Osnove skladov s stalnim donosom
Običajno se imenujejo obvezni skladi, skladi s fiksnim donosom so preprosto vzajemni skladi, ki imajo lastne vrednostne papirje s stalnim donosom, kot so ameriške zakladnice, podjetniške obveznice, občinske obveznice itd. Ti skladi s fiksnim donosom imajo številne oblike in oblike.
Začnimo s petimi osnovnimi vrstami skladov s stalnim dohodkom.
Zakladniško-inflacijski vrednostni papirji (TIPS) skladov s stalnim donosom
Nasveti so obveznice, ki jih izda ameriška ministrstvo za finance, ki kuponu plačajo prilagojeno glavnico obveznice. Obveznica se prilagodi na polletni osnovi s stopnjo indeksa cen življenjskih potrebščin (merilo inflacije). Torej, TIPS naj bi sledili inflaciji z vračanjem prilagojene glavnice ob ročnosti in kuponskih plačil na tej poti. Obstajajo prednosti in slabosti vzajemnih skladov TIPS .
Tukaj je nekaj najboljših skladov s fiksnimi dohodki:
- Vanguardni sklad za vrednostne papirje, zavarovane z inflacijo
- T. Rowe Zavarovani sklad za varovanje cen
- Sklad Fidelity Inflation-Protected Bonds
Občinski skladi s stalnim donosom
Občinski skladi s fiksnim donosom imajo obveznice, ki jih izdajo občine, kot so mesta in države. Občinske obveznice imajo na splošno ugodno davčno obravnavo. Obresti na večino občinskih obveznic so brez davka na zvezni ravni in je brez davka za vlagatelje, ki kupujejo občinske obveznice, ki so izdane v državi stalnega prebivališča.
Obstajajo tudi občinske obveznice zasebnega sektorja.
Vlagatelji, ki živijo v Kaliforniji, Massachusettsu, New Yorku in številnih drugih državah, imajo številne možnosti za vlaganje v dvostranske vzajemne sklade z občinskimi obveznicami brez davkov (zvezno in državno brez davka). Drugi investitorji bodo našli vzajemne sklade državnih občinskih obveznic, da bi bili vredni.
Na splošno, razen v skrajnih okoliščinah, imajo občinske obveznice nižji donos od obdavčljivih obveznic podobne kreditne kvalitete, zaradi česar je potrebno razumeti davčne enakovredne donose
To so nekateri najboljši občinski skladi s fiksnim donosom:
- Vanguard vmesno davčno oprostitev
- Sklad Fidelity Municipal Income
Investicijski razred Skladi s fiksnim donosom
Korporativne obveznice investicijskega razreda izdajajo visokokakovostne korporacije, da pridobijo kapital za korporacijo. Te obveznice so običajno ocenjene s BBB in zgoraj s strani S & P ali Baa in zgoraj s strani Moody's. Investicijski razredi skladov s fiksnim donosom vlagateljem omogočajo dostop do raznovrstne košarice podjetniških obveznic, zmanjšujejo tveganje (kreditno tveganje, obrestno tveganje in tveganje reinvestiranja).
Mnoga podjetja vzajemnega sklada ponujajo sklade s fiksnimi dohodki investicijskega razreda z različnimi trajanji in zapadlostjo. V nadaljevanju so navedeni številni skladi Vanguard obveznic:
- Vanguard kratkoročni investicijski razred
- Vanguard srednjeročno investicijski razred
- Vanguard dolgoročni naložbeni razred
Sredstva s fiksnim donosom z visokim donosom
Visok donos obveznice se pogosto imenujejo "junk obveznice" zaradi svoje nizke bonitetne ocene. Te obveznice izdajajo korporacije in so po S & P in / ali Baa pod Moody's ratinga pod BBB.
Visoko donosne obveznice imajo običajno višje donose kot podjetniške obveznice investicijskega razreda zaradi dodatnega kreditnega tveganja, ki ga prevzame kupec obveznic. Torej, ne pozabite, visok donos prihaja z višjimi donosi, vendar večje tveganje.
Nekaj najboljših visoko donosnih skladov s fiksnim donosom:
- Vanguard korporativni sklad z visokim donosom
- Fidelity High Income Fund
Mednarodni skladi stalnih prihodkov
Tako kot zveni, mednarodni obvezniški vzajemni skladi vlagajo v obveznice, ki jih izdajo tuja podjetja. Vlagatelji lahko izkoristijo zmanjšanje ameriškega dolarja z nakupom nezahtevnega mednarodnega vzajemnega sklada. Vse ostalo je enako (donos obveznic in obveznica), če imate tujo obveznico in ameriški dolar izgubi podlago za valuto tuje valute, boste pridobili / izgubili na podlagi zvišanja / amortizacije deviz. Obstajajo tudi obvezniški vzajemni skladi, ki izvajajo valutno varovanje - da bi se izognili inherentni nestanovitnosti valutnih cen.
Ne pozabite: Pred vlaganjem v sklad za določen dohodek je treba upoštevati nekaj elementov. Kot prvi korak preberite branje "Preden investirate v vzajemni sklad obveznic".