Spoznajte osnove, preden kupite
Izbira najboljših obveznih sredstev za namene dohodka
Obveznice so razvrščene kot vrednostni papirji s fiksnim donosom; zato so dohodki skupni nameni nakupa obveznih vzajemnih skladov. Dohodek je še en rok za plačilo obresti. Na primer, posamezna obveznica plača obresti, imenovano kupon , imetniku obveznice (vlagatelju) po določeni obrestni meri za določeno časovno obdobje (termin). Če je v posesti do zapadlosti in izdajatelj obveznic ne zamuja, bo imetnik obveznic do konca mandata prejel vsa plačila obresti in 100% svojega glavnega zavezanca.
Toda v primeru obveznih vzajemnih skladov bo vzajemni sklad imel desetine ali več sto obveznic in bo vlagateljem vzajemnega sklada prenašal obresti, zmanjšal pa stroške sklada. Ko iščete najboljše obvezne sklade za dohodek, si boste želeli ogledati 30-dnevni donos SEC , ki se nanaša na izračun donosa, ki temelji na 30-dnevnem obdobju, ki se konča na zadnji dan prejšnjega meseca.
Donosnost odraža dividende in obresti, zaslužene v obdobju, po odbitku stroškov sklada.
Donos SID je približen donos, ki bi ga investitor prejela v enem letu, ob predpostavki, da se vsaka obveznica v portfelju zadrži do zapadlosti. Upoštevajte pa, da imetja obveznih skladov (osnovni vrednostni papirji) niso v posesti do zapadlosti in da obvezniški skladi ne "zori". Vendar pa 30-dnevna donosnost SEC še vedno zagotavlja uporabne informacije vlagateljem, saj pomaga oceniti dohodek, izražen v odstotkih, potreben za namene načrtovanja.
Sredstva Bonda prav tako poročajo o prihodnjem dvanajstmesečnem donosu (TTM), vendar ta donos odraža preteklost in v prihodnjem letu morda ne bo enak. V zadnjem desetletju so donosi iz obveznic v preteklosti nizki, kar je privedlo do močnejšega zanimanja za visoko donosne obveznice. Znani tudi kot skladi junk obveznic , visok donos obvezniški skladi prinašajo več tržnega tveganja in vlagatelji morajo biti previdni pri vlaganju v te vrednostne papirje.
Vlaganje v obvezne sklade za diverzifikacijo
Še en skupni namen vlaganja v obvezniške sklade je diverzifikacija . Cene obveznic se gibljejo v nasprotni smeri kot obrestne mere. Torej, ko odbor za zvezne rezerve signalizira, da bo znižal obrestno mero, ki se zaračuna bankam, se cene obveznic običajno povečajo. In Fed običajno znižuje stopnje, ko je gospodarstvo šibko.
Zato lahko obvezniški vzajemni skladi dobro delujejo, če gospodarstvo in borzni trg nista. Zato mnogi vlagatelji radi vključijo obveznice v svoje portfelje, da zagotovijo večjo ravnovesje in stabilnost, če se njihovi delni skladi lahko znižujejo.
Najboljši obvezniški skladi za diverzifikacijo so skupni skladi obveznic, kot je indeks Vanguard Total Bond Market (VBMFX), ki poskuša ponoviti donose Barclayjevega agregatnega indeksa ameriških obveznic , širokega indeksa obveznic, ki pokriva večino ameriških obveznic in nekaj tujih obveznic s katerimi se trguje v ZDA
Večina vlagateljev, ki iščejo diverzifikacijo, ne iščejo obveznih sredstev z najvišjimi donosi; namesto tega bodo iskali sredstva, kot je VBMFX, ki pokrivajo vse vrste obveznic po nizki ceni ali vsaj sredstvih z nižjimi razmerji odhodkov .
Izbira pravilnega investicijskega računa za vaše obvezne sklade
Ker obvezniški vzajemni skladi so dohodkovni vrednostni papirji, boste želeli storiti vse, da omejite davke na ta dohodek. Na primer, če imate možnost, je na splošno najbolje, da imate obvezniške sklade v računu, ki je ugodnejši od davkov, kot je individualni kontingentni račun (IRA) ali 401 (k). Prihodki od obresti in kapitalski dobički niso obdavčeni, medtem ko imate v teh računih sredstva. Namesto tega se davek "odloži", dokler ne umaknete. Zato bodo obvezniški skladi imeli koristi od povečanja obresti in bodo tako rasli hitreje v računu, odloženem za davek.
Če želite ali morate imeti obvezne sklade na obdavčljivem posredniškem računu, lahko razmislite o vlaganju v občinske obveznice . Čeprav so donosi za občinske obveznice običajno nižji od obdavčljivih sredstev, so obresti iz občinskih obveznic brez davka na ravni zveznega davka na dohodek. In če so občinske obveznice iz države, v kateri živite, je lahko davek na dohodek, če je to ustrezno, tudi na državni ravni. Iščete lahko občinske obveznice, ki kupujejo samo občinske obveznice v vaši državi. Na primer, če živite v New Yorku, bi lahko iskali sredstva za občinske obveznice v New Yorku, kot je Vanguard New York Tax Exempt Fund (VNYTX).
Ujemanje vaših obveznic s svojim naložbenim ciljem
Za vlaganja v obvezniške sklade smo že pokrili dohodke in vlagali v obvezniške sklade za diverzifikacijo. Toda prav tako morate biti prepričani, da se vaš naložbeni cilj, zlasti časovno obdobje, ujema z najboljšo vrsto obveznic.
Na primer, če iščete najboljši sklad za obveznice, ki lahko v banki zaslužijo obresti višje od CD-ja ali varčevalnega računa, obstaja pa tudi možnost, da boste v enem do dveh letih umaknili nekaj ali celoten denar, sklad kratkoročnih obveznic ali sklad za ultra kratkoročne obveznice bi lahko bila pametna izbira.
Če je vaše gospodarstvo obdobje daljše od treh let, lahko vlagate v skoraj vse vrste obveznic, ki izpolnjujejo vaše druge cilje, kot so dohodek ali diverzifikacija.
Pri usklajevanju obveznih sredstev z vašim naložbenim ciljem se morate zavedati, da lahko sredstva obveznic zmanjšajo vrednost. V nekaterih primerih je morda pametno, da sploh ne uporabljate obveznih sredstev. Če na primer menite, da boste morali umakniti denar v manj kot enem letu, obvezniški skladi (ali kakršni koli vzajemni skladi za to zadevo) niso pametni izbori.