Bond Donos vs. Return
Donos je dohodek, ki ga sklad plača mesečno ali četrtletno.
Investitor lahko ta dohodek vzame v obliki čekov ali ga ponovno naloži nazaj v sklad za nakup novih delnic. Obstajajo različni načini za izračun donosa, ki so lahko mnogim vlagateljem zmede, vendar so te različne številke pojasnjene v mojem članku: Kaj je distribucijski donos? Bottom line je, da če se cena delnice sklada ne spremeni in plača 5-odstotni donos v določenem letu, bi bil skupni donos sklada za to leto 5%.
Na žalost v resničnem življenju to vedno ne deluje. Poleg donosa, ki ga prinaša donos, prispevajo tudi k skupnemu donosu dnevna nihanja v ceni delnice (ali "čista vrednost sredstev"). V določenem letu lahko ta nihanja povzročijo, da je skupni donos višji ali nižji od donosa sklada. Če ima sklad, ki prinaša 5%, tudi 5-odstotno povečanje svoje cene delnic, njegov skupni donos znaša 10%. Če isti sklad doživi 5-odstotno znižanje cene delnic, je skupni donos 0%.
Glede na vrsto sklada lahko ta nihanja vplivajo na vrnitev. Na primer, skladi z visokim donosom in trgom z novimi obveznicami imajo precej večjo nestanovitnost kot sredstva kratkoročnih obveznic, ki vlagajo v višje kakovostne vrednostne papirje. Pred vlaganjem v sklad vlagatelji morajo biti prepričani, da so zadovoljni z morebitno nestanovitnostjo.
Medtem ko sklad, ki vlaga v obveznice z visokim donosom, ima običajno višji donos od drugega sklada obveznic, ki vlaga v višje kakovostne vrednostne papirje, znesek glavnega nihanja morda ne bo primeren za vlagatelje z majhnim tveganjem ali ki potrebujejo denar v v bližnji prihodnosti.
Kako distribucije kapitalskih dobičkov vplivajo na donos sklada obveznic
Vsako leto številna sredstva izplačujejo kapitalske dobičke od denarja, ki so ga plačali od nakupa in prodaje vrednostnih papirjev. To je zapleteno vprašanje, vendar imate nekaj pomembnih poudarkov, ki jih je treba upoštevati:
- Kapitalski dobički imajo za posledico enakovredno zmanjšanje cene delnice sklada (tj. Sklad z 10-odstotno ceno delnice, ki plača 20-odstotno distribucijo, se bo cena delnic zmanjšala na 9,80 USD). Kljub padcu cene delnic je skupni donos nespremenjen, ker ste prejeli razliko pri razdelitvi kapitalskih dobičkov.
- Vlagatelji lahko bodisi reinvestirajo prihodke z nakupom več delnic ali pa lahko razdelijo kot prihodek. Kakorkoli, oseba, ki ima sklad na obdavčljivem računu, običajno plača davke na distribucijo - kar pomeni, da se bo skupni donos po obdavčitvi zmanjšal za znesek plačanega davka.
- Celotni donosi, ki so navedeni v medijih in na spletnih straneh družb skladov, prevzemajo reinvestiranje vseh dividend in kapitalskih dobičkov.
- Če ne potrebujete denarja za plačilo stroškov, je bolje, da ponovno razdelite distribucije, saj omogoča moč mešanja, da dela v vašo korist.
Spodnja črta
Vlagatelji morajo poskrbeti, da ne bodo zamenjali pridelka s celotnim donosom. Samo zato, ker sklad ima prijavljen donos 7%, ne pomeni, da je dejanska donosnost vaše naložbe. V danem letu so nihanja v cenah delnic sklada, razdelitvi kapitalskih dobičkov sklada delničarjem in podatkih o vaši davčni situaciji, kar pomeni, da se bo donos po obdavčitvi verjetno razlikoval.
O Money ne zagotavlja davčnih, naložbenih ali finančnih storitev in nasvetov. Informacije se predstavljajo brez upoštevanja naložbenih ciljev, tolerančnega tveganja ali finančnih okoliščin katerega koli določenega vlagatelja in morda niso primerne za vse vlagatelje. Pretekla uspešnost ni pokazatelj prihodnjih rezultatov. Vlaganje vključuje tveganje, vključno z morebitno izgubo glavnice.