Program Bailout TARP

Ali vam je TARP pomagal ali banke?

Troubled Asset Relief Program je bil 700 milijard ameriških dolarjev za reševanje bank . 3. oktobra 2008 ga je Kongres pooblastil po Zakonu o gospodarski stabilizaciji iz leta 2008 . Ministrstvu za finance Združenih držav Amerike je omogočilo, da je vnese denar v nacionalne banke, da bi jih ohranjali. Kongres je odobril 350 milijard ameriških dolarjev za uporabo v letu 2008. Predsednik Obama se je odločil, da ne bo porabil preostalih 350 milijard ameriških dolarjev. TARP je potekel 3. oktobra 2010.

Ministrstvo za finance je uporabilo sredstva TARP za naložbe, posojila in jamstvena sredstva. V zameno je kupil delnice ali obveznice bank in drugih podjetij, ki niso banke. To je ohranjalo delovanje finančnega sistema. V pogledu finančne krize v letu 2007 je razvidno, kako je industrija ustvarila to likvidnostno krizo.

14. oktobra 2008 je ministrstvo za zakladnice porabilo 105 milijard dolarjev sredstev TARP za začetek programa ponovnega nakupa. Vlada ZDA je kupila prednostne delnice v osmih bankah. Bili so Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street in Wells Fargo.

Program je od bank zahteval, da dajo vladi 5-odstotno dividendo, ki bi se v letu 2013 povečala na 9 odstotkov. To je spodbudilo banke, da v petih letih odkupijo zaloge. Ministrstvo za finance Hank Paulson je vedelo, da bi vlada ustvarila dobiček, ker bi se cene delnic v bankah povečale do leta 2013.

Ministrstvo za zakladništvo je tudi uporabilo sredstva TARP, da bodisi kupi prednostne delnice bodisi daje posojila štirim drugim skupinam.

1. AIG (40 milijard dolarjev).
2. Banke Skupnosti (92 milijard USD).
3. Big Three auto podjetja (80,7 milijarde USD) .
4. Citigroup in Bank of America (45 milijard dolarjev).

Ministrstvo za zakladnice je posodilo sredstva TARP v višini 20 milijard dolarjev posojilnemu skladu s premoženjem za zavarovanje terjatev s premoženjem.

Program TALF je upravljal Federal Reserve .

Predsednik Obama je hotel obdavčiti banke, da bi davkoplačevalcem vrnili za 120 milijard dolarjev na 141 milijard dolarjev, za katere je menil, da bodo izgubili od TARP. Obama je nameraval obdavčiti davek v 10 letih na najbolj tvegane dejavnosti bank, kot je trgovanje. Ni želel obdavčiti poslovanje s prebivalstvom bank, ker bi se strankam prenašal kot višje cene. Njegov predlog ni bil sprejet. Namesto tega je zakon o reformi Wall Streetovega zakona Dodd-Frank omejil znesek denarja, odobrenega v okviru TARP, na 475 milijard dolarjev.

Koliko TARP stroškov davčnih zavezancev

V proračunskem letu 2009 je vlada porabila 150 milijard dolarjev za reševanje težavnih bank .

V maju 2009 je Bernanke dejal, da so bili rezultati "testov izjemnih situacij" bančnega sistema spodbudni. Preizkusi so pokazali, da devetnajstim največjim bankam v državi ni bilo treba pridobiti dodatnega kapitala. Ni jim treba več izravnavati prihodnjih odpisov vrednostnih papirjev, zavarovanih s strupenimi hipotekami . Nekatere banke so bile pripravljene vrniti državna sredstva, ki so jih izposodila prek TARP v predhodnem letu. Stres test je potrdil, da sta Capital One, US Bancorp in BB & T dovolj zdrave za prodajo delnic za odplačilo sredstev TARP. Goldman Sachs je že ponudil, da vrne 5 milijard dolarjev, ki jih je sposodil.

Dve banki, Bank of America in Wells Fargo, sta bili odgovorni za tretjino 75 milijard USD, ki jih je bilo treba dvigniti. V članku Bloomberg z dne 11. maja 2009, "Bernanke, ki ga spodbujajo načrti bank", je bil Bernanke optimističen. Wells Fargo je hitro povišal $ 8,6 od 13,7 milijarde dolarjev, ki jih potrebuje.

