi. To upočasnjuje zadolževanje in povpraševanje potrošnikov. Prav tako zmanjšuje širitev podjetij, naložbe in najem. To se imenuje kontrakcijska denarna politika . Koristno je vedeti, kdaj bo Fed zvišal cene.
Ekspanzivna monetarna politika spodbuja gospodarsko rast, tako da je cenejša za zadolževanje. Potrošniki si lahko izposodijo več, zato bodo kupovali stvari, ki zahtevajo posojila, kot so stanovanja, avtomobili in celo pohištvo. Podjetja se odzivajo na povpraševanje tako, da iz lastnih posojil, širijo podjetja, kupujejo opremo in zaposlujejo več ljudi.
Če se zavedate, kako bo Fed zvišal ali znižal obrestne mere, boste bolje razumeli denarne politike.
Gospodarska širitev in krčenje sta del poslovnega cikla . Fed uporablja svoja denarna orodja za ohranitev gospodarstva v fazi širitve.