Kaj je način vzajemnega sklada in zakaj je to pomembno?
Slog vzajemnega sklada: tržna kapitalizacija - zaloge
Sredstva skladov so najprej kategorizirana po slogu glede na povprečno tržno kapitalizacijo (velikost podjetja ali družbe, ki je enaka ceni delnice, ki je enaka številu neporavnanih delnic):
- Kapitalski skladi velikega kapitala vlagajo v delnice družb z veliko tržno kapitalizacijo, običajno višje od 10 milijard dolarjev. Te družbe so tako velike, da ste jih verjetno slišali ali celo od njih redno kupujete blago ali storitve. Nekatera imena z velikimi črkami vključujejo Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer in Bank of America.
- Srednji del skladov sklad vlagajo v delnice korporacij srednje velikih kapitalizacije, običajno med 2 in 10 milijard USD. Veliko imen družb, ki jih lahko prepoznate, kot so Harley Davidson in Netflix, drugi pa morda niste običajno gospodinjstvo imena.
- Skladi z manjšimi kapitalskimi naložbami vlagajo v delnice družb z majhno kapitalizacijo, običajno med 500 in 200 milijoni dolarjev. Manjše kapitalizacije se imenujejo "zaloge mikrokredite".
Slog vzajemnega sklada: Naložbeni cilj - Zaloge
Sredstva skladov so v nadaljevanju kategorizirana glede na njihov cilj, ki bodo razdeljeni predvsem na cilje Rast, vrednost ali Blend:
- Skladi rasti investirajo v delnice rasti, to so zaloge podjetij, za katere se pričakuje, da bodo rasli hitreje kot tržno povprečje.
- Vrednostni skladi vlagajo v vrednostne delnice, ki so zaloge družb, za katere menijo, da jih vlagatelj ali upravitelj vzajemnih skladov prodaja po ceni, ki je nižja od tržne vrednosti. Vrednostni skladi se pogosto imenujejo dividendni vzajemni skladi, ker delnice vrednostnih papirjev običajno izplačujejo dividende vlagateljem, medtem ko tipične stopnje rasti ne izplačajo dividende vlagatelju, ker družba ponovno naloži dividende za nadaljnjo rast podjetja.
- Blagajniški sklad vlaga v mešanico zalog rasti in vrednosti.
Slog vzajemnega sklada: zapadlost skladov obveznic
Stavek sklada Bond je razdeljen na dve primarni kategoriji - Zrelost in Kreditna Kakovost:
Izraženo tudi kot trajanje obveznic, se lahko zrelost šteje kot čas , ki je lahko ohlapen in preprosto preveden, da pomeni obseg let obveznice. Vzajemni sklad lahko ima ducate ali stotine obveznic in ročnost se običajno izraža kot povprečno trajanje obveznic v vzajemnem skladu.
- Sredstva kratkoročnih obveznic vlagajo predvsem v obveznice z ročnostjo manj kot 4 leta. Podskupina kratkoročnih obveznic je Ultra kratkoročna obvezna sredstva, ki se običajno vlagajo v obveznice z zapadlostjo manj kot eno leto. Konzervativni investitorji imajo radi rad kratkoročnih obveznic, ker imajo nižjo obrestno občutljivost . Vendar imajo kratkoročni obvezniški skladi nižje relativne povprečne donose v daljšem časovnem obdobju kot vmesni in dolgoročni obvezniški skladi.
- Srednjeročni skladi obveznic vlagajo predvsem v obveznice z ročnostjo v povprečju od 4 do 10 let. Ti obvezniški skladi ponujajo kombinacijo primernih donosov za razumno obrestno tveganje , zato je veliko vlagateljev, kot je ta osnovna kategorija obveznic: ekonomski pogoji težko predvideti. Zato lahko vlagatelj "vozi ograjo" tveganja z vlaganjem v srednjeročne sklade. Če se na primer obrestne mere dvignejo, se bodo cene obveznic znižale. Daljše zapadlost ali trajanje, večje cene obveznic bodo nihale (v nasprotni smeri obrestnih mer). Sredstva kratkoročnih obveznic bodo uspešnejša v rastočih obrestnih središčih, vendar bodo sredstva za dolgoročne obveznice v padajočih obrestnih merah uspešnejša. Sredstva srednjeročnih obveznic najdejo sprejemljivo središče.
- Dolgoročna sredstva Bond predvsem vlagajo v obveznice z ročnostjo nad 10 let. Zato imajo ti obvezniški skladi večje obrestno tveganje . Ob pričakovanem znižanju obrestnih mer so dolgoročne obveznice najboljša naložba investitorja za višje relativne donose v primerjavi s kratkoročnimi in srednjeročnimi obveznicami. Nasprotno velja za naraščajoče obrestne razmere (dolgoročne cene obveznic bodo padle hitreje v primerjavi s krajšimi ročnostmi in bodo verjetno povzročile negativne donose za vlagatelja dolgoročnega obveznega sklada).
Sestava vzajemnega sklada: Kreditna kakovost sklada Bond
Ta široka kategorizacija odraža temeljno sposobnost izdajatelja, da vrne investitorjem obveznic. Kreditno kakovost lahko razmišljate kot kreditno oceno podjetja ali države. Ocena je izražena kot ocena, ki jo ustvari agencija za ocenjevanje, na primer Standard & Poor's, na lestvici "AAA" za najvišjo bonitetno oceno, ki je na privzeto vrednost "D".
Nizke kreditne kvalitete so običajno opredeljene kot obveznice z visokim donosom ali "neželena" zaradi večjega tveganja neplačila (in s tem višjih donosov za nadomestilo vlagateljem obveznic za povezano tveganje).
Glej tudi: Morningstar Style Box
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.