Kaj je sklad Bond Index?
Sklad vrednostnih papirjev je sklad, ki vlaga v portfelj obveznic, oblikovanih tako, da ustreza uspešnosti določenega indeksa, kot je Barclays Aggregate US Bond Index.
Namesto, da se aktivno upravlja, to je z upraviteljem portfelja, ki skuša izbrati obveznice, ki bodo čez čas prekoračile indeks - indeksni sklad preprosto ima vrednostne papirje, ki so v indeksu, ali v številnih primerih reprezentativen vzorec indeksa gospodarstva. Ko se sestava indeksa spremeni, bodo tudi imetja v skladu. Zakaj torej vlagati v sklade indeksa obveznic? Obstajajo dva pomembna razloga, zakaj je primernejši indeksni sklad:
Nižji stroški
Povprečni domači obdavčljivi obvezniški sklad ima razmerje med stroški za malo več kot 1,0%, medtem ko se povprečni mednarodni in visok donosniški obvezniški sklad preveri s koeficientom odhodkov približno 1,35%. "Odnos odhodkov" je odstotek sredstev, ki jih družba skladov vsako leto zarašča za plačilo svojih stroškov in zaslužek.
Te provizije trajajo veliko gotovino investitorjev skozi čas, zlasti glede na to, da podjetja zaračunavajo pristojbine, ne glede na to, kako se njihova sredstva izvršujejo.
To je še bolj upoštevano v današnjem okolju z nizkim donosom . Če portfelj sklada daje samo 4%, 1% upravljavska provizija izgubi več kot četrtino dohodka vlagateljev.
Indeksni skladi pomagajo zmanjšati vpliv pristojbin. Ker ta sredstva zahtevajo manj sredstev za upravljanje, lahko prenesejo prihranke tudi vlagateljem.
Za razliko od aktivno upravljanih sredstev, večina sredstev indeksa zaračunava letno pristojbino za okoli 0,2% do 0,4%. Poleg tega podobnost sredstev v določeni kategoriji omogoča vlagateljem, da kupujejo v skladu z najnižjo pristojbino (s čimer povečajo svoje dolgoročne donose).
Bolj dosledno delovanje
Z indeksnim skladom veste, kaj boste dobili - donos, ki je reprezentativen za širši trg. Z aktivnimi menedžerji lahko rezultati uspešnosti občutijo velike nihaje. Eno leto lahko upravljavec indeksa preseže indeks za dve odstotni točki, vendar lahko naslednje leto zaostaja za pet. In sčasoma aktivni menedžerji kot skupina težijo, da indeksne sklade zaostajajo za široko rezervo.
Eden od razlogov za to je, da višje pristojbine ne samo ugriznejo vrnitve, ampak prisilijo aktivne managerje, da prevzamejo več tveganja le, da se ujemajo z uspešnostjo indeksa po plačilih. Tudi, ne nazadnje, lahko celo najboljši menedžerji občasno znatno spodrezajo trge. Vlagatelji morajo vprašati, ali so višje pristojbine vredne zaradi neenakomerne uspešnosti, značilne za aktivno upravljane sklade.
Hidden Danger of Bond Index Funds
Medtem ko se indeksni skladi lotijo z njimi, primer ni povsem obdelan z železom.
Za sredstva, ki odražajo široko zasnovane referenčne vrednosti, kot je ameriški agregatni indeks Barclays, se velik del portfelja običajno vlaga v državne ali državne vrednostne papirje.
To je enako visokemu obrestnemu tveganju , kar je v redu, ko pridelki padajo ( ko se cene dvigajo ). Vendar pa bodo naraščajoče stopnje zelo negativno vplivale na portfelj, ki se močno nagiba k državnim obveznicam . Zato lahko vlagatelji iščejo načine za povečanje svojih indeksnih sredstev z naložbami, ki imajo nižjo obrestno tveganje, kot so visoko donosne in nastajajoče tržne obveznice.
Kako vlagati v sklade indeksa obveznic
Vlagatelji lahko kupijo izdelke, ki so povezani z indeksom, bodisi z uporabo tradicionalnih obveznih vzajemnih skladov bodisi z rastočim številom skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki jih je mogoče kupiti prek posrednika.
Izjava o omejitvi odgovornosti : Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Vedno pozorno preučujte, preden investirate.