Spoznajte ljudi, ki nadzorujejo svetovni denar
Večino centralnih bank ureja odbor, ki ga sestavljajo banke članice. Glavni direktor države je imenoval direktorja. Nacionalni zakonodajni organ ga odobri.
To vodi centralni banki v skladu z dolgoročnimi političnimi cilji države. Hkrati je v vsakodnevnih operacijah brez političnega vpliva. Bank of England je ta model prvič vzpostavil. Teorije zaviranj nasprotno, to je tudi tisto, ki je lastnik ameriške zvezne rezerve .
Monetarna politika
Centralne banke vplivajo na gospodarsko rast z nadzorovanjem likvidnosti v finančnem sistemu. Za dosego tega cilja imajo tri orodja monetarne politike .
Prvič, določili so obvezno rezervo . To je znesek denarja, ki ga morajo imeti banke članice vsako noč. Centralna banka jo uporablja za nadzor nad tem, koliko lahko banke posojajo.
Drugič, uporabljajo operacije odprtega trga za nakup in prodajo vrednostnih papirjev iz članskih bank. Spreminja znesek denarnih sredstev, ne da bi spremenil obvezno rezervo. To orodje so uporabili med finančno krizo leta 2008. Banke so kupile državne obveznice in hipotekarne vrednostne papirje za stabilizacijo bančnega sistema.
Federalna rezerva je v bilanco stanja dodala 4 bilijone dolarjev s kvantitativno umiritvijo . Začel se je zmanjševati to zalogo oktobra 2017.
Tretjič, določili so cilje glede obrestnih mer, ki jih zaračunavajo svojim članskim bankam. To vodi stopenj za posojila, hipoteke in obveznice. Dviganje obrestnih mer upočasni rast in preprečuje inflacijo .
To je znano kot krčenje monetarne politike . Znižanje stopnje spodbuja rast, preprečevanje ali skrajšanje recesije . To se imenuje ekspanzivna denarna politika . Evropska centralna banka je do zdaj znižala stopnje, da so postale negativne .
Denarna politika je zapletena. Trajalo je okoli šest mesecev, da bi se učinki lahko spremenili skozi gospodarstvo. Banke lahko napačno razumejo gospodarske podatke, kot jih je storila Fed leta 2006. Menil je, da bi kriza zaradi hipotekarnih hipotekarnih posojil vplivala le na stanovanja. Čakal je, da bi znižal stopnjo hranjenja . Do trenutka, ko je Fed znižal stopnje, je bilo že prepozno.
Toda če centralne banke preveč spodbudijo gospodarstvo, lahko sprožijo inflacijo . Centralne banke se izogibajo inflaciji, kot je kuga. Tekoča inflacija uničuje vse koristi rasti. Poveča cene za potrošnike, poveča stroške za podjetja in poje vse dobičke. Centralne banke morajo trdo delati, da bi obrestne mere ohranile dovolj visoke, da bi to preprečile.
Politiki in včasih splošna javnost so sumničavne centralne banke. To je zato, ker običajno delujejo neodvisno od izvoljenih uradnikov. Pogosto so pri njihovem poskusu zdravljenja gospodarstva nepriljubljeni. Na primer, predsednik Federalne rezerve Paul Volcker je obrestno mero poslabšal.
To je bilo edino zdravilo, ki je ublažilo inflacijo. Kritiki so ga lambastirali. Ukrepi centralne banke se pogosto slabo razumejo in povečujejo stopnjo sumov
Bančna uredba
Centralne banke urejajo svoje člane . Zahtevajo dovolj rezerv za kritje potencialnih izgub iz posojil. Odgovorni so za zagotavljanje finančne stabilnosti in zaščito sredstev vlagateljev.
Leta 2010 je zakon o reformi Wall Streeta Dodd-Frank dal večji regulativni organ Fed. Ustanovila je Agencija za varstvo potrošnikov . To je regulatorjem omogočilo razdelitev velikih bank, tako da niso postali " preveliki, da ne bi uspeli ". Izloča vrzeli za hedge sklade in hipotekarne posrednike. Pravilo Volcker prepoveduje bankam, da posedujejo hedge sklade. Prepoveduje jim uporabo denarja vlagateljev za nakup tveganih izvedenih finančnih instrumentov za svoj dobiček.
Dodd-Frank je ustanovil tudi Svet za nadzor finančne stabilnosti.
Opozarja na tveganja, ki vplivajo na celotno finančno industrijo. Lahko tudi priporoči, da Federal Reserve ureja vse nebančne finančne družbe. To je, da zavarovalnice ali hedge skladi postanejo preveliki za neuspeh.
Zagotovite finančne storitve
Centralne banke služijo kot banka za zasebne banke in narodno vlado. To pomeni, da opravljajo preverjanja in posojajo denar svojim članom.
Centralne banke hranijo valuto v svojih deviznih rezervah . Te rezerve uporabljajo za menjavo deviznih tečajev. Dodajo tujo valuto, običajno dolar ali evro, da ohranijo svojo valuto v poravnavi. To se imenuje klin in pomaga izvoznikom, da svoje cene konkurenčne.
Centralne banke uravnavajo tudi devizne tečaje kot način za nadzor nad inflacijo . Kupujejo in prodajajo velike količine tujih valut, da vplivajo na ponudbo in povpraševanje.
Večina centralnih bank proizvaja redne ekonomske statistike za usmerjanje odločitev o fiskalni politiki . Tukaj so primeri poročil, ki jih zagotavlja Federal Reserve:
- Knjiga Bežig : mesečno poročilo ekonomskega stanja regionalnih bank zvezne rezerve.
- Poročilo o denarni politiki : polletno poročilo Kongresu o nacionalnem gospodarstvu
- Dolg s kreditno kartico : mesečno poročilo o potrošniških kreditih.
Zgodovina
Švedska je leta 1668 ustanovila prvo svetovno centralno banko, Riks. Leta 1694 je Bank of England prišel. Napoleon je leta 1800 ustanovil Banquet de France. Kongres je ustanovil zvezno rezervo leta 1913. Bank of Canada se je začel leta 1935 in Nemška Bundesbank je bila po drugi svetovni vojni ponovno vzpostavljena. Leta 1998 je Evropska centralna banka nadomestila vse centralne banke evrskega območja.
V globini: trenutna sredstva skladov Fed. | Kako Fed spremeni obrestne mere | Orodja Fed in kako delujejo