Kako Trump oslabljen Dodd-Frank in povečal tveganje
Uprava Trump je zagovarjala spremembe od 3. februarja 2017. Toda Dodd-Frank verjetno ne more popolnoma izginiti. To je zato, ker so bile v mednarodne bančne sporazume vključene stotine pravil Dodd-Frank. Toda republikanci sproščajo svoje predpise v Združenih državah.
Trump terjatve Dodd-Frank banke zadržujejo posojila več za mala podjetja. Toda zakon cilja na velike banke. Od finančne krize leta 2008 se konsolidirajo in rastejo. Mala podjetja so bolj verjetno izposojala od majhnih bank, ne pa do velikih bank. Največja ovira za majhne banke je nizkoobrestna klima, ki je prevladovala od finančne krize. Znižuje njihovo donosnost.
Trumpovi člani kabineta pravijo, da banke ne potrebujejo več dodatnih pravil in nadzora. Trdijo, da imajo banke dovolj kapitala, da prenesejo kakršno koli krizo. Toda banke so tako dobro kapitalizirane zaradi Dodd-Frank.
Povzetek zakona
Zakon o reformi Wall Streeta Dodd-Frank je zakon, ki ureja finančne trge in ščiti potrošnike. Njegovi osmi sestavni deli pomagajo preprečiti ponovitev finančne krize v letu 2008 .
To je najobsežnejša finančna reforma od zakona Glass-Steagall . Glass-Steagall regulirane banke po cesti 1929 na trgu delnic .
Gramm-Leach-Bliley Act ga je razveljavil leta 1999. To je bankam omogočilo, da vlagatelje ponovno vlagajo v neregulirane izvedene finančne instrumente . Ta deregulacija je pripomogla k finančni krizi leta 2008.
Dodd-Frank Act je dobil ime po dveh kongresnikih, ki so ga ustvarili. Senator Chris Dodd ga je predstavil 15. marca 2010. 20. maja je sprejel senat. Ameriški predstavnik Barney Frank ga je revidiral v Parlamentu, ki ga je odobril 30. junija. Predsednik Obama je 21. julija 2010 podpisal zakon.
Osem načinov Dodd-Frank naredi svoj svet varnejši in kako se Trumpovi načrti spremenijo
1. Nadzira Wall Street. Svet za nadzor finančne stabilnosti opredeljuje tveganja, ki vplivajo na celotno finančno industrijo. Nadzoruje tudi finančna podjetja, ki niso banke, kot so hedge skladi . Priporoča, da zvezna rezerva nadzoruje vse, kar postane preveliko. Fed bo od družbe zahteval, da poveča obvezne rezerve . To preprečuje, da bi podjetje postalo preveliko, da bi propadlo, kot je ameriška mednarodna skupina Inc. Predsednik FSOC je minister za finance. Svet ima devet članov. Vključevali so Komisijo za trg vrednostnih papirjev , centralno banko, finančni urad za varstvo potrošnikov , OCC, zvezno zavarovanje za depozite , FHFA in CFPA.
Administracija Trumpa želi preprečiti, da bi Fed pri nadzoru velikih podjetij. Želi, da FSOC preneha določiti podjetja, kot je AIG, kot prevelika, da ne bi uspeli. Trdi, da dodatni predpisi naredijo velika podjetja nekonkurenčna na svetovnem trgu.
2. Odstopa bankam iz iger na srečo z denarjem vlagateljev. Pravilo Volcker prepoveduje banki uporabo ali lastništvo hedge skladov za svoj dobiček. Prepoveduje jim uporabo svojih skladov vlagateljev za trgovanje na svojih računih. Banke lahko uporabljajo le hedge sklade samo za svoje stranke. Dodd-Frank je bankam dal sedem let, da pridejo ven iz poslovanja hedge skladov. Lahko hranijo vsa sredstva, ki so manjši od 3 odstotkov prihodka. Banke so lobirale proti pravilu in odložile odobritev do decembra 2013. Začelo se je začeti aprila 2014. Banke so do 21. julija 2015 izvajale svoje mehanizme skladnosti.
Trumpov načrt oprošča banke z manj kot 10 milijardami dolarjev sredstev. Ampak, če se te banke vrnejo k igralništvu z denarjem vlagateljev, se tveganje poveča za vse.
3. ureja tvegane izvedene finančne instrumente. Dodd-Frank zahteva, da se uredijo najbolj nevarni izvedeni finančni instrumenti, kot so zamenjave kreditnega tveganja . Ta naloga zadeva komisijo za vrednostne papirje in borzo ali Komisijo za trgovanje z blagovnimi znamkami. Odvisno od vrste izvedenega finančnega instrumenta. Prepoznali bodo prekomerno tveganje. To bo pripeljalo pozornost oblikovalcev politik, preden se pojavi velika kriza. Vzpostaviti je treba klirinško hišo, podobno kot borza . To zagotavlja, da se izvedeni posli javno izvajajo. Dodd-Frank je prepustil zakonodajalcem, da določijo najboljši način za oblikovanje klirinške hiše. To je pripeljalo do vrste študij in mednarodnih pogajanj.
