Kako je vzajemni sklad strukturiran

Pojasnilo, kaj kupujete, ko vlagate v vzajemni sklad

Nedavno sem raziskal postopek za ustanovitev vzajemnega sklada. Ko sem se srečeval s skladskimi družbami in bankami, sem se naučil ogromnega zneska o tem, kako so strukturirani vzajemni skladi, vključno z dogovori, ki delujejo skladno z današnjim dnem. Mislil sem, da bi bila to odlična priložnost za to znanje deliti z vami, tako da si lahko ogledate človeka za zaveso in si ogledate, kako se premakne vaš denar, ko ste ga postavili v vzajemni sklad.

Z boljšim razumevanjem upam, da ideja o vlaganju v vzajemne sklade ne bo tako zastrašujoča za vas kot novega vlagatelja.

Ozadje vzajemnih skladov

Kot sem razložil v Vzajemnem skladu 101 , ki je del našega Celotnega začetnega vodnika za naložbe v vzajemne sklade , so vzajemni skladi najbolj priljubljena naložba v Združenih državah, saj zagotavljajo vsakodnevnim ljudem možnost, da kupijo široko razpršen portfelj zalog , obveznic ali drugih vrednostnih papirjev. Obstajajo vzajemni skladi, ki se ujemajo s skoraj vsako potrebo, od iskanja kraja za shranjevanje vaših začasnih denarnih prihrankov do zaslužka dividend in kapitalskih dobičkov na dolgoročnih globalnih zalogah. Ta ugodnost je privedla do eksplozivne rasti industrije vzajemnih skladov. Sredstva denarnega trga so imela skoraj v višini 3,3 trilijona dolarjev sredstev v njih od konca fiskalnega leta 2009. Konec novembra 2009 so se dolgoročni vzajemni skladi samo sramovali za 11 bilijonov dolarjev sredstev.

To je velika industrija in tista, ki je za vas pomembna, ne glede na to, ali vlagate preko 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, Tradicionalne IRA , SEP-IRA, Simple IRA ali borznega računa . Po nekaterih ocenah je 1 od 2 ameriških gospodinjstev v lasti vzajemnih skladov.

Družba vzajemnega sklada

Vzajemni sklad je organiziran kot redna družba ali zaupanje, odvisno od tega, katera metoda si ustanovitelji želijo.

Če se sklad strinja z izplačilom dividend, obresti in kapitalskih dobičkov delničarjem, IRS ne bo plačal davka od dohodkov pravnih oseb (to se imenuje "prehodno obdavčenje" in vam pomaga preprečiti dvojni obdavčitev ki je navadno prisotna pri nakupu delnic).

Sama vzajemni sklad sestavlja le nekaj stvari:

• Upravni odbor ali upravni odbor : če je družba korporacija, so ljudje, ki skrbijo za delničarje, znani kot direktorji in služijo v upravnem odboru . Če je to zaupanje, so znani kot skrbniki in služijo v odboru skrbnikov. Med dvema vlogama ni nobene razlike. V skladu s pravili, določenimi z zakonom, mora biti vsaj 75% direktorjev nezainteresiran, kar pomeni, da nimajo nobene zveze z osebo ali podjetjem, ki bo upravljala denar. Direktorji bodo plačani za svoje storitve. V večjih, več milijard dolarskih vzajemnih skladov, lahko prejmejo kar 250.000 $ letno!
• Denar, zaloge in obveznice, ki jih ima sklad : Dejanski zaloge, obveznice, denarna sredstva in druga sredstva, ki jih ima vzajemni sklad.
• Pogodbe : Sklad sam nima zaposlenih, samo pogodbe z drugimi podjetji.

Te pogodbe bodo vključevale:

1. Skrbništvo: banka, ki bo imela vse gotovino, obveznice, delnice ali sredstva, ki jih ima sklad v zameno za plačilo

1. Agent za prenos: osebe, ki spremljajo vaše nakupe in prodajo delnic vzajemnih skladov, poskrbite, da boste dobili preglede dividend in poslali izjave o vašem računu
2. Revizija in računovodstvo: Podjetje, ki bo prišlo in preverjalo denar, je prisotno in vzajemni sklad je vreden, kar piše v časopisu vsak dan, ko je vrednost določena
3. Upravljanje naložb ali družba za svetovanje investitorjem: družba upravlja denar in kupuje, prodaja ali sprejema odločitve. Družbi za upravljanje naložb se plača odstotek sredstev, in sicer 1,5%, v zameno za to storitev. Lahko jih odpuščajo upravni odbor vzajemnega sklada z zelo malo opozorila in zamenjave.

Kako deluje proces vzajemnega sklada

Recimo, da imate 10.000 $, ki jih želite investirati v sklad XYZ. Prenesete novo aplikacijo za račun s spletne strani vzajemnega sklada, jo izpolnite in pošljite skupaj s čekom.

Nekaj ​​dni kasneje je vaš račun odprt.

Tukaj je poenostavljena razlaga, kaj se bo zgodilo:

1. Preverjanje je bilo poslano agentu za prenos. Odložena je bila na bančni ali skrbniški račun. Poskrbeli bodo, da vam bodo izdane delnice vzajemnega sklada, ki temeljijo na vrednosti sklada, ko je bil vaš ček deponiran.
2. Denar bo prikazan v računu in bo viden upravitelju portfelja, ki zastopa svetovalno podjetje. Prejeli bodo poročilo, ki jim pove, koliko denarja je na voljo za vlaganje v dodatne delnice, obveznice ali druge vrednostne papirje na podlagi neto denarja, ki prihaja v sklad ali iz njega.
3. Ko je vodja portfelja pripravljen kupiti delnice z zalogami, kot je Coca-Cola, bo trgovalcu povedal, da bo naročil izpolnjen. Sodelovali bodo z borznimi posredniki, investicijskimi bankami , klirinškimi omrežji in drugimi viri likvidnosti, da bi našli delnice in si pridobili svoje roke po najnižji možni ceni.
4. Ko se dogovorita o trgovini, bo nekaj dni poteklo do datuma poravnave. Na ta datum bo vzajemni sklad imel denar, vzet iz svojega bančnega računa, in ga dati osebi ali instituciji, ki jim je prodala delnice koksa, v zameno za potrdila o skladnosti s koksami, s čimer postane novi lastnik. Te delnice se hranijo fizično ali elektronsko s skrbnikom.
5. Ko Coca-Cola izplača dividendo, bo denar poslala skrbniku, ki bo poskrbel, da bo vknjižen v račun vzajemnega sklada.
6. Vzajemni sklad bo verjetno zadržal denar v gotovini, tako da ga bo lahko izplačal kot dividendo ob koncu leta.

Kako je plačan upravitelj portfelja vzajemnega sklada?

Morda se sprašujete, kako je upravljavec vzajemnega sklada plačan za zbiranje zalog, ker dejansko ne dela za sklad, vendar ima pogodbo za upravljanje denarja. Če bodo plačali takse v višini 1,5% na leto, bi vsak dan dobivali 1,35% na 1,5% na podlagi tehtanih povprečnih sredstev sklada. Denar je vzet iz gotovinskega računa vzajemnega sklada in vsak dan deponiran na račun svetovalca.