Sredstva iz obveznic zagotavljajo obsežno razpršenost v eni naložbi, vendar tudi nima datuma zapadlosti - kar pomeni, da vlagatelji ne jamčijo, da bo njihov glavni zavezanec na določeni točki v prihodnosti, tako kot pri posameznih obveznice.
Vlagatelji lahko ustvarijo tudi " lestvico " - ali vrsto obveznic z različnimi datumi zapadlosti - iz petih ali več posameznih obveznic.
Ta možnost omogoča vlagatelju, da obvladuje obrestno tveganje in zagotovi predvidljive denarne tokove ter pomaga zmanjšati tveganje glavne izgube, povezane z obveznicami. Vendar pa ta pristop vodi tudi do nižje stopnje diverzifikacije portfelja.
Ciljni skladi za zapadlost Most Bridge
Zdaj vlagatelji lahko vse te potrebe rešijo z naložbami v ciljne borzne obveznice, s katerimi se trguje na borzi , ali ETF. Ti skladi se obnašajo kot redni ETF, razen vseh obveznic, ki so zapadle v istem letu. Ko vsaka obveznica zapade, sredstva preusmerijo izkupička v denar ali ekvivalente denarja, namesto da jih reinvestirajo. Na datume zapadlosti skladov prenehajo poslovati in njihova vrednost se v tistem trenutku vrne delničarjem. Na ta način lahko vlagatelji zaslužijo dohodek, imajo lastno likvidno (z lahkoto se trguje) naložbo in imajo znani datum, na katerega se bo vrnil njihov glavni zavezanec (plus za tiste, ki vlagajo s posebnim ciljem, kot so plačila kolegija) .
Poleg tega lahko vlagateljem pomagajo pri gradnji veznih lestev in še vedno ohranjajo visoko raven diverzifikacije.
Tveganja skladov ciljne zapadlosti
Ciljni skladi zapadlosti niso brez njih. Ne iščejo vnaprej določenega zneska gotovine vlagateljem na datum zapadlosti, zato je lahko glavnica, ki prejme vrnitev, manjša od prvotne naložbe, če ena ali več obveznic v portfeljih ni izpolnila .
(To tveganje lahko ublažimo z vlaganjem v ciljne sklade, ki vlagajo le v najvišje bonitetne razrede. Tudi ta sredstva bodo nihala - tako kot vsak sklad bi tako - tako kupovanje in prodaja skozi celotno življenjsko dobo sklada pomenil tveganje izgube. Nadaljnji od dneva zapadlosti je bolj skladen sklad. Zato vlagatelji, ki potrebujejo absolutno jamstvo, da bodo vsi njihovi glavnice vrnjeni, bi morali iskati drugam, obenem pa sprejemajo sredstva za kratkoročne obveznice, ki so ciljno usmerjena ali kako drugače, naložbe z nižjimi predvidenimi obrestnimi merami.
Natančnejši pogled na to, kako ta sredstva delujejo, je mogoče najti v primeru študije primera iShares za svojo serijo obveznic S & P AMT-Free Mentorjev občin EPF (MUAA) iz leta 2013, ki je zdaj dozorela. Oglejte si študijo tukaj.
Donosi v ciljnih rokih zapadlosti bodo nihali, na splošno pa bodo daljša sredstva z zapadlostjo prinesla višje donose. Preverite spletne strani družb, ki jih izdajajo, da bi ugotovili trenutne donose sredstev .
Koeficienti izdatkov za sredstva so 0.30% za serijo iShares, 0.24% za serijo podjetniških obveznic Guggenheim in 0.42% za serijo Guggenheimov visokih donosov. Upoštevajte tudi, da več študij potrjuje, da so v preteklosti sredstva z višjimi upravnimi provizijami nižja.
Kako investirati: Guggenheim BulletShares, iShares in še več
ETF je mogoče kupiti z ustanovitvijo borznega računa. Seznam ETF-jev ciljne zapadlosti je naslednji:
Občinske obveznice
- iShares 2017 S & P brezplačno AMT-brez občinske serije obveznic ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT brezplačna občinska obveznica ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P brezplačno AMT-brez občinske serije obveznic ETF (MUAH)
Corporate obveznice
- Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Investicijski razred Corporate ex-Financials Termin ETF (IBCB)
- iShares 2018 Investicijski razred Corporate ex-Financials Term ETF (IBCC)
- Investicijski razred iShares 2020 Corporate ex-Financials Term ETF (IBCD)
- iShares 2023 Investicijski razred Corporate ex-Financials Termin ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
Visok donosni obveznici
- Guggenheim BulletShares 2017 Visoka donosnost Corporate Bond ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Visok donos Corporate Bond ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Visoka donosnost Corporate Bond ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Visok donos Corporate Bond ETF (BSJK)
Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo razumeti kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Vedno se pogovorite s finančnim in davčnim svetovalcem, preden investirate.