4. prinaša trgovanje s hedge skladom v svetlobo. Kadar hedge skladi in drugi finančni svetovalci niso urejeni, so osnovna sredstva izvedenih finančnih instrumentov skrita. Eden od vzrokov za finančno krizo leta 2008 je bil, da nihče ni vedel, kaj je v izvedenih finančnih instrumentih. To pomeni, da nihče ni vedel, kako jih ceniti. Zato je Fed menil, da bo hipotekarna kriza ostala v stanovanjski industriji. Izvedeni finančni instrumenti so bili eden najpomembnejših vzrokov hipotekarne krize .
Da bi to popravil, Dodd-Frank r izenačuje vse hedge sklade, da se registrirajo pri SEC. Hedge skladi morajo zagotoviti podatke o svojih poslih in portfeljih, tako da lahko SID oceni celotno tržno tveganje. To državam omogoča večjo moč urediti investicijske svetovalce. To je zato, ker je Dodd-Frank dvignil prag sredstev s 30 do 100 milijonov dolarjev. Do januarja 2013 je 65 bank po vsem svetu registriralo svoje izvedene posle s CFTC.
5. Nadzoruje bonitetne agencije. Dodd-Frank je ustanovil bonitetni urad pri SEC. Urejata bonitetne agencije, kot so Moody's in Standard & Poor's . Mnogi krivijo agencije za prevlado nekaterih svežnjev izvedenih finančnih instrumentov in hipotekarnih vrednostnih papirjev . Vlagatelji so zaupali tem agencijam in se niso zavedali, da je dolg v nevarnosti, da ga ne bodo vrnili. SID lahko zahteva od agencij, da predložijo svoje metodologije za pregled. Lahko odstopi agencijo, ki daje napačne ocene.
6. Uredi kreditne kartice, posojila in hipoteke. Urad za finančno zaščito potrošnikov je združil funkcije številnih različnih agencij. Nadzoruje agencije za kreditno poročanje ter kreditne in debetne kartice . Prav tako skrbi za dnevne in potrošniške kredite , razen za avtomobilska posojila trgovcev. CFPB ureja kreditne pristojbine, vključno s kreditnimi, bančnimi, hipotekarnimi in bančnimi provizijami . Zaščita lastnikov stanovanj z zahtevo po razumevanju tveganih hipotekarnih posojil . Prav tako zahteva, da banke preverijo prihodek posojilojemalca, kreditno zgodovino in status delovnega mesta. CFPB je pod ameriškim ministrstvom za finance .
Trumpov načrt bi prestrukturiral biro kot veččlansko komisijo. Prav tako bi predsedniku omogočil, da bi izbrisal direktorja biroja za kateri koli vzrok. Preusmeril bi svoje financiranje iz zvezne rezerve v kongres.
7. Poveča nadzor nad zavarovalnicami. Dodd-Frank je ustanovil nov zvezni urad za zavarovanja pod ministrstvom za finance. Identificira zavarovalnice, ki ustvarjajo tveganje za celoten sistem, kot je AIG storil. Prav tako zbira informacije o zavarovalništvu. Zagotavlja, da je manjšim in drugim manj razvitim skupnostim na voljo dostopno zavarovanje. Predstavlja Združene države o zavarovalnih policah v mednarodnih zadevah. Izvršni red družbe Trump lahko sprosti nadzor nad tremi velikimi zavarovalnicami, vključno z AIG.
FIO sodeluje z državami, da poenostavlja ureditev zavarovanja in pozavarovanja presežnih vrstic. Decembra 2014 je poročala o vplivu svetovnega trga pozavarovanja na Kongres.
8. Reforme Federal Reserve. Dodd-Frank je vladnemu organu za uradno odgovornost podelil nova pooblastila. Čeprav je Fed med finančno krizo sodeloval z državno blagajno, je GAO revidiral izredna posojila Fed pri krizi . Po potrebi lahko pregleda prihodnja posojila za nujne primere. Ministrstvo za finance mora odobriti vsa nova posojila v sili. To velja za posamezne entitete, kot so Bear Stearns ali AIG . Fed je objavil imena bank, ki so prejeli ta posojila ali sredstva TARP .
Dodatne spremembe v Trumpovem načrtu
Poročilo Ministrstva za finance je predlagalo tudi druge spremembe, ki niso navedene zgoraj. To bi zmanjšalo zahtevo po bančnem stresnem testu od letno do vsake dve leti. Ti testi povedo zvezni rezervi, ali ima banka dovolj kapitala za preživetje gospodarske krize.
Predlagal je posodobitev Zakona o ponovnem vlaganju Skupnosti. Ta zakon od bank zahteva, da posojajo na podlagi dohodka gospodinjstva, ne glede na to, v kakšni soseščini je. Pred bankom bi banke "preoblikovale" celotne soseske kot preveč tvegane. To pomeni, da bodo zavrnile hipoteke celo do gospodinjstev z visokim dohodkom v tej soseski.
Poročilo predlaga izvzetje bank, ki imajo dovolj kapitala iz drugih Dodd-Frank predpisov. To naj bi pomagalo majhnim bankam. (Viri: "Dodd-Frank Wall Street Reform Act," ameriški senat. "Povzetek Dodd-Frank Reform Act," Morrison & Forster.)