Kategorije, na katere se privlači privlačne maloprodajne zaloge.
Tukaj je razčlenitev vsake kategorije za morebitne nakupe na drobno.
Stalvarts
Stalwarts so stalno rastoče, predvidljivo močne, podjetja v sektorju. V tej kategoriji razmišljamo o zalogah, kot so Home Depot, Advance Auto Parts in Tiffany & Co. Vsak se je izkazal, da lahko dosledno raste, tudi kot velik pokrovček in se odreže konkurentom. Pravi trmast je ponavadi dividendna igra, vendar se nikoli ne sme kupiti za svojo dividendo. To, kar želite najti, je trmast s konkurenčno prednostjo, ki lahko dvigne cene in poveča bruto maržo. Na koncu bo to vodilo do višjih dobičkov in višjih izplačil dividend. Zato je močna konkurenca in potencial rasti, vendar majhna dividenda, veliko boljša od stagnantne visoke dividendne zaloge. To je kombinacija varnosti in rasti, ki ustvarja resnično odločno; medtem ko bodo počasnejši od hitrih pridelovalcev, morajo biti večje stave.
Preobrat Play
Preobratne igre so vaši trgovci ličarjev, trgovcev in ploščic na svetu. Te družbe so bile premagane bodisi z naslovi ali zaslužki in predstavljajo visoko tveganje, visoko nagrado, scenarij za vlagatelje. Preobrat je težko oceniti, ker njihove zaloge pogosto padajo z dobrim razlogom.
Toda tisti z najboljšim potencialom za ponovni zagon so ponavadi premagani zaradi cikličnih ali makroekonomskih dejavnikov, kot so močan dolar ali recesija, ki jih je mogoče rešiti. Včasih se lahko tudi velika možnost nakupa prikaže, ko se zaradi glasov ali slabih naslovov zniža cena delnic, če so naslovi slabši od realnosti. Kaj se želite izogniti so zaloge, ki so bile premagane zaradi sistemskih težav, bodisi v podjetju ali v industriji. JC Penney je odličen primer tega. Nekateri investitorji so bili pripravljeni zaradi poceni delnice, toda industrija Penney se srečuje z velikimi navdušenci. To se sooča s pritiskom spletnih trgovcev na drobno, ki ga lahko zanemarijo po ceni, trgovci z opeko in malto pa ponujajo vrhunsko izkušnjo. Ko je nekdanji izvršni direktor Ron Johnson izkoristil Penneyovo prednost, se je prodaja na vratih zmanjšala, verjetnost "preobrata" je imela velik zadetek. Torej, ko razmišljate o preobratu, se vprašajte, ali so težave sistemske? Če je odgovor pritrdilen, se držite stran.
Hitri pridelovalci
Druga skupina z visokim tveganjem in visoko nagrado so hitro rastoče zaloge na drobno. Primeri te kategorije so Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy in družabni mediji. Hitri pridelovalci so zaloge, ki povečujejo najvišji dohodek z dvojnimi številkami, povečujejo tržni delež in povečujejo pričakovanja na tej poti.
Te zaloge imajo nebo visoke pričakovanja, zato lahko vsaka kolcanja pošiljajo delnice, ki plavijo. Iz tega razloga boste morda želeli omejiti vašo hitro rastočo izpostavljenost pridelovalcu ali dveh v portfelju - toda samo en hiter pridelovalec lahko transformira vaš portfelj. Razlog: visoko tveganje rasti staleža lahko pade samo 100% (na nič), vendar lahko hitro rastoči zmagovalec, ki ga leti, poveča za 1.000% ali več. Če mi ne verjamete, vprašajte vsakogar, ki je v 90. letih vložil Amazon.com.
V naslednjem članku te serije bomo razpravljali o tem, katere kategorije zalog niso dobre možnosti za vlagatelje na drobno, in kakšna pravila nakupa veljajo za različne kategorije.
Razkritje: Nimam nobenega od zalog, omenjenih v tem članku, niti ne načrtujem nakupa delnic v naslednjih 72 urah. Nikoli ne kupujte staležev, omenjenih tukaj (ali kjerkoli drugje), ne da bi opravili svoje raziskave.