Vendar ne pozabite, da ta sredstva verjetno ne bodo ponudila veliko na način donosa.
Kaj je kratkoročni obvezniški sklad?
Sklad kratkoročnih obveznic je sklad, ki vlaga v obveznice z zapadlostjo manj kot pet let. Vsak subjekt lahko izda kratkoročni dolg, vključno z vladami, družbami, ki so ocenile nalożbeni razred, in drużbami, ocenjenimi pod stopnjo nalożbe .
Tveganje in donos
Kratkoročne obveznice v tej kategoriji so ponavadi nižje obrestne mere kot vmesne ali dolgoročne obveznice, zato so ponavadi boljše, če so tržne razmere neugodne. Upoštevajte pa, da lahko izgubite glavnico v skladu kratkoročnih obveznic.
Tukaj je primer. V drugem četrtletju leta 2013 je bil trg obveznic zelo slabo izveden. V tem času se je Vanguard kratkoročna obveznica ETF (BSV) zmanjšala za -0,77%, vendar je močno presegla donosnost Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) v višini -4,11% in vrnitev vzajemne obveznice ETF Vanguard -5,94% (BLV).
To kaže, da so kratkoročne obveznice padle, njihova izguba je bila blaga v primerjavi z drugimi segmenti zapadlosti. Nasprotno, seveda je, da sredstva kratkoročnih obveznic ne sodelujejo v obrobju borznega trga v enakem obsegu kot dolgoročni skladi.
Ne pozabite, da niso vsi kratkoročni obvezniški skladi ustvarjeni enaki.
Nekateri vlagajo v vrednostne papirje z višjim kreditnim tveganjem, kot so obveznice z visokim donosom, medtem ko lahko drugi skušajo izravnati okolje z nizkimi donosi, tako da posežejo v vrednostne papirje z višjim tveganjem. Pred nakupom sklada se prepričajte, da preverite njena nedavna dnevna nihanja v primerjavi s svojimi vrstniki. Če kažejo nadpovprečno nestanovitnost, to pomeni, da morda ne ponuja varnosti, ki je običajno povezana s sredstvi za kratkoročne obveznice.
Druga skrb je, da ti skladi zaradi svojega položaja na koncu tveganja spektra tveganj in donosov z nižjim tveganjem nudijo nizke donose. (Upoštevajte, tveganje in donos običajno gredo z roko v roki na trgu obveznic). V mnogih primerih donosi morda ne bodo zadostovali za premagovanje vpliva inflacije . Vendar pa so nizki donosi cena, ki jo morajo vlagatelji plačati, da bi dosegli večjo varnost.
Kratkoročni obvezniški skladi v primerjavi s skladi denarnega trga
Kratkoročne obveznice se običajno štejejo za naslednjo stopnjo spektra tveganja iz skladov denarnega trga. Ker sredstva kratkoročnih obveznic imajo skromno nihanje cen delnic, skladi denarnega trga ohranjajo stabilno tečajnico v višini 1 USD. V zameno za nekoliko večje tveganje kratkoročni obvezniški skladi nudijo višje donose kot sredstva denarnega trga.
Iz tega razloga so lahko kratkoročna sredstva za tiste z malo daljšim investicijskim horizontom (dve do tri leta), ki jim omogočajo, da v zameno za višji donos prevzamejo skromno stopnjo tveganja.
Razlogi za obravnavo kratkoročnih obveznih sredstev
Sredstva kratkoročnih obveznic ne bodo nikogar bogata. Vendar pa lahko služijo več namenom:
- Kot je navedeno zgoraj, lahko delujejo kot alternativa različnim možnostim, ki na način donosa skoraj nič ne ponujajo.
- Uporabljajo se lahko kot "parkirišče" za gotovino, ki ne bo potrebno še dve do tri leta.
- Ponujajo vlagatelje, ki so zaskrbljeni zaradi možnega trga z obveznicami z načinom, da ostanejo vloženi na trg obveznic, vendar z manjšo stopnjo tveganja.
- Kratkoročne obveznice imajo močan zgodovinski zapis, ki zagotavlja boljše razmerje donosnosti v zameno za spremljajoča tveganja kot dolgoročne obveznice.
- So manj občutljivi na naraščajočo inflacijo kot vmesne in dolgoročne obveznice.
- Sredstva kratkoročnih obveznic so zelo likvidna, kar pomeni, da vlagateljem omogočajo preprost dostop do svoje gotovine.
Sredstva kratkoročnih obveznic: pretekli donosi
Po stanju 31.8.2013 je imela kategorija Morningstar kratkoročne obveznice povprečne letne donose v višini 0,32%, 1,73%, 3,18% in 3,01%, povprečne letne, tri, pet in desetletne. Upoštevajte, da se ti donosi vedno spreminjajo in nam ničesar ne vedo o prihodnjih rezultatih. Kljub temu pa je to ideja o razmeroma skromnem skupnem donosnosti tega segmenta trga.
Kako vlagati v kratkoročne obveznice
V to kategorijo imajo vlagatelji številne naložbene možnosti. Morningstar deli to skupino v dve kategoriji, sklade kratkoročnih obveznic in kratko vlado. Seznam sredstev v teh dveh kategorijah, skupaj z njihovimi zgodovinskimi donosi, je mogoče najti brez naročnine.
Poleg vzajemnih skladov lahko vlagatelji kupijo tudi kratkoročne obveznice z vrednostnimi papirji ali ETF .
Spodnja črta
Sredstva kratkoročnih obveznic nikoli ne bodo zagotavljala velikih donosov, vendar lahko zagotovo služijo kot namen vlagateljem, ki potrebujejo varnost, vendar iščejo način pridobivanja donosov višje od tistih, ki so na voljo za naložbe z izjemno nizko stopnjo tveganja.
Izjava o omejitvi odgovornosti : Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo razumeti kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev. Vedno se posvetujte z investicijskim svetovalcem in davčnim strokovnjakom, preden investirate.