Ali so TIPS vzajemni skladi za vas?
TIPS vzajemni skladi ponujajo veliko prednosti za vlagatelje. Nasveti so obveznice, ki jih izda ameriška ministrstvo za finance, ki kuponu plačajo prilagojeno glavnico obveznice. Obveznica se prilagodi na polletni osnovi s stopnjo indeksa cen življenjskih potrebščin (merilo inflacije).
Torej, TIPS naj bi sledili inflaciji z vračanjem prilagojene glavnice ob ročnosti in kuponskih plačil na tej poti.
Se spomniš, kakšni so stroški poštne znamke v letu 1970? Bila je 0,06. Ali veste, kolikšen je strošek žiga v letu 2009? Ne spominjam se, vendar vem, da je to veliko več, kot je bilo leta 1970. Povečanje cene poštne znamke je klasičen primer inflacije.
Pros sredstev TIPS
V vrednostne papirje z vrednostnimi papirji, zaščitenimi z zakladnico, lahko vlagate v vzajemne sklade in uživate v številnih prednosti, ki jih ponujajo vzajemni skladi, kot so:
- Strokovno vodstvo - upravljavci skladov bodo dodali vrednost tako, da iščejo podcenjene TIPS na sekundarnem trgu.
- Diverzifikacija - TIPS z različno zapadlostjo bo v lasti sklada TIPS, ki ustvarja bolj raznovrsten portfelj.
- Udobje - Za razliko od nakupa obveznice TIPS, lahko sklad TIPS zlahka kupite in prodate v dolarjih. Vlagatelji ne bodo potrebovali rokov TIPS po zapadlosti, vendar se lahko prepriča, da bodo vzajemni skladi imeli stalno izpostavljenost TIPS-om.
- Ponovna vlaganja - V nasprotju z obveznicami TIPS se lahko dohodek iz naslovov TIPS samodejno ponovno investira v sklad brez prodajne provizije.
Upoštevanje sredstev TIPS
- Volatilnost - v nasprotju z obveznicami TIPS vzajemni skladi TIPS nimajo zapadlosti, vlagatelji, ki želijo izplačati denar, morajo sprejeti trenutno ceno (ki je lahko višja ali nižja od prvotno vloženega zneska).
- Pristojbine - Obstajajo stroški, povezani z nakupom vzajemnih skladov TIPS, ki presegajo transakcijsko provizijo, zaračunano za obveznice TIPS.
Davčni nasveti o vzajemnih skladih TIPS
Vlagatelji v vzajemne sklade TIPS se obdavčijo tako na letni dohodek kot na znesek prilagojene glavnice (tj. Povečanje glavnice zaradi CPI) vsako leto. Davek na popravek se imenuje "fantomski dohodek", ker vlagatelj dejansko ne prejme prilagoditve v obliki obresti ali dividende.
Mnogi VIPS vzajemni skladi bodo izplačali glavnico prilagojeni del kot dividendo, vendar če reinvestirate dividende, je to neumna točka. Še vedno ne prejemate dividende, vendar boste dolgovani dohodek od dividende. Zaradi tega mnogi vlagatelji pametno odločijo, da imajo TIPS na računu za odlog plačila davkov (npr. IRA), da bi se izognili obdavčitvi.
Končni nasvet o vzajemnih skladih TIPS
Morda se zdi neučinkovito, vendar nakup vzajemnega sklada TIPS ne bo nujno zaščitil vašega glavnega zavezanca. Kratkoročno so lahko sredstva TIPS morda nestanovična. TIPS se dnevno oblikujejo na podlagi pričakovanj prihodnjih stopenj inflacije (na vrednost pa vplivajo tudi spremembe obrestnih mer). Če ste lastnik obveznic TIPS dokončno, ste prepričani, da prejmete prilagojeno glavnico po zapadlosti.
Vendar vzajemni sklad TIPS ne zori. Ni jamstva, da boste, ko želite umakniti svoj denar, prejeti celoten znesek vaše naložbe.
Razen če ste špekulant, kupite vzajemne sklade TIPS za dolgoročno zaščito pred inflacijo za del svojega portfelja s fiksnim donosom .