Kaj je kratkoročni obvezniški sklad?
Sredstva kratkoročnih obveznic običajno vlagajo v obveznice, ki zapadejo v enem do treh letih.
Omejen čas do zapadlosti pomeni, da je obrestno tveganje - ali tveganje, da bodo naraščajoče obrestne mere povzročile upad vrednosti glavne vrednosti sklada - nizka v primerjavi s srednjeročnimi obveznicami (tiste, ki vlagajo v obveznice z zapadlostjo tri do deset let) in dolgoročne obveznice (deset let in več). Toda tudi najbolj konzervativni kratkoročni skladi imajo majhno nihanje cen delnic.
Kako se sredstva kratkoročnih obveznic primerjajo s skladi denarnega trga
Ker so kratkoročni obvezniški skladi ponavadi nižji, mnogi vlagatelji uporabljajo sredstva kot višjo donosnost sredstev denarnega trga. Denarni skladi so najnižja možnost tveganja pri spektru nagrajevanja s fiksnim donosom, v smislu, da imajo najmanjši donos in tudi najmanjšo tveganje . Sredstva kratkoročnih obveznic se na splošno štejejo za naslednjo stopnjo po lestvici glede tveganj in donosnosti.
Ali so kratkoročni obvezniški skladi boljša možnost od skladov denarnega trga?
Lahko so, vendar je bistveno, da natančno veste, kaj kupujete. Sredstva kratkoročnih obveznic imajo nizko obrestno tveganje , lahko imajo druge vrste tveganj, odvisno od vrednostnih papirjev, ki jih imajo v svojih portfeljih. Številni skladi vlagajo v visokokakovostne korporacijske obveznice ali hipotekarne vrednostne papirje , vendar to ni v vsakem primeru.
Vlagatelji so to težko izvedeli med finančno krizo leta 2008, ko so mnoga sredstva, ki so dala preveč denarja v hipotekarne vrednostne papirje, doživela ogromne padce cen delnic.
Preprosto rečeno, "kratkoročno" ne pomeni nujno "nizko tveganje". Prebrati material iz izdajateljske družbe zelo previdno, da se prepričate, da menedžerji niso naložili portfelja s zapletenimi mednarodnimi naložbami ali nizkocenovnimi podjetniškimi obveznicami v prizadevanja za povečanje donosov, saj gre za vrste vrednostnih papirjev, ki lahko razširijo, če naložbeno okolje naraste.
Upoštevajte tudi, da je bilo dolgo časa, saj je zvezna rezerva zvišala obrestne mere. Zaradi tega je težko pozabiti, da bo kratkoročna obveznica običajno zaznala znižanje cen delnic v obdobjih, ko je Fed zvišal cene . Upadanje bo v primerjavi z drugimi vrstami sredstev skromno, vendar pa denarni skladi sploh ne bodo imeli nobenih pomanjkljivosti.
Ob tem lahko sredstva kratkoročnih obveznic ponudijo ugodno prednost pred donosom v primerjavi s skladi denarnega trga (kjerkoli od polovice enega odstotka do skoraj 2%, odvisno od njihovih osnovnih naložb) - razlika, ki se lahko poveča s časom. Zato lahko mnogi vlagatelji, ki so sposobni prevzeti dodatno tveganje kratkoročnih obveznic, del svojih portfeljev razporedijo v razred sredstev namesto skladov denarnega trga.
Če pa morate takoj porabiti denar (v roku enega leta) ali če imate izjemno nizko toleranco za tveganje , so denarna tržna sredstva boljša možnost.
Nadomestni obvezniški skladi so tudi možnost
Vlagatelji imajo vedno več možnosti v vesolju ultrašportnih skladov. Sredstva običajno vlagajo v obveznice z zapadlostjo med šest mesecev in eno leto. To predstavlja daljšo povprečno zapadlost kot sredstva denarnega trga, ki se običajno osredotočajo na dolg z zapadlostjo en teden ali manj in sklade kratkoročnih obveznic, pri katerih zapadlost običajno traja od enega do treh let. Tukaj preberite več o ultrashortnih obveznicah.
Kako vlagati v kratkoročne obveznice
Vlagatelji, ki želijo dodeliti nekatere svoje portfelje kratkoročnim obveznicam, imajo številne možnosti izbire. Poleg vzajemnih skladov, kot je Vanguard kratkoročni obvezniški indeksni sklad (VBIRX), T.
Kratkoročni obvezniški sklad Rowe Price (PRWBX) in Lord Abbett ShortTime Income Fund (LALDX) se povečuje število skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki se osredotočajo na sektor. Mnogi kratkoročni obvezniški vzajemni skladi ponujajo privilegije s pisanjem čekov, kot to storijo denarni skladi, ETF pa ne. Vendar vlagatelji ne priporočajo, da uporabljajo sredstva za kratkoročne obveznice za pisanje čekov, ker ustvarjajo znaten davčni glavobol.
Med največjimi ETF-ji, ki vlagajo v kratkoročne obveznice, so:
- iShares Barclays 1-3 letni zakladniški sklad (oznaka: SHY)
- iShares Barclays 1-3 letni kreditni obvezniški sklad (CSJ)
- Vanguard kratkoročna obveznica ETF (BSV)
- Vanguard kratkoročne poslovne obveznice ETF (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Kratkoročna občinska obveznica ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
- PIMCO 1-5 letni ameriški indeksni sklad (STPZ)
- iShares S & P Kratkoročni nacionalni Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Year TIPS Bond sklad (STIP)
Izjava o omejitvi odgovornosti : Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo razumeti kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.