V letu 2010 so banke v letu 2011 vrnile 110 milijard ameriških dolarjev in 38 milijard ameriških dolarjev. V teh dveh letih je TARP v proračunu zagotovil presežek, saj so banke vrnile pomoč.

V februarju 2012 je bilo 35 milijard dolarjev sredstev TARP namenjenih programom, ki so pomagali lastnikom stanovanj, da spremenijo hipoteke in se izognejo omejevanju zaprtja. To je bil del programa, ki je dostopen za dom. V letu 2013 je TARP za HAMP namenil 12 milijard dolarjev.

Od maja 2016 so banke plačale vlado z obrestmi. Skupaj je bilo 250,46 milijarde USD sredstev TARP namenjenih za pomoč 700 bankam.

Od tega je bilo velikim bankam namenjenih 165,33 milijarde dolarjev, s premoženjem v višini 10 milijard dolarjev ali več. Še 14,57 milijarde dolarjev je bilo namenjenih manjšim bankam. Preostanek je šel za podporo Citigroup in Bank of America.

Glavne in obresti so velike banke vrnile 179,51 milijarde dolarjev. Majhne banke so vrnile le 13,94 milijarde dolarjev, saj jih je kljub pomoči bankrotiralo več. Citigroup in Bank of America sta vrnila 81,59 milijarde dolarjev. Vse povedali so, da so banke vrnile 275,04 milijarde dolarjev in ustvarile dobiček v višini 25 milijard dolarjev .

Zakaj prvi načrt TARP ni uspel

Prvotna ideja sekretarja Paulsona je bila, da se TARP vzpostavi kot povratna avkcija. Banke bi oddale ponudbe za slaba posojila ministrstvu za finance. Upravitelji zakladnice bi izbrali najnižjo ponujeno ceno.

Problem je bil, da banke niso želele izgubiti, zato so želeli, da ministrstvo za finance plača polno ceno za ta sredstva. Vlada je vedela, da so vredni veliko manj. Daleč so bili ločeni od cen, ki jih dražba ne bi delovala. Paulson je uredil načrt.

Evropske in japonske centralne banke so v svoje družbe neposredno zaračunavale gotovino. Paulson je začel program kapitalskega odkupa, s pomočjo sredstev TARP, uskladiti s svojim načrtom.

Banke so blokirali program TARP za lastnike stanovanj

Program za domača ugodna sredstva za refinanciranje bi moral pomagati spodbujati stanovanjski trg. Dovoljeno je, da so posojilodajoči lastniki stanovanj, ki so bili obrnjeni navzdol v svojih domovih za refinanciranje z nižjimi hipotekarnimi stopnjami . V gospodarstvo bi črpal milijarde in pomagal 2 milijonom lastnikov stanovanj. Če bi se razširil, bi lahko pomagal vsem 25 milijonom lastnikov stanovanj, ki so obrnjeni navzdol s svojimi hipotekami. Zakaj ni delovalo? Banke so bile preveč nagnjene k tveganju.

Obamova administracija je aprila 2009 uvedla HARP, vendar pa je pomagalo le 810.000 lastnikov stanovanj. Od teh je bilo samo 57.171 več kot 5 odstotkov na glavo. Ostali so imeli večji kapital. Banke so izbrale kandidate, ki so jih izbrale čare, in jih niso upoštevale pri nižjem kapitalu. To so bile iste banke, ki so dajale posojila komurkoli nekaj let prej.

Banke ni bilo tveganje, saj so vsa ta posojila zagotovila Fannie Mae ali Freddie Mac . Banke niso želele, da bi se ukvarjali z dokumenti, ki so povezani z lastniki stanovanj, ki imajo hipotekarno zavarovanje . To se seveda uporablja za vsakogar z manj kot 20-odstotnim lastniškim kapitalom.

Bela knjiga, " Retrospektiva programa za reševanje premoženjskih koristi ", ki jo je izvedla Katalina Bianco, ponuja TARP več globine.