Najvarnejša naložba
Blagajne so podkrepile s "polno vero in kredo" vlade ZDA in posledično je tveganje neplačila teh vrednostnih papirjev s fiksnim donosom poleg nič. Od začetnega oblikovanja vlade leta 1776, ameriška blagajna nikoli ni uspela vrniti svojih posojilodajalcev.
Tudi ta trditev ne more niti najvarnejša podjetniška obveznica na svetu. Če je vaš glavni cilj, da ne izgubite svojega denarja, so zaklade za vas. Ko kupite zakladnico, obveznico ali bankovec, si lahko zagotovite, da bo vaš glavni zavezanec pravočasno vrnil skupaj z vsemi zapadlimi obresti.
Toda dejstvo, da je vaša glavna naložba zavarovana, ne pomeni, da so zakladnice popolnoma brez tveganja. V resnici imajo holdinške zakladnice nekaj zelo specifičnih tveganj, kot so inflacijsko tveganje, obrestno tveganje in oportunitetni stroški.
Inflacijsko tveganje
Če se dvigne inflacija, se lahko zmanjša vrednost vaše naložbe v zakladništvu. To se imenuje inflacijsko tveganje . Razmislite, na primer, da imate lastno zakladnico, ki obresti znaša 3,32%. Če se stopnja inflacije poveča, recimo, za 4%, vaša naložba ne bo "sledila inflaciji." Ali drugače, dejanska vrednost denarja, ki ste ga vložili v obveznico, upada.
Povrnil boš glavnico nazaj, ko bo obveznica zorila, vendar bo vredno manj.
Eden od načinov za zmanjšanje tega problema je vlaganje v TIPS - investicijsko vozilo Ministrstva za zakladnice, ki se imenuje zakladniške vrednostne papirje z vrednostnimi papirji, ali alternativno vlagajo v vzajemne sklade, ki imajo TIPS. Več o prednostih in slabostih vzajemnih skladov TIPS preberite o prednostih in slabostih vzajemnih skladov TIPS .
Obrestno tveganje
Drugo tveganje posedovanja zakladnic je obrestno tveganje . Če imate vrednost do zapadlosti, obrestno tveganje ni dejavnik. Vrnili boste celotno glavnico po zrelosti. Toda, če prodajate svojo zakladnico pred zapadlostjo, ne morete vrniti glavnice, ki ste jo plačali.
Ne pozabite, cene obveznic imajo obratno razmerje s obrestnimi merami. Ko se dvigne, drugi padne. Če ste na primer kupili 4-odstotno zakladno menico pred dvema letoma in zdaj, ker so obrestne mere na splošno porasle, podobna zakladna menica plača 5% obresti, vaša 4-odstotna zakladna menica bo prodala z diskontom in verjetno ne bo vrnila vse prvotno plačanih glavnic. Dejansko bo diskontirana, dokler trenutni donos ne bo enak ali je skoraj enak 5-odstotni obrestni meri, plačani za podobne zakladnice, ki se zdaj izdajajo. To lahko povzroči precejšnjo glavno izgubo, odvisno od obrestne razlike.
Cena priložnosti
Zakladnice so tako varne, da jim ni treba plačati veliko, da bi pritegnili vlagatelje. Kot rezultat, donosi v zakladnicah pogosto ne dosegajo donosov na celo zelo varnem, dolgovanem podjetju Aaa. To vam ne stane denarja, vendar vam lahko stane priložnost za višjo donosnost druge naložbe.
To je priložnost razliko med tem, kar si zaslužil za naložbo in kaj bi si lahko zaslužil, če bi si investiral v nekaj drugega. Na primer, oportunitetni stroški zadrževanja več kot majhnih zneskov gotovine na varčevalnem računu se na splošno štejejo za previsoke za skoraj vse vlagatelje.
Tovarne imajo višje obrestne mere od varčevalnega računa. Toda pogosto ne plačujejo veliko več. Če vlagate v zakladnice, bi skoraj vedno lahko naredili več denarja z drugo varno investicijo. To je eno največjih tveganj za vlagatelje v zakladnicah - da so se preveč bojili tveganja, preveč vlagali v nizkoobrestne zakladnice.
ODSTRANJEVANJE: V bilanci ni davkov, naložb ali finančnih storitev in nasvetov. Informacije se predstavljajo brez upoštevanja naložbenih ciljev, tolerančnega tveganja ali finančnih okoliščin katerega koli določenega vlagatelja in morda niso primerne za vse vlagatelje. Pretekla uspešnost ni pokazatelj prihodnjih rezultatov. Vlaganje vključuje tveganje, vključno z morebitno izgubo glavnice.